放量反弹 地产领涨｜2023.7.26
八一建军节来临之际，中共中央政治局7月24日下午就全面加强军事治理进行第七次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，全面加强军事治理是我们党治军理念和方式的一场深刻变革，是加快国防和军队现代化的战略要求，是推进国家治理体系和治理能力现代化的重要方面。
股市晴雨表/股市箴言
今日股市：晴
本周股市箴言：通过定期投资于指数基金，那些门外汉投资者都可以获得超过多数专业投资大师的业绩！---巴菲特
今日解盘 /每日把脉
7月25日大盘全天高开高走，三大指数均涨超2%。板块方面，证券、房地产、汽车整车、保险等板块涨幅居前，养鸡等少数板块下跌。截至收盘，沪指涨2.13%，深成指涨2.54%，创业板指涨2.14%。
受利好消息带动，市场一改低迷状态，大幅放量反弹。历史上看，政治局分别于2018年10月、2020年7年7月、2022年4月提及资本市场，2018年10月，强调资本市场制度建设，激发市场活力。2020年7月，要推进资本市场基础制度建设。2022年4月，强调保持资本市场平稳运行。回头看，当时市场基本均为波段底部区域。本次的提法则更加激进，要活跃资本市场，提振投资者信心，不排除还有相应政策的出台。板块上看，地产板块一马当先，暴力拉涨6%，本次会议通稿未提“房住不炒”，会议明确提出房地产市场供求关系发生重大变化，将适时调整优化房地产政策。地产仍是支柱产业之一，地产稳定则经济稳定性增加。券商板块高开高走，太平洋、国海证券、首创证券、中国太保涨停，春江水暖鸭先知，资本市场活跃，则券商板块直接受益，并且券商板块估值处于底部区域，中长线券商板块可保持关注。地产板块有新城控股、滨江集团、沙河股份等15只个股涨停，随着地产政策的变化，给相关地产链，如建材、家电、家居、建筑等板块带来投资机会。食品饮料、汽车、社会服务等也全天保持强势，本次会议明确提出要积极扩大国内需求，发挥消费拉动经济增长的基础性作用，相关消费板块投资机会不可不察。
交易策略 /指点迷津
本周初以来，我们已连续提示市场已是底部区域，中央政治局会议成了本次行情启动的催化剂，随着政治局会议的定调，预计将来还有相关积极政策陆续出台，综合看，当前位置市场机会大于风险。建议布局政策脉络，如地产链（建材、家居、钢铁、有色、化工等），消费（汽车、白酒、旅游等），医药等。
今日热点 /点石成金
一、建材
国常会推进超大特大城市城中村改造。消费建材零售端受益于地产竣工修复，其需求明显改善。
二、新能源汽车
国内新能源汽车驱动力由政策端向市场端逐步转变，新能源汽车进入加速渗透阶段；海外电动化决心明确，全球新能源汽车发展实现共振。
三、医药生物
医药生物板块的PE（TTM）估值达到26.63X，低于近五年平均PE34.22X。医药生物板块PE-TTM相对于剔除金融的全部A股溢价率为-7.27%。
资金动向 /数据跟踪
值班撰稿 刘宇
证书编号：S1070613050003
审核编辑 杨浩
证书编号：S1070621050002
免责声明
《财富长城核心内参》由长城证券总部投顾团队制作，资讯中的信息均来源于公开资料，我公司对这些讯息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，不能作为投资决策的唯一参考因素。长城证券股份有限公司对任何依据本内容所作出的决策，不承担任何责任。
