周末市场：银行倒闭美股大跌，A股连续下跌后能否探底回升？
外盘纵览
美国2月新增非农就业人数31.1万人，远高于预期的20.5万人，非农数据强于预期则意味着美联储加息前景变数增加，这给市场带来一定下行压力。
同时，美银行股大跌拖累市场，持续大跌，硅谷银行终于宣布倒闭。
加利福尼亚州金融保护和创新局周五发表声明称，由于流动性不足和资不抵债，该局已接管了硅谷银行并任命联邦存款保险公司为接管人。
据悉，硅谷银行拥有约2090亿美元资产，是今年首家倒闭的得到联邦存款保险公司担保的机构。
美银行股大跌的根本原因是老美加息，导致利率持续上升，使得债券的价值下降。银行持有包括美国国债在内的大量此类债券，目前出现大幅亏损。
同时储户大量从银行提取之前的低息存款、理财产品，去投资高息产品，比如通胀挂钩债券（利息在8%左右），导致银行出现流动性不足，从而出现危机。
美国三大股指全线收跌，纳指跌1.76%，道指跌1.07%，标普500指数跌1.45%。
纳斯达克金龙指数小跌0.3%，A50小涨0.02%。
离岸汇率一度回落到6.90附近，目前保持在6.9389.
汇率目前已经在7.0关口下方盘横多日，预计在美联储加息前后会有动作。
COMEX黄金期货收涨2.08%报1872.7美元/盎司，周涨0.98%。COMEX黄金期货收涨2.08%报1872.7美元/盎司，周涨0.98%。
消息面
一、中国2月信贷延续“开门红”，M2、新增贷款及社融均超预期。
央行数据显示，2月社融规模增量31600亿，预期23000亿，前值59800亿。2月M2货币供应同比12.9%，预期12.5%，前值12.6%。2月新增人民币贷款18100亿元，预估为15000亿元，前值为49000亿元。
社融和M2大幅增加，这说明市场是不缺银子的，但联系到之前公布的CPI和PPI（CPI同比上涨1.0%，低于市场预期的1.8%，PPI同比下降1.4%，也低于市场预期的同比下降1.2%），就能看出不小的问题。
简单说，还是之前的模式：
银子不缺，但都在系统里空转，老百姓不消费，企业不投资；
按照这种模式走下去，有点“通缩”的意味了。
要知道，适度通胀其实不可怕，甚至有些国家还在有意引导，但通缩却是所有国家避之不及的，意味着“萧条”的来临，而且不容易逆转。
看看最近的市场：
房地产没有如预期大幅回暖，成交量虽然增加，但价格仍然疲弱，同时二手房挂牌数量大涨。
汽车圈本周已经卷起来了，而且是史无前例的割肉大跳水，之前你高攀不起的BBA，现在也快变得触手可及了。
股市就更不用说了，上证逼近3200点，所有指数持续下跌。
现在，我们真的需要一波有效提振，帮助人们恢复信心，否则今年真的会很不容易熬啊。
二、传“微软撤出”
消息真伪还待确认，但无风不起浪，这又是老美诸多“卡脖子”行动中的一环，受此影响，国产软件，特别是系统软件下周可以关注。
三、中沙伊三国发表联合声明：沙特和伊朗宣布恢复两国外交关系
三国宣布，沙特和伊朗达成一份协议，包括同意恢复双方外交关系，在至多两个月内重开双方使馆和代表机构，安排互派大使，并探讨加强双边关系。三国表示愿尽一切努力，加强国际地区和平与安全。
这是我们“突围”的重要举措，打破封锁壁垒，联合更多国际力量。
一带一路等关联板块下周可能有表现。
四、深交所：发布3条数字经济细分主题指数
将于3月14日发布“深证XR”“数字文化”“新型显示”等3条数字经济细分主题指数，赋能数字经济领域高质量发展。
指数之后应该就是ETF跟进了，数字经济会逐步丰富和深化，调整缩量就是机会（放量不是）。
说回市场
本周可谓走势惨烈，即便是跌幅较小的创业板，也出现了持续阴跌的走势，50权重更是放量下跌，上证指数也只剩3230点了，距离前期高位下跌了有110点。
回过头来回顾一下下跌的原因，我们觉得还是资金对市场缺少信心。
外资是因为汇率原因，而内资则是对经济前景不乐观。
2月份数据周四盘后出台，CPI和PPI都差强人意。
这表明，居民消费和企业的生产意愿都不足。
周末虽然社融和M2超预期，但难掩消费和投资疲弱的现实。
再加上近期已经日趋明显的出口萎缩，以及老美为首的外围的压制，今年可谓内外忧患。
原本期待着疫情过后大家能迎来一个好年景，但是现在看来还需要勒紧裤腰带，艰难度日。
什么时候股市才会好转？
或者实体经济回暖，导致企业利润增长。
或者有较为持续的放水，导致场内资金增加，都是可行的。
但这两个方面短期都还没啥盼头。
前一个就不说了，老美加息欢得很，现在汇率始终在7.0下方震荡，什么时候老美加息见顶，汇率升值，外资流入的概率才大。
而后一个则是综合因素导致的，今年的GDP定的比较低，本身就意味着上方并不看好今年经济能大幅回暖，同时又没打算大水漫灌，硬拉经济。
