标注

1.     股市极客思考录

   A.     若千年后我才知道,证券市场还不如赌场呢,赌场是不能看底牌的,证券公司和机构连散户的底牌都能看到。所以,后来吴敬琏说,股市像赌场,基金太黑。 >>

 

   B.     在股票市场除了自己,没有任何人能帮你赚钱。股市永远没有正确答案,股评家永远不可能给你答案。他们不是傻子,相信他们的人才是傻子。 >>

 

 

   C.     读研究报告还有一个很大的好处,就是我基本上把A股的几千只股票都了解个底朝天,说出一只股票,就知道它是哪个行业,是大盘股还是小盘股,基本面如何,是绩优股还是绩差股。到后来炒作题材股和热点投资股的时候,我能迅速找到与某个题材对应的相关股。这种功底就是当年看研究报告打下的 ，研究报告推荐的大多是中长线股票, >>

 

 

   D.     顺便阐述下我对止损的看法。我认为,止损永远不会晚,止损永远不会错。哪怕止损错了,也是在正确基础上的错。止损错了顶多让你少赚,但是止损永远可以保证你不破产。 >>

 

    E.     私募”打着资金推动的幌子来赚钱,听起来安全性更高,谁不想赚确定性的钱?二是我对自己的炒股水平还没有从内心深处建立强大的信任感和绝对的安全感。三是我这个人喜欢相信多种可能性,我从不轻易否定一个东西。 四是我内心有逃避风险、追求绝对确定性的一面,而且还有暴富的想法,这是人性之魔,一旦被人点燃,很容易上当,要克服这种心魔必须靠修炼。后来读《股票作手回忆录》”,我发现杰西·李费佛也吃过这种亏。 >>

 

    F.     杰西·李费佛后来总结道:不要相信所谓内幕情报、小道消息,这些只能让你亏损。他说:“我宁愿犯自己的错误,也不愿意犯别人的错误。”

 

  G.     其实股市系统性暴跌时,我们不要去找理由,先减仓再说。 >>

 

   H.     更不明白,暴亏之后,第一件事不是扳回损失,而是退场休息。退一万步讲,即使当时我在中煤能源上赚了一大笔,我也逃不过那个大熊市。因为我没有从根本上建立一套系统性赚钱思维和正确的操作模式,没有对熊市的杀伤性有根本性的认识。 >>

 

 

    I.     不经历至少一个牛熊轮回,不付出很多真金白银的学费,没有博览群书苦苦钻研,是不可能从股市中赚钱的。不愿意付出那么大的时间成本和精力成本,怎么可能从股市盈利?表面上看,股市赚钱很容易,其实股市赚钱比任何行业都难。 >>

 

    J.     1.总结。把自己以前的每笔交易都翻出来,逐笔分析。把赚钱的分为一类,把亏损的分为一类。研究做每笔交易时的大盘环境和该股的技术形态、基本面,总结各自的原因。 2.学习。博览群书,拜会高手,同时参加股票培训班(具体的情况在此后的行文中会详细给大家介绍。)。 >>

 

   K.     基本分析理论:有用,但必须会用。基本分析法是我最常用的分析方法,无论炒作龙头股,还是布局热点与题材,还是看趋势,我都会分析其基本面。比如,炒作龙头股的时候,我一定要研究题材是否正宗,而这个判断依据就是基本面。 >>

 

    L.     基本分析至少有三个缺点:一是分析对象的滞后性,你获得的数据和资料都是已经发生了的;二是分析对象容易造假,上市公司提供的资料假的很多,诚信是个大问题;三是用得不好,它反而会麻痹人, 比如有业绩支撑,基本面好,股价越跌越值钱,这些都是麻痹人的一面。但是基本分析不能缺席 >>

 

 M.     我把自己的交易记录拿出来,认认真真研究每笔交易。我记得《十年一梦:一个操盘手的自白》的作者青泽说过,每一张单都投射出人性的色彩、品性的贵贱。我非常认可这句话。你是什么人性,你就有什么样的交易单;每张交易单的背后是每个人的人性。 >>

 

 

  N.     我相信很多从股市一路走过来的人都有这个毛病。我后来强制自己离开市场,要与盘面保持距离。一开始我要求自己每天只看一个小时的盘,再后来要求自己买了股票后就不要看盘,再后来我就强制自己只在早盘、午盘和收盘前三个时段,各看10分钟的盘面。当我这样做时,收益没有降低反而提高了,我心里也就慢慢克服了盘面的诱惑。现在,即使我全仓买股票,看不看盘对我已没有多大心理影响。其实,人的福报大抵都由累世的修行决定,能赚亿元等级还是千万元等级也许都已注定,何必天天趴在电脑面前苦苦挣扎?这样一想,也就慢慢放下纷繁复杂的盘面,由它去吧。 >>

 

 

  O.     1.技术水平不一样,确定性不一样。在别人那里是确定性的事情, 在你这里也许是风险。 2.过分追求确定性,会失去冒险精神,也会失去试错机会,试错是发现真理必不可少的途径, 3.确定性和把握性其实是唯心的,必须有唯物的技术与之相对应, 主观与客观相结合。 >>

 

   P.     在我的进步过程中, 我觉得向自己的交易历史去学习、总结自己的交易得失,比向任何大师学习更重要。事实上,在投资的成长路上,总结自我比学习别人更重要。学自我加上学别人,我觉得这两种结合起来的内外双修,才是成为股市高手的不二法门。 >>

 

  Q.     必须承认,人的认知是有限的。金融大鳄索罗斯,有那么高的投资水平,依然说,人的认知是可错的、有缺陷的,人对很多认知只能证伪,不能证实。他的很多投资都是建立在可错性的基础上。 >>

 

   R.     技术分析的本质是大数法则,它追求的是高概率,目的是建立概率优势,而不是像解数学题那样,给出一个唯一的答案。 >>

 

    S.     君不见,在牛市中,很多人总结个一招半式,会个三脚猫功夫,就自吹自擂,“股神”满天飞。可是一旦到了熊市,个个都销声匿迹。也不是他们懂得的东西是错的,而是环境变了,牛市的技术只适用于牛市,拿到熊市,一做一个亏。就拿突破买人模式来说,在熊市中,假突破太多了,光这一项就足以葬送很多“股神”。 >>

 

   T.     任何逻辑都有背弃自己的时候,价值投资也不例外。 >>

 

 

  U.     有时候市场走势看上去非常明显,很容易坐收渔利。但实际上,一旦你在市场上用真金白银建立了头寸,你对市场的判断就不再像原来作为旁观者那样客观超脱和轻松,你的情绪会参与其中,你内心无法抑制的巨大变化,恐惧、贪婪、怀疑、焦虑、患得患失、反复无常等都可能扭曲你的思维,扰乱你的心智,你甚至会变成你自己原来很反感的那个样子。你会惊奇地发现你和原来嘲笑的对象没有什么不同,结果,看起来很简单的交易,会在七情六欲的干扰之下变得神经错乱、一塌糊涂、乱七八糟。即使你当初的判断往往无比精准,也有可能颗粒无收。情绪性风险就是这么残酷和无情 >>

 

