A股实盘周更144期

「本周末A股实盘明细」

2021.8.6截止

本周调仓

无

本周市场感悟

本周持仓股中表现最好的是基建股，基建三雄三一、潍柴、海螺分别上涨了20.7%、14.9%和11.0%，从上半年的经济数据来看，消费增速不及预期，而出口由于下半年基数开始变高，也面临很大的降速压力，所以最近的几次高层会议中，都有提到下半年要加快地方债的发行和基建投资进度，使未来的经济增长处在一个合理区间内，这对整个基建产业链来说，显然构成了基本面的利好。

这周受保利大股东和高管增持的消息刺激，保利和金地难得跑赢了大盘，从二季度的公募持仓来看，公募对地产股的吸血效应已经结束，没什么其他原因，纯粹是因为地产股已经没血给公募吸了（这真是一个令人悲伤的故事），拿保利举例，截至今年二季度末，公募合计仅持有保利4.3亿股，而其中有2.5亿股都被兴全和东方红持有。

小七在《高ROE有护城河的公司为什么不香了？》一文中说过，兴全、东方红这两家基金的整体投资风格相对固定，我也比较认可，所以我认为除非这几家基金被基民大量赎回导致被动减仓，否则董承非、刚登峰这些基金经理们应该不会再去主动降低地产股的仓位了，未来地产股如果继续下跌，那多半就是里面的散户在多杀多了。

但同时我们也看到，新能源、半导体等热门板块最近依然在不断上涨，公募在这些板块的持仓比例在不断上升，那这些资金又从何而来？从最近几周的盘面来看，现在又轮到食品饮料板块被吸血了，特别是白酒股，茅台、五粮液、泸州老窖三季度分别下跌了18.7%、23.5%和24.3%，这些股票本来也都是基金重仓股，所以自然很容易成为被吸血的对象。

昨天有一条基民教基金经理炒股的帖子在网上很火，大家可以看看下图，感受一下目前重仓消费股的基金经理面临的压力：

当然，这位基民的脑回路也是很清奇，既然你这么看好新能源，那为啥还要买个消费主题基金呢？直接赎回了去买新能源ETF或者新能源主题基金不是分分钟的事？

而对于新能源、半导体这些热门板块，我还是那句话，如果你觉得他们是你的能力圈，那这是你的本事，这钱该你赚，如果你纯粹是因为看到别人买所以跟着去买，那你也要做好未来别人卖跟着卖，比谁跑的快的准备，不要到时候别人都吃饱喝足了，留下你一个人买单洗碗。