许家印和姚振华，脸皮厚出新高度

说明：本文最初发表于2016年11月，也就是皮带登录中国首富的前一年，后续因不可抗力被删除，这期我们来复习一下。

2016年挣钱不易，从我们普通小老百姓到李嘉诚这样的大富豪，2016年都没怎么挣到钱。

但是，有两个人挣到钱了，一个是恒大集团的许家印，一个是宝能集团的姚振华。

根据2016年10月13日的胡润百富榜，姚老板以1150亿元财富，位列中国富豪榜第4名，而恒大集团的许老板，以780亿元的财富名列富豪榜第10。

我一点儿都不仇富，像宗庆后挣到钱，像曹德旺挣到钱，像小马哥Tony挣到钱，像Jack Ma挣到钱，我都鼓掌欢呼，毕竟，人家是真真切切的改变了社会，创造了新的经济增量和社会价值，让民众的生活变得更方便、更……

然而，许老板和姚老板的“挣钱”，却是在金融领域翻云覆雨，通过掏别人钱包来发财！

掏别人钱包来发财，其实也没什么问题——金融市场上做交易嘛，愿赌服输，有股民和散户愿意在资本市场给许老板和姚老板送钱，我也没啥资格在这里瞎逼逼。

——但令人恶心的是，自己挣了钱，却非要把这种行为上升到爱国家爱领导上，吃个屎还得要感谢国家、感谢党，如果要我来用1个字来形容！

贱！

先来看许老板。

慷慨激昂的义勇军进行曲、金碧辉煌宽敞明亮的酒店，一百多名黑衣人集体起立，目视前方，现场鸦雀无声，庄严肃穆——这不是什么国家级的宏伟活动，这是恒大集团的年会！

庄严国歌结束后，掌声却一直持续，在从天而降的一片礼花中，一个梳着复古大背头、带着红领结的领袖——不是73岁了在长江里游泳速度还能超过奥运冠军宁泽涛（对了，人家恒大是足球冠军，许老板自己是集团内部篮球冠军）的那位，而是恒大集团的领袖许家印，手拿话筒发表了眼含热泪的讲话：

“请大家以热烈的掌声祝贺恒大地产集团成为全球第一大房地产企业……今天的辉煌，和每一个恒大人，用无数的鲜血和汗水换来的，我们一路走来，我们不容易，我们非常不容易！”

恩，恒大今年销售突破3800亿元，超过万科100多亿，夺得宇宙第一房企的名头，的确不容易——但这个2016年，从街头的乞丐到中南海的领导，谁特么容易？

10月份，恒大集团获得2016年全国扶贫攻坚奉献奖，许老板很谦逊的说了一句：“恒大的一切都是党和国家以及社会给的，理当先富帮后富。”

许老板，赚钱你就赚了吧，不要动不动什么都是党和国家给你的——在这个世道浇漓人心不古社会里，显得只有你恒大集团道德高尚，就你会装孙子说都是党和国家给你的？

还有，许老板你用恒大人寿卖万能险的钱，跑到A股上大肆玩超短线和割韭菜，你这钱可不是党和国家给你的，是那些听信收益买万能险的普通民众给你的，你怎么不感谢一下购买你的万能险的不明真相的人民群众？

尽管和许老板是老乡，我还是为许老板的厚此薄彼感到十分遗憾。

在过去的2016年，说到万能险，说到拿险资到资本市场赚钱，只爱党和国家而不爱真给了他钱的人民群众，许老板只能排第二，宝能的姚老板才排第一！

要不是拿着万能险的钱大肆购入万科股票，姚振华又怎么可能一年之内财富排名如同火箭般蹿升，仅次于王首富、小马哥和杰克马？

姚老板利用万能险资金在中国股市购买优质企业（万科、格力和南玻），但对国家、对领导的道德水平上，绝对与许老板心有戚戚。姚老板说：

“购入万科股票是在今年股灾后积极响应国家号召、坚定看好中国经济和中国资本市场之举…，是为实现中国梦而共同努力……”

总之，不管是卖房子挣钱还是股市割韭菜挣钱，只要面对党和国家，许老板和姚老板都成了中国企业家的道德楷模，相比之下，那些具体做实业的公司、做创新的企业道德都那么低贱下流，只有姚老板和许老板是我们这个物欲横流的社会里企业界道德的中流砥柱……