   V.     就依兵法为论,最经典最古老的兵法《孙子兵法》写道:“十则围之,五则攻之,倍则战之,敌则能分之,少则能守之, 不若则能避之。”这里讲的就是以多战少,而不是去创造奇迹。如果你深读《孙子兵法》,就会发现它不推崇奇迹思想,它没有侥幸思维,它是讲力胜的。

 W.     如果没有力胜,就要通过智力创造条件力胜,在《孙子兵法·兵势篇》里讲得很清楚:“故善战人之势,如转圆石于千仞之山者,势也。”就是要创造如同在山顶滚下圆石一样的“势”,这在本质上还是力胜。《孙子兵法》虽然也讲用“奇”,但是这个“奇”不是讲奇迹,更不是讲小概率,而是讲出奇招,并且是建立在“以正合”的基础上。整个孙子的思想,就是用大的攻击小的,要么是智大,要么是力大。毛泽东的军事思想就非常精彩地借鉴了《孙子兵法》。毛泽东的军事思想一个很重要的地方就是集中兵力,伤其十指,不如断其一指 >>

 

 

   X.     面对风险最大的态度应该是加强认知,而认知的关键在于学习。这里的学习是广义上的学习,不仅指学习书本知识、政策法规、交易制度,还包括向自己的交易历史学习、自我的反思和总结,更包括向股市本身这个“战场”学习,从战争中学习战争。只有学习,才能认知风险;只有认知风险,才能预防风险, >>

 

 

   Y.     主力喜欢逆向思维是因为主力和散户的运作模式迥然不同,主力资金庞大,如果不去逆向操作,就很难捡到足够的低成本的筹码。主力在下跌过程中建仓和在洗盘中收集筹码比在暴涨时收集更容易、更从容,所以,主力在暴跌中建仓比在上涨中建仓更为普遍。同理,主力也喜欢在拉升中出货,因为暴跌中主力很难出货。这就是我倡导逆思维的最直接原因。 >>

 

   Z.     我本人反对逆势而为,也不太爱做逆向投资的事情,但是我不缺逆思维。总之,逆思维是股市哲学观,它的根本目的是塑造特立独行的交易品格。 >>

 

AA.     凡将,正而无奇,则守将也;奇而无正,则斗将也;正奇皆得,国之辅也。并举例,诸葛亮七擒孟获,是正兵;李靖自己平突厥,是奇兵。同理,卫青与匈奴正面交锋,是正兵;霍去病千里奔袭深人敌后,是奇兵。奇正相合,才是军事家制胜的法宝。 股市同样需要奇正相依。没有正,就无法得道;没有奇,就无法施展战术。李靖自己率奇兵突袭突厥的成功,他也承认有正兵配合,“若非正兵,安能致远”,倡导“奇正分合,密切联系””:诸葛亮七出岐山,只用正兵而无奇兵,结果只能是无果而终,英雄泪满襟。股市的正奇之道更是如此。 >>

 

BB.     从风险上说,“正”是防御保守,“奇”是冒险激进。如果没有风险控制,再多盈利也会最终亏掉;如果没有冒险进攻,投资不会有大作为。 >>

 

CC.     从资金量上来说,大资金要以正合为主,小资金要以奇胜为主。资金量太大时,必须把安全放在第一位,追求的是稳定基础上的增值;小资金时必须敢于冒险,只有这样才能变成大资金,如果2万元3万元的,每年收益20%-30%,有意义吗?股市是大者求稳小者求快的市场,这样才符合正合奇胜。 >>

 

DD.     从技术分析的角度来讲,大趋势是“正”,局部小趋势是“奇”。在大趋势上绝对不能含糊,不能逆着大势下重仓;小的逆反趋势恰恰是我们的机会, 是出奇制胜所在,可以在小逆反趋势上果断下筹。在大牛股的局部洗盘处买股,既顺了大的趋势又逆着小的趋势,这是典型的正合奇胜思路的操作。 >>

 

 

 EE.     第一,逻辑的单纯性。市场逻辑越单一、越简单,越容易赚钱,因为容易识别,一目了然。比如炒业绩,如果某段时间就是以炒业绩为最大逻辑,那我们就选择业绩好的炒就行了。如果市场存在多种逻辑线条或者炒作逻辑经常转换,那就不是好的赚钱效应。 >>

 

 FF.     第二,热点和题材的清晰集中度。如果市场热点和题材比较集中, 这样的市场就容易产生赚钱效应;如果市场热点凌乱,题材分散,经常上演一日游行情,就谈不上赚钱效应, >>

 

GG.     第三,技术分析的有效性。技术分析在好的行情时有效性很高, 换言之,技术分析屡试不爽的大盘环境应该是赚钱效应好的市场环境。 很多情况下,技术分析是事后解释的完美工具,但是事前预测则有时准确,有时失误。当事前预测概率提高时,就说明市场赚钱效应来了。比如,突破买入这种技术分析,如果经常突破失败,则说明市场处于非赚钱效应行情;如果突破很容易成功,则说明赚钱效应行情很好。 >>

 

HH.     第四,洗盘的剧烈程度。赚钱效应区,洗盘往往有规律,而且短凑,甚至日内洗盘;如果洗盘是剧烈和持久的,洗盘方式飘忽不定,一定不是赚钱效应。 >>

 

 

   II.     当市场没有处于赚钱效应的时候,我们尽量少做,把风险放在第一位,当赚钱效应来了的时候,我们要勇猛激进,甩开膀子大干一场。我最接受不了的是在市场不好的时候强行交易,当市场处于赚钱效应的时候又畏首畏尾,这是典型的穷苦命。 >>

 

   JJ.     根据我的经验,市场赚钱效应好的时候,不一定是大盘大涨的时候,而是人心思涨而市场资金又配合的时候,这个时候机构和散户齐心协力,管理层也倍加呵护股市,这才是赚大钱的时候。 >>

 

KK.     道氏理论的创始人查尔斯·道说得好,投资是一种事业,它既不是猜测, 也不是赌博,而是工作”。这个观点与李费佛高度相同。炒股不但是一种专门的工作、一种专业性很强的专业,而且是实践性的专业,其难度比外科手术还要大。 >>

 

 LL.      >>

 

 

 

MM.     股市对新东西的炒作有自己的逻辑,这个逻辑是先把股价炒上天,再用时间来还债。 >>

 

 

NN.     股价不是对基本面的反映,而是对想象力的反映,这就是透支行情的根本原因。如果把握不住透支行情阶段,也许只有还债行情等我们。股市其实是个“坏孩子”,要么就涨过头,要么就跌过头,它永远不会按照学院派的想法去老老实实地反映价值。 >>

 

OO.     业绩爆发,要么上马新项目,要么研发新技术,要么开发新市场,要么推出新产品,要么管理层的主要领导发生变化。哪些是一成不变的公司?高速公路、铁路、机场,这些很难有大的变化,除非有政策变化,每年在交通上的人流出现巨变很难,今年路上跑多少辆车明后年也差不多,选股尽量回避这样的公司。 要选择充满变化的公司。 >>

 

