落花“有意”，流水“无情”！｜2023.10.25

        上海市人民政府办公厅印发《上海市加快合成生物创新策源 打造高端生物制造产业集群行动方案（2023-2025年）》。其中提出，到2025年，涌现若干项具有国际影响力的合成生物领域科研成果、一批领先企业和高端人才，构建基础研发领先、创新转化活跃、产业主体蓬勃发展和产业生态健全完备的新发展格局。新增5个以上具有国际影响力的顶尖科学家及其团队，建立库容百万级以上的元件库，建设服务能级覆盖长三角乃至亚太地区研发和产业发展需求的重大科技基础设施，形成一批相关重大原创科研成果，进入全球创新策源技术前列；开发面向基因编辑、合成与组装、线路设计与构建等具有自主知识产权的关键技术，组建5个以上合成生物功能型平台，实现一批具有核心竞争力的转化项目，形成一批有产业应用价值的国际合作项目，培育10个以上在国内外具有一定影响力的创新引领型企业；吸引5家以上企业建设区域或研发总部，新增3至5家合成生物领域企业上市，培育1至2家年销售收入超过10亿元的优势企业，建设3个左右具有特色和国内领先优势的产业基地。

永远不要投资你无法理解的业务。了解资产的收益和风险后，再尝试投资它。

        三大指数昨日集体反弹，深成指、创业板指盘中涨超1%，黄白二线大幅分化，题材概念表现活跃。券商股午后大涨，多只个股冲高。纺织服装板块走强，梦洁股份、浪莎股份、哈森股份、龙头股份等多股封板。算力概念股反复活跃，真视通7连板，锦鸡股份、恒润股份、佳力图、中贝通信等涨停。卫星导航板块冲高回落，华力创通20cm涨停，龙洲股份3连板，中英科技、三维通信、波导股份等封板。此外高位股走势分化，圣龙股份13连板，真视通7连板，欧菲光跌停，四川长虹跌超5%。个股呈现普涨态势，两市共4504只个股上涨，68只个股涨停，519只个股下跌，8只个股跌停，昨日成交8041亿元。截止收盘沪指涨0.78%，深成指涨0.61%，创业板指涨0.85%。以买卖成交额口径，北向资金净卖出逾50亿元。

        沪指经过四连阴后终于迎来阳光普照的日子。在10月23日晚汇金宣布增持国内ETF的消息提振下，市场个股普遍上行。人气指标——券商板块的拉升反映了市场做多人气的回归，但美中不足的是北向资金延续了不断流出的趋势。值得注意的是北向资金已经连续7天净流出。A股市场目前在政策面、估值、市场预期等均倾向于上涨，但外资仍然选择减持，真是落花有意，流水无情。这是全球经济体互相博弈的结果，美国的不断加息吸引资金从各国回流美国本土。预计北向资金的流向短期内难以改变，后期市场的走向更多由A股内生动力决定。

交易策略 /指点迷津

        行情普涨固然让人高兴，但大概率还不足以形成趋势的扭转。类似于18年熊市末端，市场需要一个能形成一致预期，且具备确定的上涨逻辑的板块聚拢人气，继而带动其余板块，最终形成上升态势。这些核心板块在18年是白酒、新能源及新能源汽车，现在则可能是华为产业链等。这个核心板块没有出来之前，留出流动性资金仍然是应对当前行情的必要策略。除此之外，当前行情下，更应仔细考量公司含金量。只有拥有稳定商业模式和护城河的公司才有可能在高度不确定的未来中乘风破浪。建议继续关注卫星通信、游戏、机器人等板块。

今日热点 /点石成金

一、卫星通信

        上海市人民政府印发《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案（2023-2026年）》，其中提到，布局“天地一体”的卫星互联网。

二、算力设备

        工信部表示，着力推动大模型算法、框架等基础性原创性的技术突破，提升智能芯片算力水平。

资金动向 /数据跟踪

值班撰稿    周才良

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