PC 2022年二季度惊现9年来最大跌幅，是需求还是供应端出了问题？
这两天PC行业炒得最厉害的消息就是2季度全球出货量跌幅达到15.3%，在老王看来，其实过于无需担心。
在Canalys发布最新研究报告之时，各大媒体都在炒作 2022年二季度PC全球全球出货量跌幅达到15.3%的消息。当然，从数据面来看，这次下跌是整体层面的，涉及所有品牌，惠普下跌最多，有-27.6%，其次是苹果，同时也让苹果从第4位下跌到第五位。值得留意的是，这次销量并未改变前四位的排序格局，这说明这是所有厂商共同面对的困难。
Canalys之后，Gartner、IDC等第三方机构纷纷发布同类消息，统计的数据基本一致，2季度PC出货量降至7000~7400万台（我就取平均值，且视之为7200万台吧），值得留意的是，笔记本电脑出货量下降 18.6% 至 5450 万台，而台式机出货量却小幅增长 0.6% 至 1560 万台。上个月，包含戴尔在内（戴尔今年跌幅最小，市占率还上升了1%，说它逆市成长也没大错），各大PC厂商都出现了上游配件砍单的情况，据称戴尔显示面板的砍单量也达到了50%。
再进一步解读，其实戴尔砍掉50%的面板订货量一方面是面对突然的“市场空窗”，准备不足，整机厂商其实也不愿意负担过多的库存压力，所以在负面消息到来时首先考虑调低库存比例，但实际上的下降并没有这么多的。说白了，就是市场恐慌情绪带给整机厂商的蝴蝶效应。
PC出货量下跌年初就有很多征兆，比如CHROMEBOOK单品类销量下降（教育行业），HP销量便是受此影响；游戏市场的需求已经见顶，今年JD 618上各大品牌游本销量都有下降，除了联想拯救者R9000p单品销量超过2万之外，其他单品销量都仅有数K……
总体来看，二季度拿出来这个销量下跌数据其实在意料之内。消费需求的下降是很明显的趋势，其中游戏、高性能PC及配件需求下跌明显，游戏本受到的冲击最大，对个人消费者来说，游戏本还是属于改善性消费，众多用户在完成主要工作同时，力所能及的情况下，会将笔记本游戏方面的性能预算考虑在内。如果消费信心受到打击，那么这部分消费就会排斥在刚需之外了。
那是不是说笔记本就没人买了？这个结论显然是错误的。笔记本电脑作为一款生产力工具，它的需求是持续的，可以看到2季度商用领域的总体出货量虽然缓降，但总体需求还是比较平稳的；消费市场中，中低价位机型还是有一定空间的，混合办公的红利还在继续给笔记本市场带来动力。所以笔记本市场中，轻薄本和轻薄独显本在接下来的一段时间里会撑起主要销量。
前两天我看了AVC一个非常有意思的报告，今年618的总体销量从105.2万台增加到111.7万台，而总体销售额却从63.9亿元下降到61.5亿元。买本的人不仅没有减少，反而是有所增加的，但大家对高溢价的品类都不太感冒，主要关注中低价位段产品，其中作为生产力工具的产品显然就更受欢迎。
品牌统计中，排名第一的联想销量增加、销额下降同样也印证了整个市场趋势的走向，值得关注的是，华为销量冲到了第二、销额冲到了第三，值得留意的是，华为虽然今年成立了消费者事业部，但MateBook依旧是以集显轻薄产品为主，目前整个产品线上没有一款高性能独立显卡的产品，这个“奇怪”的产品定位没想到歪打正着落在当前市场的主力需求点上。
屏幕尺寸上，16英寸的增长在意料之外，这其实是挤占了15.6英寸的市场份额，但14英寸同比增长近40%就相当能说明问题了——这个尺寸正是体现生产力工具属性的最主要屏幕区间。
具体品类上，轻薄本上涨、游戏本下跌的趋势非常明显，还是以联想举例，今年关注度极高的ThinkBook产品线就获得了极佳的上涨势头，要知道，以Think打头说明它最早源自ThinkPad商用线，但如今ThinkBook在产品配置上体现出的消费属性说明它正好打在了消费者心中的柔软处，专业需求为基本、但要兼顾娱乐需求，像需要加大投入换取的3A游戏需求，还是保持由台式电脑继续担当。
需求改变是一方面，而产业端，其实就是供应端影响还是比较大的。中国不仅是全球第一的PC市场，更是全球第一的PC产业供应链基地。受疫情的影响，特别是长三角地区的上海、昆山等地的工厂和港口运营中断，直接导致了众多品牌订单的延迟，结果就是供应链整体的不足。今年的618就是在这种奇怪的情绪中展开的，一方面是消费信心不足让各个品牌商都不敢擅言缺货，另一方面是某些新品类的产品是真的缺货。年初在CES上发布的锐龙6000系列移动端CPU，一直赶到618之前才赶着上市，而英特尔的ARC独显，装机量也迟迟上不来。
结论已经很明显了，比起智能手机、电视等行业真实的下跌趋势，PC市场9年来最大单季跌幅其实是受大环境影响的偶然性事件。随着618冲这一波，3季度的出货量会好看很多，不过市场下跌是整体趋势，销量的影响不会太大，真正受影响的是单品利润率。受客单利润率影响最大的往往是还未上市的新技术或新一代产品。比如PCIe 5.0 SSD，比如NVIDA下半年上市的RTX 40系显卡，上市之初较高的定价是否会在消费信心不足之下妥协，是市场和我重点关注的方向。接下来，产业链上端的芯片、存储、显示等厂商是否会放慢技术进步的步子，也是值得关注的地方。
老王看点：
最后，还是聊聊这个最大跌幅的2季度会带来哪些影响吧。在我看来，单季销量下跌15%，对PC市场来说并不是末日，甚至可以说并不是坏事。要知道，2022年二季度的出货量仍有7200万台，仍要高于2020疫情前的水准（2018年6200万台、2019年6500万台）。你可以将今年的三、四季度视为市场调整期，各个厂商历经这段时间后，也会沉下心来思考合理的产品结构。
在硬件放慢脚步的同时，我感觉应用和服务会在PC市场中越来越受关注。想想其实很简单，隔壁的智能手机其实就是一个应用与服务带动的市场，很少有最终消费者会关注手机用的是什么芯片，而是关注新款手机能够玩出什么名堂。
PC行业改变硬件为导向的市场准则，才会给消费者带来更多更好的体验。