 PP.     “当系统的复杂性日趋增长时,我们做出系统特性的精确然而有意义的描述的能力将相应降低,直至达到这样一个阈值,一旦超过它,精确性和有意义性将变成两个几乎互相排斥的特性。””也就是说,复杂性越高, 有意义的精确化能力便越低。复杂性意味着因素众多,难以精确掌握,而且人们又很难对全部因素和过程都进行精确的考量,只能抓住其中主要部分,忽略掉所谓的次要部分。 >>

 

 

QQ.     凯恩斯的理论形象地体现在他的“选美比赛理论”上:关键不是选择自已认为漂亮的,而是选择其他大多数人认为漂亮的。凯恩斯之后,索罗斯从理论和实践上更加深入地发展了心理分析流派的投资思想。 >>

 

RR.     费雪属于价值投资的激进派,他强调成长。菲利普·费雪是从定性角度把成长性注入价值投资中。费雪认为,投资成功就需要找到未来几年每股盈余将大幅成长的股票。费雪避开格雷厄姆的数字计算,他认为计算出来的往往是结果,他更关心过程的正确性。 >>

 

 SS.     第二,巴菲特突破格雷厄姆对无形资产的偏见,把无形资产纳入企业内在价值的研究上来。巴非特注意到企业无形资产的巨大价值,所以投资时非常重视企业的无形资产,比如商标权、专利权和法定许可权。 >>

 

 

 TT.     现代理论金融派在散户炒股中影响很小,但它在金融学和财务管理中却是显学,长期占据主流位置,其理论在当今衍生金融工具盛行的金融世界大行其道。不但证券市场,保险设计、财务分析以及会计和实业投资都广泛应用现代理论金融派的理论。理论金融派在推动金融数字化和工程化方面不遗余力, 对信息披露和信息透明起着很大作用,也推动了世界各地的证券交易制度建设。但是,现代理论金融把金融带入复杂的衍生金融世界,长期资本公司倒台和华尔街次贷危机也给痴迷于数理分析的现代理论金融派敲响警钟, >>

 

UU.      >>

 

VV.     技术分析流派类似于法家,讲究法、术、势;心理分析流派类似于兵家,兵者诡道也;基本分析流派类似儒家,以正统自居,自称王道;现代理论金融派则类似道家,无为而治。前三个流派都主张主动投资,战胜市场,获取超额利润,只有现代理论金融派倡导被动投资,无为而无不为。 >>

 

WW.     心理分析流派也是我非常重视的,我在前面已经介绍了心理分析方面的大量内容,比如情绪和非理性,特别是行为经济学的东西,都是对心理分析的具体应用。后面章节中,我也会一直贯穿心理分析的方法。 >>

 

 

 

XX.     个股的走势没有指数容易判断。个股波动性更大,指数稳定性更强,特别是在趋势行情中。我们在操盘的时候常常有这样的感觉:总觉得大盘肯定会走牛,但就是不知道具体该做哪个板块,“只在此山中,云深不知处”。判断指数容易,寻找个股难。 判断指数最主要的是宏观经济、市场情绪和流动性,判断个股需要考量的因素就多了。大盘相对而言更具有确定性,个股相对更具有随机性。所以,ETF 有个股无法比拟的优势。 >>

 

YY.     再比如江恩理论,它更神奇,它几乎把价格解释得妙到毫巅,但我反而很少见到有人用它赚钱 >>

 

ZZ.     以前我很喜欢总结股市规律,写了很多笔记,总结很多法则和战法,我以为有了这些东西就可以攻无不胜。结果让我亏损最惨的不是在我什么都不懂的阶段,反而恰恰是我刚总结一套东西用于实战的时候。因为我不懂时还能蒙对,而刚总结的东西大多是事后解释,这种东西能撑起我的胆量 >>

 

AAA.     股市里有个怪现象,有些理论作为事后解释的工具非常棒,但是事前预测却一塌糊涂,比如波浪理论、黄金分割理论;而另一些理论看起来非常晦涩难懂,哪怕解释事后发生的现象也很费解,但是非常适合事前预测,比如索罗斯的反身性理论。 >>

 

BBB.     所以股市里的大部队不是人的大部队, 而是资金的大部队。 >>

 

CCC.     大资金就是大趋势,所以,我们要分析大资金的流向、大资金的偏好、大资金的态度、大资金的情绪。 >>

DDD.     大资金的持续态度和运动,就是大的趋势。大资金小的流向和偏好,就是行情的热点和题材。我们无论做短线还是做长线,都需要看清楚大佬的动作。主流资金在哪里哪里就是趋势,主流资金怎么做就会有怎么样的趋势,主流资金做多,就是多头趋势,主流资金做空就是空头趋势,主流资金犹豫不决,就是震荡趋势需要注意的是,大资金运动构成趋势,而趋势一旦形成又会吸引大资金,这样会形成一个闭合循环,直到这一循环被一种强大的外力打破为止。 >>

 

EEE.     虽然趋势本质上是资金的运动,但是资金不会糊涂到随意运动,它总是选择寄生在基本面和题材上,故此,分析趋势,还必须高度重视基本分析。基本面激发出来的想象力再加上资金的配合,这才是趋势。这是形成趋势的唯途径,别无他法。 >>

 

FFF.     只要认同趋势是一种伟大的力量,就不会去做逆势交易的事情。 >>

 

GGG.     是因为我从操盘经验上认识到,每种投资理论都有自己的特点,有的适合长线,有的适合短线。突出冒险和暴利的,那就在行情好的时候用它,大干快上;突出保守和稳定的,那就在行情差的时候用它,控制风险第一。有的技术适合大盘股,有的技术适合ST股;有的理论在独立行情的股票上适用,拿到跟风股票上反而很被动;有的从基本面方面看如鱼得水,但技术面根本不买账。是行情决定我们选择什么技术,而不是技术包打一切行情。行情是客观的,行情是不可逃避的,就是我们生活在什么时代自己无法选择一样,市场给我们什么行情我们只能接受,但是投资理论和技巧却是可以选择的,我们可以根据自己的风格和市场特点来选择分析工具。这就是我要倡导行情结构的原因。 >>

 

 

HHH.     炒作游资行情一定要克服对大盘的恐惧感。只要不在主跌浪和暴跌区, 游资行情一般都有可能发生。 >>

 

  III.      >>

 

 JJJ.      >>

 

KKK.     吸毒行情,也称垃圾行情( 这是主跌浪行情,而且是暴跌、重灾行情,无论用什么理论指导,或用什么方法,都很难赚钱。这种行情赚钱很难,亏钱很容易。我把这类行情称为吸毒行情。 上证指数从6124点暴跌以来,经历好几波吸毒行情,我印象最深刻的是2008年春节期间和奥运会期间,从图4.11我们可以看出,跌得一泻千里。这种行情是多头的绞肉机,是股市最暗无天日的日子,是股市的垃圾。这样的行情时最好空仓休息,远离股市。最好看也不看、想也不想、动也不动,坚持“三不”原则。 >>

 

