某基金经理4月6日部分路演：关注疫情修复题材，以时间换空间
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除了新能源车和光伏，我还持有一些半导体、电子。
无论是光伏还是半导体，都是新基建，也是我国稳经济的手段,都是投资方向。半导体几乎是过去唯一只跌了估值的行业,今年大多数半导体公司相对所有行业，基本面、业绩是非常非常好的，它们算非常高的。今年半导体跌了两波逻辑，第一波跌估值；第二波跌不确定性；第三波跌基本面业绩，它也跟着跟了，但基本面是非常强劲的，半导体比人家多跌了一步，未来有机会。
第三方向是怡情修复方向，地产、景区、旧基建、银行都放在这个方向，过去两周的市场在跌基本面的时候，我们在等有基本面的公司。只可能是业绩低于预期，但看那些业绩趴在地板上的公司，再差也不会更差了。我在这些板块有布局，布局不多，原因是以时间换空间；我也没有特别参与央企地产，对我来说投资逻辑更像重组股，是一次性的机会,如果一开始没有等到，通过交易赚钱，对我来说不容易，也下不了决心拿出仓位做。所以怡情修复题材现阶段是躲避基本面，最后一刀的方式。
总而言之，我认为景气度排名第一是新能源，不暴雷且跌了很多的半导体，这是我非常看好的两个。我也关注怡情修复，放弃短期交易，长期配置以时间换空间。
我还有一个小变化，之前看好消费和互联网，在过去的几个月做了一些调整。经过这波怡情,我对中产收入预期产生了一定变化。未来消费预期是实实在在要发生变化的，虽然有些公司有底，但能不能迎来快速上涨；或者解禁了，大家还能像以前一样吃喝玩乐快速消费吗？有些人随着这两年的调整，消费预期和实力都受到了实质性的影响。所以我在这方面变成了中性态度,比标配略低。
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