2022年ESG基金盘点：ESG基金市场情况

2023-03-03 17:34 作者:李斯克聊ESG 0人读过 | 我要投稿

近几年， ESG概念在世界各国逐步形成，并成为新的投资战略与风向标，中国 ESG也顺应时代潮流，获得了快速发展，基金的数量与规模逐年增长。2022年基金市场受到重创，在地缘政治危机、A股市场下行等因素的影响下，市场大幅震荡，拖累了各类基金的表现。但是，国内ESG公募基金整体保持稳定态势。今天就来简单盘点一下2022年ESG基金发展情况。

首先要明确一下ESG基金的含义。

它指的是投资于具有可持续发展特征的公司的基金，往往剔除了高污染、高耗能、产能过剩行业的公司，更加强调环保、绿色、可持续的发展理念。在基金名称上往往带有ESG、可持续发展字样。

ESG基金主要分为“纯ESG基金”和“泛ESG基金”。

“纯ESG基金”指投资策略中完整包含环境、社会、公司治理三个投资理念的基金，包含ESG投资主题产品及ESG概念主题产品；“泛ESG基金”，又可以称为“广义ESG基金”，指未采用完整的ESG投资理念，仅考量了环境、社会和公司治理其中任意一个因素的基金，包含低碳及绿色发展概念产品、社会责任产品，我们经常看到的新能源环保主题基金其实就是泛ESG基金。

1.基金数量

我们在天天基金网中以ESG作为关键词在基金主题分类下搜索，可以查找到50支基金产品。还有一些基金名称用“可持续”作为关键字，可以查到16支产品。当然了，两种搜索下的结果很多是重合的，还有个别基金只是带有“ES”字段而被搜索出，比如“华安CES港股通”。

据Wind资讯统计，2022年全基金市场中，在名称里包含“ESG”的基金共计有44只（A/C类分开计算），其中17支是今年新成立的基金。而每日经济新闻“ESG公募基金数据库”专注于纯ESG基金，他们统计显示2022年共计有30支纯ESG主题基金存续，其中新增13支（含2支已清盘基金）。

2.产品类型

从产品类型看，ESG主题基金大多是被动型指数型基金产品。比如说，富国沪深300ESG基准ETF (516830)，浦银安盛中证ESG120策略ETF (516720) ，华夏沪深300ESG基准ETF (159791)这三只基金都是紧密跟踪各自的标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。也有指数增强型ESG基金，例如财通中证ESG100指数增强A(000042)，它是在对中证财通中国可持续发展100(ECPI ESG)指数进行有效跟踪的基础上，通过种种策略进行收益增强和风险控制，力争实现超越指数的收益率水平。

除了指数型基金之外，比较多的是混合型基金，例如浦银安盛ESG责任投资混合C (009631)和国金ESG持续增长混合A (012387)，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。

3.规模和收益

中信证券ESG资管产品研究专题中显示国内ESG基金规模保持稳定。从总量上来看，2022年国内ESG基金管理规模达4346.34亿元，Q4环比下降0.41%；公募ESG基金持仓市值达3300多亿元，环比下降0.51%。ESG基金Q4加权平均收益率为-3.29%，跑输沪深300指数（Q4收益率为1.75%）。

而每日经济新闻“ESG公募基金数据库”显示，2022年存续的30支纯ESG主题基金总计规模为134.82亿元，创造了近年新高。

值得注意的是，尽管我国目前纯ESG主题基金规模和数量快速上升，但表现却不尽如人意：30支产品中仅有3支实现正收益，其中大成ESG责任投资A实现最高收益率，从2022年6月成立以来收益率达到了9.28%；其余产品均为亏损，亏损最大的一只产品是南方ESG主题A，近一年跌幅高达21.86%。

虽然整体ESG基金比较稳定，但是市场上也有基金遭遇了清盘。这两只基金分别是富国中证500ESG基准ETF和华润元大ESG主题A。其中富国中证500ESG基金成立于2022年7月28日，12月6日披露清算报告，最终于12月27日终止上市。从成立到清盘，仅仅过去了6个月。清盘原因主要是投资者大量赎回，导致基金资产规模连续50个工作日低于5000万元，触发了合同约定的条款。而华润元大ESG主题A也是相似的清盘原因。

中央财经大学绿色金融国际研究院高级学术顾问、中财绿指首席顾问施懿宸教授在接受采访时解释了这两只基金短期内大量赎回导致清盘的情况。

目前来说，国内的ESG投资参与者主要以机构投资者为主，个人投资者对于ESG投资产品的认识和关注度依然不足。特别是在我国的股票市场个人投资者具有很大的比例。尽管2022年以来，监管层面和机构投资者持续加大对ESG理念的关注，但是对个人投资者的ESG理念宣导还尚未普及。因此这也是未来需要更多关注和引导的地方，要加强对个人投资者的ESG教育。

4.投资策略

投资策略上，国内的ESG基金采用的最主要的是筛选策略。指数型基金跟踪各自的标的指数，例如沪深300 ESG价值指数从沪深300指数（000030）样本中选取ESG分数较高且估值较低的100只上市公司证券作为指数样本。而创金合信ESG责任投资股票A（011149）是一个纯ESG基金，这个基金采用的就是ESG投资策略中的负向筛选策略。在基金招募说明书中，公司明确做出了说明：在综合评估公司ESG责任投资情况后，把评级为B以下的公司剔除，构建底层的ESG基础投资池。