LLL.     盛极而衰行情很容易判断,在技术上会有这几个特点:一是股价已经涨得非常高了,经历了相当长一段时间的大行情;二是在高位出现向上的跳空缺口,可以理解为衰竭性缺口;三是下影线、上影线增多;四是莫名出现连续大阴线;五是有些股已经不创新高了,甚至出现下跌;六是重要的领头羊股出现顶部区域,出现成交量巨大的大阴线,甚至出现跌停。特别是跌停,领头羊一般是不能轻易跌停的,它的跌停就预示着山雨欲来。一旦在高位出现这些征兆,就要小心了。 >>

 

MMM.     盛极而衰行情有个特点,就是几乎人人都放弃风险意识,能参与市场的钱几乎都参与了,没有后续资金了,于是盛极而衰来了。 >>

 

 

NNN.     我反复告诚一些朋友,炒股不是我们生命的全部,除了股票,还有爱情、阳光、鲜花和生活。我们找工作都希望找个离家近的、工资高的,我们选择爱人时希望找漂亮的、温柔的,我们买衣服会挑好看的、价格合理的,同理,我们买股票也应该挑选个好的、合适的行情,像防守性行情就明显不适合做股票, 这种行情就像找工作时找到离家远而工资又低的,选爱人时遇到长相丑且又凶的,买衣服时看到不适合而又贵的,我们何苦绞尽脑汁在这种情况下去强行交易、展示自己的炒股技术呢? >>

 

OOO.     那么,我们运用投资理论之前就应该搞清楚它所需要的行情,也就是说,我们应该先选择好行情,然后再施展自己的十八般武艺。那些能支撑自己投资理论的有效性行情就是支撑性行情。比如,技术分析适合在赚钱效应行情、指数行情、游资行情、震荡行情、盛极而衰行情和沙漠绿洲行情中使用,这几种行情就是技术分析的支撑性行情,不适合技术分析的行情,如吸毒行情,即非支撑性行情,也可以说是破坏性行情。 >>

 

PPP.      >>

 

QQQ.      >>

 

RRR.     沙漠绿洲行情是典型的抢反弹或者抄底行情,但这不是盲目地抄底和抢反弹,不是所有的反弹和底都可以抢,我们要选择那种自己看得懂的反弹和底。沙漠绿洲行情是跌无可跌、有资金带头、人心思涨的反弹,这种反弹在技术上正好处于重要的支撑点的底部,在博弈层面上,政府也暗示这种行情并且市场也不断释放题材和热点。这种时候的反弹,就可以去抢一把。 >>

 

SSS.     我佩服基本分析就佩服在这个地方。很多技术分析派人士嘲笑基本分析,其实他们是不懂基本分析,基本分析得道的人,那是可以赚大钱的。 >>

 

TTT.     茅台几乎不买大盘的账,特别是大盘跌的时候,贵州茅台反而天天涨。还有我们上面介绍的伯克希尔哈撒韦公司、腾讯控股、谷歌、云南白药等都是典型的独立行情。独立与跟风也有一个度,有的是绝对跟风,有的是相对跟风,有的是这段时间独立,那段时间则跟风,也有的完全独立。 >>

 

 

UUU.     大盘股与小盘股是股市又一结构型行情特征。A股有个规律,大小盘股不喜欢和平相处,它们大多数时候是有你无我,有我无你。小盘股疯狂的时候, 大盘股往往沉默,一旦大盘股起舞,小盘股往往趴下。 >>

 

VVV.     后来的炒股中,我还发现一个奇怪的现象,本来小盘股行情炒作得好好的,如果有某个大盘股突然涨停,小盘股行情往往就告一段落。这种情况都可以作为预警器了。 >>

 

WWW.     大盘股好像老虎,小盘股好像猴子。山中无老虎,猴子称霸王。一旦老虎下山,猴子就躲起来;而一旦老虎归林,猴子又兴风作浪。这就是大盘股和小盘股的跷跷板效应。这种效应理论可以运用在我们的实际操作中,比如看着大盘股炒小盘股,让大盘股来放哨;反之,亦然。 >>

 

 

 

XXX.     我们看新闻的时候,要持怀疑的眼光和态度,因为新闻很多是表象。股票作手李费佛说,他总是怀疑在报纸上看到的消息,并说新闻标题是给傻瓜看的,我们应该看到新闻背后的东西,看到新闻背后的动机。我觉得不但新闻的标题,有时候新闻的内容也是给傻瓜看的。这也是我常说的逆向思维和“少数派”思维了,必须思考与众不同的东西,寻找新闻背后的天机。 >>

 

YYY.     大多数情况下不是新闻产生价格,而是价格产生新闻。 >>

 

ZZZ.     我看新闻有个技巧,就是只看事实报道,不看评论和价值倾向,我自己去判断事实,分析利空、利多。这样就可以绕过别人设计的评论偏见。而且, 我总是反复思考为什么在这个时候出来这个新闻,关心新闻出台的目的。有时候新闻本身是什么并不重要,在什么时候出来才重要。需要提醒大家的是,凡是高位放出的新闻,不管内容如何,绝大多数都是利空。 >>

 

 

AAAA.     当然,我不反对读新闻,恰恰相反,我认为捕捉新闻对投资者非常重要,市场的热点、题材和龙头股都与新闻有千丝万缕的联系,新闻有时候是市场行情的温床和助推器,我当然重视新闻。我只是反对对新闻的肤浅阅读,我倡导大家要读到新闻背后的秘密,这才是新闻的最大意义。 >>

 

 

BBBB.     就拿我个人来说,我喜欢做龙头股, 喜欢技术分析与题材分析并用,所以我需要两种支持行情:一是游资行情, 一是技术分析有效性的行情。对于前者,行情必须有游资施展的空间,有题材和故事可讲,能让游资四处“放荡”;对于后者,技术分析要处于高胜算状态,不能是垃圾行情和鸡毛行情。 >>

 

 

CCCC.     价格变化产生题材,这种题材炒作起来很容易,逻辑也简单。所以,我建议炒股的朋友多留意身边产品的价格,多看期货行情,了解国际上石油、黄金、铜、锌、钛、煤炭、稀土、波罗的海航运等的价格变化,这是炒股人专业水准的表现。很多人知道天天研究技术,希望在K线走势里找到“独孤九剑”,结果炒股的路越走越窄。其实,与其在技术走势里打转,还不如放宽视野,寻找影响股票走势背后的因素,比如政策、大事件、技术更新、价格变化,等等。 >>

 

DDDD.     一看影响力;影响力越深远,级别就越高,比如香港回归影响很深远, 那算大题材。 二看影响面的广度:影响到的人群越多,级别就越大,比如禽流感就算是大题材,因为它影响的人太多了。 三影响的深度:影响越有深度,题材的级别越大,比如股权分置改革对A股影响深度就很大,它就属于大级别题材。 >>

 

 

EEEE.     题材的朦胧性。朦胧产生美。越是朦胧的题材,越是雾里看花,越具有美感。好的题材不是一下子把所有的消息都一股脑放出来,而是半推半就、欲说还休,就像最近流行的网络语言“你懂的”一样,因为它有想象力在里面。 >>

 