因此，无论是实体还是虚拟经济，都要降低预期了。
近期车企纷纷疯狂降价，已经很说明问题了。
你什么时候见过卖30几万的车，能优惠到十几万？
这明显就是断臂求生，说明企业压力着实很大。
那么对于我们交易者来说，要注意哪些方面？
首先，如果你是基金或者中长线的交易者，那么这段时间最好休息，除非市场成交量显著放大，回到万亿以上，并且保持一段时间，再进场才会比较安全。
不要老想着抄在低位，现在确实有不少板块已经跌得比较惨了，但是你怎么知道反弹是缩量还是放量呢？一旦反弹无量，后面接着的就是新一轮下跌。
而对于短线交易者来说，现在操作难度也明显增大。
由于全面注册制的价格笼子，导致近期股票的涨停板和连板数量都明显减少，甚至连跌停板的数量都减少了。
表明资金，特别是游资交投意愿清淡，因此持续拉升的行情变得越来越少，往往今天拉升的板块明天就会下跌，特别是今天拉起得越多，明天可能砸的就越狠。
所以如果是两~五天的短线交易，操作难度最大。
现在比较适合的有两种交易周期：
第一个就是我们一直说的超短，也就是当天买、次日卖；
但不是每个交易日的收盘都可以进场的，如果当天收盘时，没有形成指数的底部，那么次日未必会拉起，此时就不适合在尾盘进场。
但这种交易方式至少不会让你坐过山车，只要学会如何判断底部形态，那么只要你能够管住手，只在指数底部进场，跑赢指数的难度并不大。
另一种交易周期就是稍微长一点的短线，大概在一周以上，也就是隔周交易。
因为虽然说指数或者某个板块不会天天涨，但近期热点仍然还是有一定持续性的，通常在一周~一个月内，总体方向会保持上扬。
只是这样的板块十分稀少而已，比如前期的中字头、软硬件都曾有这样的机会。
看上图就可以看到，除了极强的几天，连续两三天上涨的时间并不多，但如果在前期进场，后面持有为主，其实还是很舒服的。
如果你能够找到低位的进场点，埋伏进去，那么在没有破位，也没有形成较大周期的顶部之前，是可以考虑至少部分仓位持有的。
这就涉及到另一个交易要素：就是分仓埋伏。
因为我们无法准确的知道哪个板块一定会在近期拉升，所以需要在几个有拉升潜质的板块当中同时埋伏，然后带量拉起的持有，破位的卖出，缩量拉起的减仓，横盘震荡的也可以持有不动。
这种方法相较于超短线来说操作难度更小，不需要实时盯盘，更适合上班族。
有兴趣的小伙伴可以试试先制定自己的交易规则。
比如：交易周期、每次建仓百分比，进场和离场规则。
制定好规则，才容易应对各种情况。
我们每天都会在盘中，特别是在14:30的时候提示短线和近期可能有机会的板块，大家结合这些板块分析，可以节省一些板块寻找的时间。
下周板块：
下周重点注意一下高低位的板块是否会有资金切换？
要做好两手准备。
本周中字头就已经出现了较为持续的回调，但软硬件板块还没有出现，不过已经上涨乏力了。
以“软件服务”板块为例，日线虽然有缩量底和均线支撑，但大级别指标已经缩量；
下周如果不能放量拉起，就容易出现明确的顶部，并开始下跌。
周一先观察30 60分钟是否会有大的抛压，如果没有，日线还是有先拉起一波的可能。
而半导体板块的120分钟已经持续缩量很久了，现在形成了所有指标的缩量顶，且有均线压制，短线要注意抛压大小。
如果下周这些热点板块出现抛压的话，就要小心资金短期持续流出；
不过这些板块前期走势良好，量能有效放大，所以调整之后，应该还会再次拉起的概率不小，值得持续关注。
同时注意，如果下周这些板块只是缩量调整，那么周内就会有机会再次拉起。
而低位板块可以关注CXO、生物制药等日线有缩量底部同时有均线支撑的板块。
其中部分个股已经拉起，但整体仍然还没有资金大幅进场，可以关注。
如果下周资金从高位板块流出，有一定概率会进入这些低位板块。
同时务必注意，目前50权重指数仍然较大概率没有见底，下周即便有拉起也只是反弹，而且可能只是日内反弹。
所以仍要根据指数日内企稳点来进场。
另外，本周创业板走势明显强于主板和权重板块，抛压更小，资金也更活跃。
同时创业板指数的日线也形成了日线的双指标缩量底部，但价格已经跌破均线支撑，同时大级别指标仍然是放量下跌形态；
所以较大概率是先缩量反弹，再缩量调整，然后才能企稳。
可以按照“创业板+热点题材”的模式去寻找短线标的。
如果无法交易创业板指数的新手小伙伴们，则可以考虑“小票+热点题材”的模式。
指数方面，虽然昨晚美股大跌，但A50和金龙指数都没随着大跌，经过一周的下跌后，A股的风险释放至少阶段趋缓了，但只是趋缓，还没见底，后面资金不进场，还要跌。
所以不可掉以轻心，毕竟现在内外形势都不好，大家都在比惨，熬过去你就赢了。
好了，今天我们就说到这里，下周再和大家一起实时分析，大家有什么问题可以在留言区留言，我们会尽量回复。
大家下周见。