想了想，似乎只有陈光标先生能够与许老板、姚老板媲美，可惜陈先生在还没有进入富豪榜前十的时候，就因为自己太招摇撞骗把慈善泡沫吹得太大而提前破裂了。

至于那些不明真相的群众，在悄无声息中被收割了的韭菜们，那些通过购买万能险给许老板姚老板提供资金的投资者们，只有鼓掌欢迎的份儿了！

下面的内容，就告诉大家，万能险是如何被姚老板和许老板们给玩坏的？

“万能险”是一种人寿保险，它有三个最典型的特点：

（1）除了支付某一个最低金额的第一期保险费以后，投保人可以在任何时间支付任何金额的保险；

（2）允许投保人任意提高或降低死亡保险金额，只要保单积存的现金价值足够支付以后各期的成本和费用就可以了；

（3）万能保险现金价值的计算有一个最低的保证利率，保证了最低的收益率。

万能寿险为什么被称为“万能”？就是它提供了一个人一生仅用一张寿险保单解决保障问题的可能性，弹性的保费缴纳和可调整的保障，使它十分适合进行人生终身保障的规划。

投保以后可根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费，交费灵活，确定保障与投资的最佳比例，让有限的资金发挥最大的作用。

这么好的保险产品，你说万能险好不好？

真正好的东西，大多都是从罪恶的资本主义国家过来的——在传统的保单销售乏力之后，1979年聪明的美国保险人发明了万能险。由于缴费灵活与保障可调等特点，万能险一经推出就受到了市场的青睐，根据LIMRA（美国寿险协会）统计显示，美国市场最近几十年来万能险占比在30%左右，在欧洲各国也显示了强大的市场生命力，成为了英国、荷兰等国的保险市场主流产品。登陆亚洲市场后，也迅速风靡日本、新加坡、香港等地，成为市场销售的主力险种之一。

我国主流的保险公司规定，万能险的保费分成两部分：

一部分为定期交保费，用于保险保障；

另一部分为追加保费，用于投资账户。

第一部分的期交保费应该长期交纳，保障和投资额度的设置主动权在投保人，可根据不同需求进行调节，但期交保费意境确定不能更改，账户资金由保险公司代为投资理财，投资利益上不封顶、下设最低保障利率。

举个栗子。

A先生，30岁，购买某保险公司一份人寿险，第一期交纳保险费2万元，设定期交保险费6000元，保险公司收取初始费用3000元（按照保监会规则，初始费用不得超过6000元），追加保险费14000元，保险公司收取追加保费的初始费用5%，为700元，账户价值为20000-3000-700=16300元。

保单有预定利率，一般2.5%-3.5%左右，可以理解为保底产品。

假设这份保单含有意外责任险20万元、身故责任险20万元、重疾责任险20万元，三个保险责任，此时应交纳首期风险保险费3000元（假定），这笔钱从保单账户价值中扣除，此时保单账户价值为13300元。

这样一来，这张万能型保单既有保障功能，又有投资功能，就变成了万能险。

这个万能险保单看起来很完美吧？但是存在一个问题！

第一年3000元的风险保费，是个纯消费型的保障保险产品，而且会随着A先生年龄增加（风险增加）保费要求会逐渐增加。换句话说，这份万能险相当于承诺了保障续保的、保费越来越贵的一年期消费型保险。

如果A先生一直不缴纳新的保险费，每年的保单管理费和风险保险费都会不断从保单账户价值中扣除，直到账户会归零，保单失效，二年内若不复效保单，保单合同终止。

所以大家要格外注意，万能险绝不是交纳几次保费就可以不交了！！

万能险一开始这样玩还行，但玩着玩着，有人就想着弯道超车了！

怎么弯道超车呢？

去掉保障功能，只保留投资功能。

就这样，保险转眼间变投资！

比方说，人家安邦保险，根本不担心赔付问题，干脆变成了投资公司，用投资驱动的思路，开始在网上和银行里销售改良型新一代的万能型保险——新型的万能险，取消了保障功能，全保费进入投资账户，取消了初始费用的收取和保单管理费，只留下短期部分领取时收取的手续费，产品完全像一款储蓄产品了，避开了大家对保险产品复杂性的理解困难，设定一个保底利率2.5%-3.5%，这就符合了一般投资者对储蓄型产品的理解。