FFFF.     题材的想象空间。这个世界上最伟大的是想象力。为什么很多股票利润很高而股价很低?因为失去了想象力。为什么很多没有利润甚至没有盈利模式的题材和股票估值很高?因为想象空间很大。WhatsApp的估值190亿美元, 而它目前依然没有盈利;微信(WeChat)目前也没有独立盈利。而据2014年3月12日的《华尔街日报》报道,里昂证券亚洲(CLSA)日前在一份报告中称,微信价值已经达到640亿美元,相当于WhatsApp收购价的3倍左右,超过了百度的估值。它们都是因为有巨大的想象空间。想象力是一块诱人的饼, 它的魅力在于超越传统的估值体系,可以从很远的未来给股票定价。 >>

 

 

GGGG.     所以,当我们选股时,在同等条件下,尽可能选择复合题材的股。 >>

 

HHHH.     既然谈到热点,就是中短线交易,长线交易与热点无关,甚至还有意回避热点,因为长线追逐的是长跑。所以,喜欢短线交易的朋友要注意了。 热点炒作的关键是活在当下。什么意思?就是哪个热点正在流行、正在发烧就炒哪个。有人说,你这不是废话吗?还真不是。没有经历过炒热点心路历程的人还真搞不懂其中的诡潏之处。我就从我的炒股心路谈谈对这个问题的看法。 >>

 

 

 IIII.     下来了,于是马上就冲进去,这恰恰是热点炒作最容易犯的毛病。当热点正在劲头上不去炒,非要等热点冷了再去炒,这就是慢半拍,表面上是炒热点,其实连热点的影都没扑到。说好听就踏错热点,说不好听叫叶公好龙。我刚刚炒股时也完全是这个心态,犹豫、害怕、冲上去、被套,四部曲挥之不去。后来我反复思考问题出在哪里,终于有一天我想明白了,我那不叫炒热点,叫炒剩饭。真正的炒热点就是发现热点就追上去,而不是等热点冷下来再炒。所以, 很多人口口声声说自己喜欢炒热点,但仔细回想一下,也许他从来没有真正炒过热点。 >>

 

JJJJ.     容易把剩饭当成热点有一个很大的原因:信息捕捉不灵敏。当热点来的时候,最开始表现在股价暴涨上,很多人都不知道为什么涨,甚至媒体也没有反应过来。当股价涨高了,记者才会写文章告诉你为什么涨,这时候热点才开始浮出水面,其实股价已经热过一阵子了。 >>

 

KKKK.     热点来的时候不敢炒,热点走的时候无限留恋,这是慢半拍。对当下的热点迟钝,对过去的热点记忆犹新,这是活在过去。很多散户都有这个通病, 对炒作正酣的热点缺乏敏锐的观察,或者缺乏勇气去介人,而对过去的反复唠叨不忍离弃。这就像新朝已建立,很多人还活在旧朝,无法与时俱进,迟早会被历史抛弃的。 >>

 

LLLL.     我看到火爆的热点就幻想:我也会有那么一天,我会逮住下一个热点。 这样的后果是什么呢?就是眼睁睁地看着当前的热点在我的眼皮子底下表演, 我视而不见,内心却天天盼着下一个热点来临。而当下一个热点真的来临的时候,我又想有点害怕,这个热点已经“过热”了,我还是等下一个吧。我总是这样错过一个又一个热点,而我心目中那个可以等待的、可以“提前”买入的热点一直没有到来。 >>

 

 

MMMM.     后来,我就告诉自己,不要想着明天,就想今天、现在、此刻,买还是不买?我把时间从未来拉回今天,正视现实、正视行情、正视实盘现场。人又不是神,谁能预测明天哪个新热点会冒出来?与其等着明天,不如做好今天。 >>

 

NNNN.     误区一是炒剩饭,误区二是炒明天的热点,那有人就问啦,炒晚了不好,炒早了也不好,不去炒更不好,等着下一个热点还是不好,那到底如何是好?其实,误区一和误区二的本质都是对当下发生的事视而不见, >>

 

OOOO.     它们共同的错误是把握不住今天,对当下熟视无睹。 >>

 

PPPP.     活在当下就是炒今天的热点、炒现在的热点。一般而言,今天的热点继续会是明天的热点甚至是后天大后天的热点,这是大概率事件;而今天的热点明天马上结束,明天冷不丁来个新的热点,后天又冒出另外一个热点,这种现象是小概率事件。任何东西都有惯性,主力炒作也要有个时间差,不可能一天换一个热点,就这么换来换去。股市更常见的是今天的热点明天继续,明天的热点后天也会有所表现,一直到这个热点被炒得没有利用价值,或者见光死。 >>

 

QQQQ.     (4)盘子大小。大盘股的热点不易持续,小盘股的热点容易持续。因为大盘股启动需要很大资金,没有达到行情高潮,大盘股很难形成热点;而小盘股天生具有亲民性,启动资金小,纵然连续涨停也占用不了多少资金,容易持续燃烧 >>

 

RRRR.     总之,大热点大干,小热点不干;不要放过大热点,不要热衷小热点。 >>

 

SSSS.     其实很多股票都是在别人没有发现的时候上涨,在别人怀疑的时候形成热点,当大家从怀疑变成追随者的时候,行情悄然结束。所以,当市场对某个热点充满怀疑,这说明该热点炒作正酣,这正是我们加入战斗的时候。这种犹豫和怀疑正好可以作为一种信号来暗示我们。 >>

 

TTTT.     早盘热点大多是受到当天早晨的新闻刺激产生的热点,也有部分是经过一夜时间对股市的理解消化后参与者自发形成的热点。这种热点集中表现在上午股价的异动。早盘热点其实是对过去的理解,特别是对早晨各大媒体新闻的理解。 晚盘热点大多是受当天开盘后特别是午盘后发生的新闻的刺激产生的热点,也有持续性的大热点延续表现,有些主力就喜欢在下午启动,他们会故意制造一些晚盘热点。以上二者共同构成了晚盘热点。晚盘热点是对现在的理解,是对盘中正在发生的新闻的理解,以及大热点的后发制人故意为之。 >>

 

UUUU.     (1)一般性行情,多参与晚盘热点,少参与早盘热点。 >>

 

VVVV.     (3)早盘热点同时也是晚盘热点的时候,大胆买入。当早盘和晚盘热点是同一题材同一板块时,大胆重仓买入,因为这种热点持续性强。这种情况是我最喜欢参与的热点,这种热点简单、纯粹、坚强。喜欢热点炒作的人, 应该重点寻找和等待这种热点参与 >>

 

WWWW.     4)早盘热点有预警作用。一且早盘热点全军覆没,当天的行情就很危 >>

 

 

XXXX.     龙头股是股市里的“唐僧肉”,是股市里的“印钱机”,它集安全性和暴利性于一身,逮住龙头股就等于坐上股市里的直升机,寻找和交易龙头股是我投资体系的精髓和最高法则。 >>

 

 

YYYY.     很多人做梦都想不到,最安全的股是龙头股。很多人总觉得还没有涨的股最安全,因为价格没有被炒上去。其实,这是误区、是自我麻醉。在我看来,股票的安全来自于它在涨,而不是它还没有涨,只有当股票涨起来它才是安全的,最能涨的股最安全。这就是我的龙头股安全理论。 >>

 

 

