弱势行情，继续空仓！宽基/行业ETF量化策略 (2023.8.23)

今日主要宽基/行业指数涨跌：

摘要：

动量指数模型的核心思想是 资金流入和流出对股市的走势有决定性的影响，而资金流动的结果就体现在股价的涨跌上。通过对资金流动、股价涨跌等因子进行量化分析，我们可以得到动量强度指标，从而帮助我们进行决策。

动量指数模型的优势在于它能够避免人为情绪对交易决策的干扰，我们根据客观数据来跟随市场趋势。当动量强度高时，我们就进场买入，享受牛市带来的收益；当动量强度低时，我们就及时卖出，规避熊市造成的损失。这样一来，长期坚持使用动量指数模型，我们的收益就会远超平均水平。

01动量指数介绍

本策略是中期择时的量化交易模型，特点为趋势跟踪，不做主观判断，未引用未来数据，买卖信号不存在漂移。本模型通过了样本外实盘测试，未发现存在过拟合问题。只做趋势区，帮助投资者规避熊市暴跌区域，保住牛市上涨收益。

02动量指数(积利.动量一号)历史回测

动量指数(积利.动量一号)2017-2022回测收益率：

历史回测图（积利.动量一号）

蓝色曲线为本策略的收益率：645.75%（6年6倍）

可以看到2017年以来净值达到了近6.46，最大回撤低于20%，回撤控制优于偏股混合型基金指数。

而偏股混合型基金指数2017年以来净值远小于2。

本策略成功抓住2017年以来的牛市主升浪！

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03动量指数策略实盘回顾

实盘记录图(部分）

2022年动量指数(积利.动量三号)实盘记录：

由此可知，在市场上表现不佳的时候，积利.动量三号会选择持有国债ETF以规避风险。而在市场表现良好的时候，积利.动量三号会选择进场持仓以获取更高的收益。

使用方法：

如果动量指数策略发出持仓信号，则尾盘买入相应的标的，第二天进入持股区。如果动量策略发出空仓信号，则尾盘卖出，买入国债ETF或货币基金。

动量指数(积利.动量一号：场外版)：

应部分场外基金用户的需求，开发了积利.动量三号的场外版，可在信号发出后买入对应的指数基金。

动量指数(积利.动量四号)：

科创板50加入动量指数策略

更新至2023.6.2

低回撤版：

更新至2023.8.23

行业轮动：

更新至2023.7.18

全球配置

更新至2023.8.8

04动量指数最新数据

策略数据限时开放

我们能为你提供什么？

我们专注宽基ETF量化策略的研究，宽基ETF波动相对股票更小、也更加安全（不容易暴雷）；投资决策不依赖主观判断，买卖点清晰明了

2022年，动量三号策略赚了17%，而同期沪深300跌超20%

2023年，动量二、四号、全球配置和行业轮动也表现甚佳

目前为止，我们的宽基策略标的包括：沪深300、中证1000、创业板50、科创50；分为多指数轮动和单指数策略，以及行业轮动和全球配置（投资海外ETF标普500、恒生指数等）

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适合人群：

理财小白、基金投资者、没时间理财的投资者

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