Baillie Gifford旗下Positive Change Fund成为2021年最受英国投资者欢迎的ESG投资基金

“2021年有160亿英镑投资于可持续投资基金，这比2020年高出43亿英镑。”

作者：Claire

编辑：tuya

出品：财经涂鸦

英国第二大DIY投资平台Interactive Investor从2021年4月6日至2022年2月16日的道德投资长名单（Ethical investments long list）中披露了ISAs（Individual Savings Account，个人储蓄账户，是英国居民可以使用的一类零售投资安排）中购买最多的可持续基金、投资信托和ETF。

道德投资长名单上前20名最受欢迎的投资产品，来源：Interactive Investor

Baillie Gifford旗下Positive Change基金位居第一。Positive Change基金成立于2017年1月，是Baillie Gifford旗下专门投资“对世界产生积极改变”的项目的投资平台。基金投资于由25-50家全球高质量成长型公司组成的积极管理的投资组合，这些公司可以在社会包容和教育、环境和资源需求、医疗保健和生活质量、马斯洛金字塔底部(解决世界上最贫困人口的需求)四个主题之一带来积极变化。

截至2022年1月31日，Positive Change基金管理规模为27.45亿英镑，持仓前十名公司包括ASML（芯片光刻系统）、台积电（半导体制造）、特斯拉（电动汽车）、Moderna（疫苗）、Dexcom（血糖监测）、Deere&Co（农机设备）、MercadoLibre（拉美电商巨头）、Illumina（基因测序）、HDFC（印度银行）、Ørsted（全球最大海上风电开发商）。

Positive Change基金历史表现，来源：Baillie Gifford

前10名中有6个是投资信托（Investment Trust），其中许多都专注于可再生能源基础设施。前20名中有一半是“影响”型投资，专注于“基于问题”的投资，例如可再生能源、社会住房、废物管理以及创立、建设和资助转型医疗保健公司。

Interactive Investor投资专家Kyle Caldwell透露，在上一个纳税年度，ESG 中的“E”一直是投资者特别突出的主题，以可再生能源为重点的信托在最常购买的名单中占有重要地位。此外，投资者正在寻找另类投资产品，例如储能。

英国投资协会（Investment Association）数据显示，2021年有160亿英镑投资于可持续投资基金。这比2020年高出43亿英镑。

近年来许多可持续基金的“顺风”强劲表现是提升受欢迎程度的因素之一。但最近几周，随着市场从增长转向价值，这种顺风已经变成逆风。Interactive Investor养老金和储蓄主管Rebecca O'Connor认为，一些以ESG为重点的投资在年初受到冲击，因为利率上升等宏观经济因素变得不利，而某些行业包括技术在内的大量ESG基金因此遭受下跌。然而，一些投资者可能会觉得该领域的基金净值已经下跌，现在看起来又有吸引力了。

Kyle Caldwell表示，价值股通常对经济更敏感并受益于更高的利率，但往往无法满足专注于ESG标准的基金的要求。或许在未来几个月对ESG基金的受欢迎程度产生影响，但长期来看这种波动是符合规律的。“道德投资就是通过做好事来做好事，那些真正想在道德框架内投资的人，在一个深度和广度都在增长的领域有很多选择。”

此外，Kyle Caldwell还强调，投资者需要警惕洗绿（greenwashing）。过去几年在ESG领域有大量新推出的基金实际上是对现有基金的修改。为了降低洗绿的风险，应该重点考虑基金管理团队的ESG背景和道德投资传统。