ZZZZ.     我们先从龙头股的类别来认识它吧。龙头股大体上可以分为两类,一类是具备优良基本面的行业领先者,我称之为基本面型龙头;一类是具体行情中涨价最疯的股,我称之为市场炒作型龙头。 >>

 

AAAAA.     基本面型的龙头,从综合竞争力来说是指行业的领先者,比如,证券行业的龙头是中信证券、银行业的龙头是工商银行、工程机械类的龙头是三一重工、白酒类龙头是贵州茅台、地产龙头是万科、白色家电龙头是青岛海尔、中药龙头是云南白药、化学药品龙头是恒瑞制药、煤炭龙头是中国神华,等等。 这种龙头的划分法是静态的,也是媒体经常用的,它是从通常意义上来定义的,是资本市场和实业领域都认可的概念 >>

 

BBBBB.     炒作型龙头是指在一轮行情中涨得最狠的股票。对于炒作型龙头来说, 基本面不是最重要的,股价的疯狂表现才是最重要的。不管阿猫阿狗,只要在一轮行情中最疯狂、最夸张、最耀眼,它就是那轮行情的龙头。炒作型龙头只认股价,只看表现,不看身份不管基本面。比如,银行股中,浦发银行和招商银行经常充当龙头,因为它俩最能涨。 >>

 

CCCCC.     第一,龙头股的第一属性是领涨。领涨可以理解为发动机、火车头、引擎、领袖、带头大哥、引路人、灯塔,常表现为一马当先带领同板块的其他股上涨,为该题材拓展上涨空间,为该题材打开想象力。领涨是龙头股的第一属性、原始属性、本质属性,其他属性都是在此基础上派生的。 >>

 

DDDDD.     二,龙头股的第二属性是人气。人气就是明星效应、光环效应,是聚光灯,它万众瞩目、光芒万丈。龙头股是人气最聚集的地方,是最耀眼的那道风景,是各大媒体争相报道的对象,是股民话题的焦点,是股市里的“女神”! >>

 

EEEEE.     第四,龙头股的第四属性就是涨幅领先、数一数二。当然,这个是结果,具体表现为两个方面,一是空间幅度数一数二,二是持续时间数一数二。 也就说,龙头股上涨空间巨大,而且不怕累,涨起来没完没了。 >>

 

FFFFF.     第五,龙头股的第五属性是无法无天、超越想象。龙头股会超越几乎所有人的预期,其上涨套路往往无法无天,我行我素。超预期表现在两个方面, 一是上涨的空间超越预期,二是上涨的凌厉程度和上涨风格超越预期。其实, 还有另外一层意思的超越预期,就是充当龙头股角色的那个股票往往不是大家事前预想的那个。既然是龙头股,行事风格往往与众不同,其上涨套路也不是简单的重复,而上涨起来更是没有人能预测涨到哪儿。它会超越市场所有评论家和媒体的预期,甚至会超越庄家自己的最初预期,它会涨到绝大多数人的心理极限之外,涨到让你不敢相信。这就是“龙”性,请神容易送神难;让龙头股涨容易,让它收住上涨的脚步,太难! >>

 

GGGGG.     第六、龙头股的第六属性就是蔑视利空、蔑视大盘、耐打击、耐诽谤。 真正的龙头股是不畏利空的,有时候利空反而是上涨的加速器。 >>

 

 

HHHHH.     当某个题材来临,主力在物色龙头股时,一般都会回避基金重仓股,选择“干净”非基金股。主力知道基金和自己不是一路货色,如果选择基金重仓股反而会坏事。 >>

 

IIIII.     在这里我强调一下,我说的民间资金和游资并不是散户资金,而是非公募基金,具体有:私募、大户、煤老板、游资、企业理财资金、证券公司自营盘、某些公司的资产管理部门,甚至包括一些以游资风格操作的公募基金。而我说的公募机构和基金是指被证监会严格监管的以价值投资和长期投资为准绳的机构,它们包括:公募基金、社保资金、封闭式基金、保险资金、QFII, 等等 >>

 

JJJJJ.     大盘股充当龙头股大多在指数行情的时候,而指数行情在A股中历来是很少见的,所以通常情况下,我们还是从小盘股中来选择龙头股。 >>

 

KKKKK.     身世之六:地域独特(塔坦罪龙头股有些神秘的身世,地域因素就是神秘因素之一。我说不清为什么,但我发现一个规律,有些地区的股票容易成为龙头。 一是北京、上海、深圳,中国经济的心脏,这三个地方的股票容易成为龙头股,或者说这三个地方诞生的龙头股最多,比如,北辰实业、北京旅游、工商银行、全聚德、陆家嘴、外高桥、深深房、深发展、万科、腾讯控股,等等。 二是少数民族地区,特别是新疆、西藏、青海、云南、广西,这些地区的股票容易诞生龙头股,比如,西部矿业、北新路桥、云南铜业、驰宏锌锗、莱茵生物,等等。 >>

 

LLLLL.      >>

 

 

MMMMM.      >>

 

NNNNN.     当然,偶尔也会见到龙头股在洗盘的时候出现跌停,但是敢于以跌停方式洗盘的龙头股,其洗盘时间一定短,往往是一天,最多是两天。大多数情况下还是小幅洗盘,洗盘的时间也不会太长。 >>

 

OOOOO.     龙头股的洗盘为什么点到为止,这是龙头股的本性。龙头股本身就是行情的最大阶段,是行情的高潮,是多头的彻底宣泄,是洗盘之后的拨云见日, 它本身是拒绝进行大幅度洗盘的。如果我们在一波行情中看到某个股来回洗盘,可以直接把它从龙头股的备选中删除出去。儒夫永远没有资格当龙头股! 一般而言,龙头股的洗盘以A浪的0.618为限度,最低不能击穿A浪的0.5。偶尔也有龙头股洗盘不温柔不蜻蜓点水,甚至还有点凶猛,但是稍后龙头股必然会以更凶猛的涨幅来回敬凶猛洗盘的耻辱。 >>

 

PPPPP.     第二层关系,不到迫不得已,不要买跟风股。是虫就成不了龙,我一般很反对买跟风股,因为跟风股容易被利空吓退。我以前不明白这个道理,看到龙头股已经涨高了不敢买,就买跟风股,结果龙头股第二天继续涨停,而跟风股第二天反而大跌。后来我给自己定个规矩,哪怕在涨停板上追龙头股也不在低位买跟风股我们可以在买不到龙头股的情况下,从其他股票身上套利,但是我们只能选择具备一定龙性的龙二股,不选择只有虫性的跟风股 >>

 

QQQQQ.     (3)行情因素。行情越好,龙头股越容易切换。如果行情很差,是一个沙漠绿洲行情,或者是震荡行情和鸡毛行情,主力不会打持久战,也不会大面积开辟战场,集中精力做好一个龙头股就已经不错了,不可能切换龙头来炒作。而行情热火的时候,比如,单边上涨的大牛市行情,主力为了赚尽可能多的钱,一个龙头股往往满足不了胃口,主力会多制造几个龙头股,切换现象会比较常见。 >>

 

RRRRR.     龙头股的世界里顶多容许出现个龙二,绝不容许出现两个龙头股。龙头股一旦切换完成,旧龙头股都逃脱不了众叛亲离的命运,风光不再也。 >>

 

