银行业学习笔记暨《看透银行-投资银行股从入门到精通》精读（三）：资产业务

银行资产业务主要是贷款，仍然以招行为例，贷款业务总资产比重60.34%，贷款分公司贷款和零售贷款。

公司贷款的优势是容易上规模，尤其是大公司，做一笔尽调，基本上额度都是上亿起步，这是一般零售贷款规模所比不了的，同时公司贷款还可以派生成存款。

零售贷款的优势在于相对来说风险小，因为大部分银行的零售贷款是以按揭贷款为主，银行能比较有效的控制房产。风险相对较小，资本占用也较小，关于资本占用，后面的文章会细聊。

此外银行综合考虑流动性、资本节约，风险配置等等，还会有一定比例的投资业务，这部分不展开说了。

介绍了资产和负债业务，就可以看看净利息收入了。

净利息收入的逻辑很简单，资产业务利息收入，减负债业务利息成本。书中着重讲解了央行升降息，对净利息收入的影响，这一部分我认为不应该死记硬背书里的结论，而是应该看计算方法。银行的年报中，会披露不同期限的资产和负债的规模，比如3个月以内，3个月到1年，1年到5年，5年以上。根据市场的加息和降息规则，去计算资产利息收入和负债利息成本分别变化了多少，然后相减即可；另外，年报里还会直接披露净利息收入对利率的敏感性，也可以作为参考使用。

判断银行盈利能力，也经常会看净息差和净利差，不过这里面要注意一点，净利差一定要结合风险一起看，高存款成本，高贷款收入（高风险），和低存款成本，低贷款收入（低风险）可能有相同的净利差，但是显然后者更好。