资金情况

周五北向资金全天净买入17.13亿元，其中沪股通净买入26.81亿元，深股通净卖出9.68亿元。本周北向资金累计净买入近60亿元。

沪深股通日内显著分化，但十大活跃股基本以净买入为主，其中沪股通仅有国电电力一股被小幅减仓。光伏巨头因硅料龙头一纸中标书引发巨震，外资加减仓不一，晶澳科技、阳光电源均被净卖出超3亿元，事件核心通威股份获净买入2.43亿元；而巨量杀跌的隆基绿能和天合光能则分别获净买入逾1亿元；此外TCL中环获净买入3.17亿元。

超跌的价值蓝筹获外资抄底，平安银行绩后出现企稳迹象，北向资金大幅净买入3.41亿元居首，招商银行获净买入1.22亿元。此外两只白酒龙头均获加仓。锂电池方面，宁德时代获净买入2.05亿元，天齐锂业获净买入2.09亿元。

内资个股主力资金流向方面，有46只个股主力资金净流入超1亿元。通威股份、太阳能、高德红外、平安银行、上海电力主力资金净流入规模居前，分别净流入13.34亿元、9.04亿元、4.32亿元、4.24亿元、4.12亿元。

135只个股主力资金净流出超1亿元。隆基绿能、长安汽车、比亚迪、天齐锂业、京山轻机主力资金净流出规模居前，分别净流出23.11亿元、12.68亿元、8.92亿元、7.43亿元、6.82亿元。

说说最近市场为何走弱？

大家最近几天可以感觉到，市场的情绪较差，周四下午明明抛压已经不大了，但市场就是不涨，周五下午更是开始加速下跌，题材资金纷纷出逃。

市场这是怎么了？说说个人观点：

首先，核心题材大多已经处在绝对高位，积累的获利盘太多，本身就具有离场意愿，等的只是一个契机。

大科技为代表的核心题材，虽然之前经历或一波较为持续的调整，但随后再次拉起的幅度也不小，而且4日线已经上碰压力均线，却始终没过去，具有调整需求；

而工业母机为代表的非主流题材，更是持续上涨，一直没有过像样的调整，积攒的抛压更大，同时4日线也已经形成缩量顶，有调整需求了；

而周五通威股份中标华润组件的消息就成了这个变盘导火索，直接导致光伏龙头资金离场，天合光能-15%，晶澳科技接近跌停，隆基绿能跌8%；

并带动关联的其他龙头也纷纷下跌，最终导致大科技、光伏、军工、汽车、机械等所有的近期热点板块纷纷大跌。

通威事件的本质就是在搅局、打价格战，所以造成其他企业的降价预期，因此主力纷纷借此时机抛售资产。

不过这些企业毕竟是龙头，是基金重仓的集中地，外资也在借机逐步买入，所以预期不会持续下跌。

其次，全球货币对美元的贬值压力始终会影响股市，毕竟这将有可能导致资金外流，资金偏谨慎是可以预期的；

再加上有不少人预期本周末或下周一会公布的LPR，有可能超预期降息，也就是说不止会降低10个基点，甚至可能达到15~25个基点。

这主要是因为国常会昨天的消息：

完善市场化利率形成和传导机制，发挥贷款市场报价利率指导作用，支持信贷有效需求回升，推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本。

所以会有人预期本次会超预期降低LPR，大家都在等靴子落地。

多重消息叠加，也就造成了近期资金观望的态度，归根结底，还是全球经济预期疲弱，特别是在风口时刻，大家都选择了场外观望。

周五全A成交量虽然达到了11209亿，但结合下跌走势，表明资金是在流出的，放量反而不是好事。

高温推高煤炭、电力板块预期

但市场并非毫无亮点，仍然有个别利好板块有资金流入：

比如，煤炭、电力板块的拉升应该和持续高温有关，本周电力板块就在碎步小阳，周四虽然有所回落，但周五放量大涨，多家个股封板，成为市场最靓的仔。

而煤炭近期走势本来就很强，周五下午更是在电力助推下直线拉升，这两大板块，下周如果资金能跟上，120分钟能放量拉起，都应有一定延续性。

但如果120分钟形成缩量顶背离，大概率会有波回调。

而本周的另一个热点是房地产，周一降息的消息本周持续发酵，地产始终有资金在流入，走势上也是震荡攀升；

如果5年期LPR超预期降息，那么下周仍有继续推高的可能。

而我们可以看到，无论是地产，还是电力、煤炭，都是权重板块，所以资金至少部分流入了权重，同时大幅从题材流出，因此短线权重指数（50）的走势可能要好于创业板。

下周这种情况有望会延续，毕竟周五只是题材资金大幅流出的第一天，想要下周直接转为流入难度较大，因此对题材板块还是要小心。

昨天盘后还有一个消息：

国常会——决定新能源汽车免征购置税将延至2023年底。

这个消息在预期之中，如果周一相关板块早盘大幅高开，或直线冲高，要小心后面跳水（类似下面这样）。

说回盘面

下周初首先要小心题材是否会持续放量调整，虽然我们不知道这一波题材的调整是短线还是中线的，但是既然已经出现资金流出，那么多加谨慎总是没错的。

机械、大科技等前期热点板块，周五的下跌都是放量的，30分钟都没有缩量底部，所以至少应该有个筑底的过程；

反倒是光伏板块，在电力的带动下，周五下午拉起过一波，后面如果不放量砸，短线就有形成缩量底拉起的可能；

此时不宜患得患失，想着亏损的还要不要拿拿看，想着还能不能反弹回来？

毕竟既然已经放量下跌了，短线能够放量拉起V型反转的概率总是小的。

即便后面能够拉起，大多数情况下也需要先有一个震荡缩量筑底的过程。

很多人之所以被套，就是因为刚开始亏损的时候舍不得砍仓，缺少风险意识，导致越套越多，甚至亏损加仓，最终亏损额度持续变大。

所以我们应该在下跌刚刚开始的初期就截断亏损，一旦有企稳迹象再回补仓位就好了，没有必要扛未知的风险。

周五的盘中分析，我们就提醒了题材和权重跷跷板的可能，以及题材下跌没到位的风险，现在想想，如果当时止损了，是不是就不至于焦虑了。

指数方面，由于题材板块的放量调整，导致创业板和小盘股下跌的力度较大。而上证50等权重指数相对要好看一些。不过从上证指数和创业板的形态来看，这一波的调整都还没有到位。

上证30分钟已经有放量调整的迹象，如果下面均线撑不住，被放量跌破，一波短线急跌的风险就比较大了。

而创业板30分钟已经明显下跌放量了，不过下面均线支撑还蛮多，不至于一次性跌破，但短线应该有个震荡筑底的过程；

即便周一有反弹，除非能够持续放量拉起形成v型反转，否则还是要再次回落。

综上所述，可以看到目前市场的风险大于机会，因此除非下周资金大举进场，否则就需要控制好仓位，并且不要在不把握的点位轻易进场。

学会等待，守得住寂寞，才能够在市场当中长期生存下去。

周一，我们先观察权重板块调整力度，如果不放量下跌那么理应有一波拉起，到时候我们再看看拉起时资金的力度和持续性。

同时关注周五放量下跌的题材板块，能否有一波反弹？

只有放量反弹才有可能改变已经形成在日内下跌趋势，否则的话大概率还会再次震荡寻底。

好了，今天我们就说到这里，周一大家盘中见。

标签：