 

SSSSS.     龙头股可以慢跌、可以以一字跌停的方式下跌,但就是不能以断崖式的方式直线下跌,一旦龙头股出现断崖式下跌,往往是急于出货的表现,短期见顶概率很高。 >>

 

TTTTT.      >>

 

UUUUU.     断崖式下跌是主力大幅的、不计成本的出货留下的迹象,这反映了部分主力逃不择路、出货坚定的心思。 >>

 

VVVVV.     一旦能在分时图上留下断崖式下跌这样的大波浪时,就说明承接资金减弱、出货资金强大,这种情况是说明龙头股的主力班师回朝了,我们也该散了。 >>

 

WWWWW.     龙头股出现下跌很正常、大阴线下跌也不奇怪、连续下跌也能接受,但如果这三个因素同时出现就应该引起高度警觉了,若能快速反弹收复失地,龙头股还可转危为安,如果主力听之任之不急于反弹,这说明龙头股累了,可能见顶了。 >>

 

XXXXX.     其中,连续二字要解释下。如果跌幅超过-6%以上,连续两天如此就说明已经很值得警觉了;如果跌幅很小,但是连续跌一周,也应该高度警觉。龙头股的洗盘风格有两种,一种是快速大幅下跌,但是跌后马上就拉回来,给人虚惊一场的感觉;还有一种就是平台震荡,阴线和阳线夹杂,给人一种多空平衡之感。如果不是以上二者,而是连续下跌且不修正,就应该引起高度警觉。 龙头股是最桀骜不驯的,连续下跌听之任之不是它的风格 >>

 

YYYYY.      >>

 

ZZZZZ.     与传统观念不同的是,我认为龙头股的风险不在于追高被套,而在于追错龙头股。这又分为两种:一是把跟风股当龙头股,辨识错误;二是把跳蚤当龙种,空欢喜一场。 >>

 

AAAAAA.      >>

 

BBBBBB.      >>

 

CCCCCC.     潜伏参与第二波行情潜伏参与第二波行情是与追入相对应的,追涨会面临假突破和假起涨, 而潜伏恰恰是为了规避这个问题而诞生的。 潜伏是潜人洗盘区深处,不追涨不逞能,看准低点建仓潜伏起来。只要上涨,无论是短期涨还是突破新高上涨,都能获得利润。与追涨相比,潜伏是玩阴的,其手段更毒辣。如果说追涨是两军交战斩大将于阵前,那么潜伏就是抄到敌人阵后断其退路。如果能把这两种战法结合应用,则彻底实现正合奇胜变幻无穷,任行情斗转星移我亦稳坐钓鱼台。 >>

 

DDDDDD.     一般而言,我不建议跌停当天在跌停板潜伏,这样风险比较大,但是跌停后第二天再大幅下跌且跌幅达-5%以上的,我认为就是绝佳潜伏点,无论短线还是中线,都是百年难遇的买点。如果第二天小跌,跌幅在-2%以上, 依然是不错的潜伏点。图6.58是两个以跌停洗盘的龙头股,我们可以看到, 万向钱潮跌停后第二天曾瞬间洗盘到-8.01%,根据我的理论,在跌停第二天洗盘到-5%以上区域,都是非常好的潜伏点;而右图复且复华就复杂点, 首先它的洗盘时间相对长一些,在洗盘尾声再来个跌停,一般而言,洗盘尾声的跌停就暗示洗盘结束,我们可以在跌停第二天、第三天甚至跌停的当天去潜伏,这个股跌停后第二天曾经瞬间洗盘到-2.47%,第三天曾经瞬间洗盘到-7.22%,这两天都是很好的潜伏点。 >>

 

EEEEEE.     潜伏在跌无可跌处有种洗盘是采取一路下跌的方式,跌到最后都跌麻木了,无论大盘是涨是跌还是其他风吹雨打,它都跌不动了,K线都变成了很小的星星,股价被挤压到一个很狭窄的地带,这种情况就是跌无可跌。既然跌无可跌,就不要等待它再跌,我们直接潜伏就是了。 >>

 

 

FFFFFF.     枕边风就是姊妹股的异动。姊妹股与我们要炒的标的股高度相关联,它们可谓同床共枕,姊妹股价突然暴涨会像枕边吹来一股风一样刺激同板块的股,它们会联袂表演。比如,我们看到山东黄金启动行情了,就可以备战中金黄金的行情了;万科启动行情了,就可以备战保利地产的行情了;工商银行行情启动了,就可以备战中国银行的行情了;江西铜业行情启动了,就可以备战云南铜业的行情了。这其实是比价效应,我们盯住同一题材的其他股,只要发现它有风吹草动,该板块的龙头股肯定不会落后,因为龙头股是最分秒必争、唯我独尊的,它岂会甘居人后? >>

 

 

GGGGGG.     提起涨停板战法,很多人第一反应就是追涨停。我可以明确地告诉大家,追涨停不是人干的活。我算是股市老兵,自认为水平不差,更是见证了无数追涨停的股民朋友,也阅览过无数的书籍,我发现没有一个人能靠完全追涨停活下来,更遑论持久赢利。 >>

 

HHHHHH.     首先,背离股市大道。股市的根本逻辑是低买高卖,而追涨停的逻辑是高买更高卖。从这一点上,追涨停就偏离了股市的“大道”。追涨停的买入价比较高,一般是+7%左右追入,有的是+10%涨停板上追上去的,其筹码成本非常高。这种局势下只有一种出路,那就是更高价卖出。这就决定追涨停是只能进不能退的刚性交易模式,它把所有的希望都寄托在短线一两天内股价要更高这一唯一出路上。其实,这就近似于赌了。 >>

 

IIIIII.     其次,失败一次需要成功几次来挽回。涨停板的附近追人,一旦失败当天就会套住很多利润,假如第二天再下跌,一次炒作下来就亏损很大,需要几次正确的操作来挽回。举 >>

 

JJJJJJ.     在这里我要批判一下今天买明天卖的追涨停模式,我觉得这是风险最大的交易模式,因为这是为有限利润去冒巨大风险的交易方法。即使盈利了,也顶多不过赚一个涨停板,一旦亏了可能当天就亏十几个点,这种交易方法还担惊受怕,其实这是最走投无路的交易方式。稍微有其他交易方法,我都不会选择这种模式。 >>

 

KKKKKK.     追涨停板主要面临的就是以上三种风险,对于短线投资者而言,最可怕的是当天涨停失败被深度套牢的风险;对于所有投资客而言,涨停失败断崖式下跌是共同的噩梦;对于今天买明天卖的市场跳蚤而言,三种风险都可怕。了解了这些情况,我们对涨停板就冷静多了,不会再意气用事盲目追涨停了。可以说,涨停板的风险平均而言比普通股票高,但其平均收益比普通股票低。所以,在大多数情况下、大多数的涨停板是不值得追入的,只有少数情况、少数的涨停板值得追。 >>

 

 

