一周大事件（5.22-5.26）

1、英伟达股价飙升

美东时间5月24日周三美股盘后，英伟达公布季报，收入利润全面超市场预期，盘后股价飙升30%，目前市值超过9000亿美元。本次英伟达财报强劲主要重点如下：

（1）营收毛利均大幅超出市场预期；

（2）存货快速下降，之前困扰市场的问题得以解决；

（3）公布了下个季度的业绩指引，收入将达到110亿美元，相比2022年同期近乎翻倍，也远超市场预期的70亿美元。

船长理财观点：

目前英伟达股价已经突破2021年由于币圈挖矿显卡算力需求创下的历史高点，其背后原因是随着大语言模型的技术突破，一系列的应用可能重塑社会生产力关系、创造巨大的商业价值，全球对AI芯片的需求十分强烈，且增长空间天花板想象力极高。AMD、博通科技、阿斯麦等半导体公司均有5%以上的涨幅。AI芯片业绩表现强劲，先其他消费半导体（手机、电脑等）一步走出衰退周期。

半导体行业是一个产业纵深非常大的行业，中国在半导体产业链上主要是中低端产品，实际受AI芯片拉动较弱，后续增长逻辑主要还是在美国制裁下的国产替代。目前国内半导体行业整体估值较低，存在很大的上涨空间，但走出周期底部可能还需要一些时间。

投资计划：

本周A股主要指数仍在筑底，后续主要跟踪美债潜在违约和国内经济潜在通缩的风险。

我是金融系船长，FOF投资经理，船长理财负责人。更多内容可查看：

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