比方说，宝能保险或恒大保险，产品本身是10年的两全保险（万能型），但是规定，一年内领取账户价值，收取5%的手续费，一年后领取则不收费，保底利率2.5%，预期年化收益率5.3%。客户如果购买10万元该产品一年后领取保单账户价值，如果达成预期收益，保单的价值很快变为105300元，这就相当于一年期5.3%的定期储蓄产品了，而且本金无忧，最低收益率为2.5%。

这玩意儿，可不就是个一年期定期保底的储蓄产品吗！

因为中国2014年以来处于利率下行期，这样的产品迅速引爆了市场，因为是在网上销售，也没有太多的中间成本（0.2%-1%），这种冠以万能险名头的投资产品变体销量扶摇直上，让一些中小保险公司在短期内迅速聚集了大量的资金。

许老板和姚老板就是这么玩的！

有人说了，只要人家能玩下去，有什么问题？

你说得对啊，问题就是他如果玩不下去了怎么办？

我们假定姚老板拿到了一年期5.3%利率的100亿资金，他拿这个这个资金去干吗？如果姚老板的投资收益不能超过年化5.3%，他不得赔死么？

姚老板和许老板一看，咦，A股的万科好像持有大量现金而且盈利状况不错，股价还这么低，如果我们炒一把，收益率肯定远远大过10%，支付了给买万能险的那些投资者的蝇头小利，自己还能大赚一笔，为什么不干？

接下来的事情，你都知道了。

险资并非不能买股票，在做好整体资产配置情况下，保险公司会把一小部分资产配置成股票——但姚老板和许老板的问题在于，他们把卖万能险得到的钱几乎全部投资于股票市场！

这里面最大的风险在于——如果姚老板和许老板购买的万科股票大跌怎么办？一旦发生极端情况，谁敢说万科的股票一定不会大跌？

如果万科股票大跌，姚老板和许老板别说支付客户预期收益了，估计连支付给投资者的本金都会有问题！进一步的问题在于，包括中国在内的世界各国都普遍规定，保险公司不允许破产，如果万能险投资失败，姚老板和许老板们保险公司客户资本金要谁来担？

当然只能国家担！

说到底，姚老板和许老板利用卖万能险的钱，赚大钱了自己分，亏大钱了国家担，要不说，人家许老板说了一切都是党和国家给的，姚老板则为了实现中国梦、坚定看好中国经济！

实干误国，金融兴邦！拿着吃瓜群众的钱，赚钱这么爽，还能把党和国家的马屁拍得啪啪响，最后还能把牌坊立得这么高，许老板和姚老板的脸皮，真是厚出了中国企业家的新高度！

姚老板和许老板玩万能险虽然玩得很高大上，赚钱也赚得飞快，但比起人家安邦保险，还是感觉sometimes有点Naive。

从2014年10月份起，人家安邦保险早就担当起为国家、为民族、为党和政府消耗中国外汇储备的重任，截止到2016年3月份：

安邦保险先后以19.5亿美元高价收购纽约的华尔道夫酒店，2.2亿欧元收购比利时保险公司FIDEA，2.19亿欧元收购比利时德尔塔-劳埃德（LLOYD）银行，14亿欧元全资收购荷兰VIVAT保险公司，1.1万亿韩元收购东洋人寿57%股权，7.5亿英镑附加合作协议竞购伦敦金融城最高建筑苍鹭大厦(Heron Tower)，1.1亿加元买下位于多伦多市中心70 York Street的办公大楼，以15.9亿美元收购美国上市保险公司信保人寿保险公司(Fidelity &Guaranty Life)，超过10亿加元买下加拿大温哥华市中心地标3A级办公大楼Bentall Centre的2/3的股权……

钱哪里来的？相当一部分就是万能险！

当专家们大讲什么吃瓜群众的投资、移民、留学会造成中国外汇储备流失和人民币汇率贬值，央行迅速颁布了《个人购汇申请书》，但对比一下安邦、宝能、恒大这类土豪过去2年多来大手笔的海外投资和并购，对于吃瓜群众被定义为人民币贬值的罪魁祸首，我都不知道说什么好……

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