LLLLLL.     龙头股的涨停:龙头股的涨停具有很大的高胜算。一般而言,龙头股的主升浪K线大多数都是涨停K线组成的,龙头股几乎从启动到尾声都是在涨停板的包围下生活的,要介入龙头股必须敢于追涨停。从统计意义上来说,龙头股的涨停板最安全,追入龙头股的涨停板第二天继续上涨的概率最大。在龙头股篇我已经介绍过,龙头股洗盘区的涨停板很可能是第二春行情启动的标志,也许我们不知道具体哪个涨停板能启动第二春行情,但我们采取龙头股洗盘区间涨停必追的模式,一定是高胜算的。 >>

 

 

MMMMMM.     有铺垫的涨停其铺垫过程都是需要本钱的,主力不可能白花那么多真金白银来铺垫,它要的是后续表演。我发现,有铺垫的涨停比冷不丁的涨停有意义得多,至少前者经过精心策划,而后者大多仓促上阵。我们看下图7.5,手指指向的涨停板就是有铺垫的涨停,在这两个涨停之前,主力进行长久的铺垫、所以这种涨停板看起来才那么顺其自然、水到渠成我比较喜欢操作此类的涨停板,主力都已经花那么多真金白银铺好路了,我怕什么呀?这种涨停板一旦发生在大盘行情比较好的环境下,其胜算会非常高。 >>

 

NNNNNN.      >>

 

OOOOOO.      >>

 

PPPPPP.      >>

 

QQQQQQ.     锅底洗盘,就是先跌后涨,洗盘形态像个半圆形的锅底,这也是大牛股常用的洗盘方式。在新股历史上,给我印象最深刻的锅底洗盘是中国银行和东方雨虹,后来它们都成了大牛股。锅底洗盘相对横盘洗盘稍微弱点,但是锅底洗盘一旦走出锅底创出新高,其威猛之势也绝不能等闲视之,很多大牛股洗盘用这些洗盘以退为进,后来都一飞冲天。 >>

 

RRRRRR.     V形洗盘,顾名思义,洗盘形态是V形的,而且是快洗快拉,这种洗盘往往是短线主力的最爱,即使是长线牛股,一旦进人主升浪和爆发区,大都也喜欢以V形的方式来洗盘。V形洗盘还有变种,W形洗盘可以看成是双V形, 头肩底也可以看成是V形,我们要学会变通。 >>

 

 

 

SSSSSS.     我认识一个高手,他的观点是止损永远正确,哪怕事后看是错误的。 >>

 

TTTTTT.     可以这样说,在没有学会止损之前,你只不过是在博傻。我觉得止损是股市第一重要的问题,它甚至比会买更重要,因为止损本质上是对股市的敬畏、对不确定性的承认、对市场的尊重。会不会买只是我们能赚多少的因素之一,而会不会止损却是我们能亏多少的全部因素,赚多少还取决于市场,亏多少几乎全部取决于自己, >>

 

UUUUUU.      >>

 

 

VVVVVV.     重仓,投人资金超过70%者为重仓。重仓只配给战略性机遇,重大博弈也可以用重仓。重仓虽然不是全仓,但它几乎和全仓相差无几,必须慎重。于我而言,我会在战略性的大机会来临时才用重仓。何谓战略性机会,就是那种大行情安全,同时出现主流热点和震撼题材的机会,这是千载难逢的机遇。 >>

 

WWWWWW.     轻仓,少于30%者叫轻仓。轻仓也叫试探性仓位,如果对了可以在此基 >>

 

XXXXXX.     础上逐步加仓,这种模式也可以叫试探一加码模式。有时候机会和风险都很大,比如超级强势股且股价已经很高但是还有行情,这种情况下就可以用轻仓。轻仓是具有投机性质的,是且行且观察用的 >>

 

 

YYYYYY.     这里我再提出一个重要的原则:向上加仓而不向下摊薄成本。这点太重要了,它的精髓就是只在已经证明是正确的仓位上加仓。很多人喜欢摊薄成本,逢低加仓,这是十分愚蠢的,这是把错误扩大。我的原则是永远只在红色的仓位上追加筹码,我要的是扩大战果,乘胜追击,而不是兵败强撑着。向上加仓特别适用于试探一加码的资金管理模式,这是资金管理的黄金法则。仓位管理还有一个不能称之为原则但却是极端重要的东西,我要跟大家特别交代一下,那就是永远不要在气急败坏的时候、永远不要在重亏之下以急于扳回损失的名义开仓,因为重亏和盛怒之下的仓位大多是错误的。 >>

 

ZZZZZZ.     我看过太多的股民死在抢反弹的路上,包括股神大腕。没有人知道哪里是底,即使跌到地狱,地狱还有十八层呢,我们怎么能提前知道哪里会反弹?还记得媒体报道杨百万抢中国石油反弹的案例吗?现在这个股他只能留给孙子了。 >>

 

AAAAAAA.     总之,反弹是邪道,我们要走正道,不要抢反弹 >>

 

BBBBBBB.     第二,投资标的范围。巴菲特核心投资标的是企业,是股票,核心投资地区在美国;而索罗斯投资标的无所不包,外汇、期货、黄金、股 >>

 

CCCCCCC.     巴菲特是专而精, 索罗斯是包罗万象, >>

 

DDDDDDD.     巴菲特的伟大在于他以不变应万变。 索罗斯与之恰恰相反,索罗斯呼风唤雨、翻江倒海,股票、期货、外汇、国债、大宗商品等无所不去染指,索罗斯是以万变达到不变。巴菲特的不变是投资价值,索罗斯的不变是反身性哲学。他们都是穿越时空的大师。 >>

 

 

EEEEEEE.     索罗斯的投资思想很庞杂,晦涩难懂,又很容易产生歧义。从严格意义上来讲,索罗斯从来没有对外透露过他的具体投资方法。索罗斯在哈佛大学演讲时幽默地说,凡是读过他书的人绝对赚不到钱,因为没有人能够知道直实的他。一位观众举手问他:“你能告诉我们真实的你是什么样的吗?”索罗斯笑答:“不能,说出了就没有索罗斯了。”

FFFFFFF.     索罗斯很反对一些主流经济学家所谓的数量分析,他认同凯恩斯的观点:经济现实中的变量往往是互相依赖的,而某些传统的学者却假设它们是独立存在的,从而用偏微分的方法得出一定的结论,而当他们把结论用于现实时,却又忘记了这些结论赖以存在的假设条件…这是典型的伪数学方法……假设条件使那些作者能在娇揉造作和毫无用处的数学符号中,忘记现实世界的复杂性和互相依赖的性质。” >>

 

GGGGGGG.     我们看巴菲特赚钱是日积月累,靠的是分享上市公司赢利果实;文艺复兴公司大佬詹姆斯·西蒙斯是靠套利模式来赚钱;技术分析客靠的是图表分析赚钱;还有很多短线客靠今天买明天卖的短期波动赚钱,甚至靠日内波动赚钱 >>

 

HHHHHHH.     索罗斯喜欢在大事件大波动中赚取利益,他鄙视日常波动,他要找的是压死骆驼的最后一根稻草,也就是市场偏见和基本趋势双双反转的时刻。 >>

 

 

IIIIIII.     我认为,投资的核心不是指标和技术,而是逻辅和思想,如果不能从道的层面上把握股市,再多的“术”也是枉然。 >>