互助问答第261期：面板数据的probit或logit模型能否适用固定效应

老师您好，以下是我的问题：

问题1：

请问同时控制企业固定效应，年份固定效应，产业特定的时间趋势项的代码怎么写呢？这样写对吗

reghdfe y x c.year#i.industry, absorb(company year)

问题2：

面板probit可以做固定效应模型吗？因为样本量过大用probit i.year i.company的话会出现虚拟变量过多，无法进行回归的问题。如果probit不可以做固定效应的话，用Logit固定效应做一样的吗？谢谢老师。

回答1：

这样写没问题。

回答2：

nonlinear panel data model的问题我印象中之前在这个平台回复过一次。FE估计在linear model中通过demean transformation（或者first differencing）控制fixed effects，而这对于nonlinear model是不适用的，在nonlinear model中，很显然我们无法通过差分变换消掉fixed effects。但是也有一个special case。如果使用Logit model，在施加一个特定假设（Y changes between two time periods）的情况下，可以消掉fixed effects得到一致估计。

我个人的建议是尽可能使用linear model， linear model的那些缺陷在大多数情况下都不会引起严重的问题。如果坚持要使用nonlinear model，就用Logit model。

往期回顾：

互助问答第260期：关于拟合优度的问题

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本期解答人：张川川老师

编辑：李宁宁

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