我的1000万基金满仓了！来抄作业？
正文：
追求收益目标：显著超越通胀
目前我的持仓比例：
我的观点：
昨天我们对股类进行了加仓，今天竟然被绿了。
不过我一点也不担心，因为只有很小概率才能买在最低点，没有人能够完全准确的预测未来，甚至连牛顿也不例外。而我们能做的是确定大概率正确的事情。
所以越是难熬的时候，越要坚持，那些煎熬的岁月，其实是在向下扎根，熬过去了，就能向上开花，而这个时候我们要做的就是“别怕”。
今天实盘我会从战略比例、投资计划、最后到具体产品，依次和大家分享一下我这次调仓的理由。
【战略比例】
目前加完后，股类基金的比例已到达满仓，从之前的70%多提高到了80%出头。之后也不会再主动提高股类基金的投资比例了。
【投资计划】
本次加仓都是A股基金，加仓后比例是58%；港股维持在23%；美股目前依然是维持空仓。
【具体产品】
我们总共加仓了3只基金。其中宽基指数2只：分别是沪深300基金和创业板基金；行业指数1只：半导体芯片基金。
这次加的都是指数基金，主要是因为之前A股的主动管理基金比例已经比指数基金高了，这次补充一些指数，其中创业板加了3.42%，加完以后是6%，沪深300加了1.53%，加完以后是8%。半导体加了2.14%，加完以后是4.17%。
基金比例如下图所示：
【加仓原因】
主要是由于我们对经济复苏和GDP回升的乐观预期。
其次是A股目前无论是代表大盘蓝筹股的沪深300指数，还是代表成长型企业的创业板指数，估值都处在合理偏低估的区域。
如果我想获得市场未来的涨幅，在这样的位置是要把大部分比例投满。不然市场一旦启动就会掉队。
所以这次加仓创业板会多一些，一方面是考虑到创业板本身估值并不算贵，目前是不到40倍PE，处在过去10年历史百分位16%的位置，也就是说仅有16%的时间比现在PE更低，可以说是非常低估的状态。
当然另一方面我们在考虑加仓的原因不能仅回看数据，过去数据并不完全有效，因为历史不会简单重复。
从我们深入研究的角度，考虑到中国未来经济增速与过去10年相比会放缓，因此创业板这类成长型公司的PE中枢会下移。
另外就是2022年受疫情影响，上市公司收入利润会下降，公司年报还没有完全披露出来，等数据披露以后，如果利润继续下降，在指数价格不变的情况下，估值将会提升。
所以目前这个估值，算是合理偏低，不算是非常低估。
不过股市投资会考虑预期。如果没有特别严重的事件打破预期，估值是很难大幅下探了。
通常当一轮牛市完整的走完，随着利润恢复和估值恢复，现在这个位置，创业板指数点位涨100%以上是很正常的，如果市场情绪非常乐观，再向上150%以上也不奇怪。
另外我们把半导体基金比例小幅加到4.17%，半导体这个行业我们之前也反复提到过很多次，从战略格局上看，芯片背后的算力是未来堪比能源的战略资源，发展空间巨大。
从行业中观的周期角度，因消费端需求下降带来的全球芯片供过于求的阶段预计会在半年-1年内触底反弹，而股市的价格触底又会提前半年到1年，因此目前也是具备投资价值的位置。
这次加完之后，如果没有特别极端的风险，战略上会维持80%以上的股类比例，直到牛市结束。
战术上，行业基金过程中如果有一些行业极端高估或者基本面扭转变差，我会考虑换成其他潜在收益空间更高的基金。
以下是我的超越哥伦布投顾组合的最新持仓情况，供大家参考：
好了，今天的内容到这里。我是江不卖，持有1000万基金实盘。欢迎大家点击订阅，可以获得最新的市场观点和风险提示，和我的实盘。如果有理财相关的问题也可以在评论区留言，我们会回答。
持仓证明：
不适用的用户：
如果你习惯自己集中投各行业基金/个股、交易频率较高，我们这个栏目对你参考意义有限。我们是以家庭整体资金增值为目标，决策顺序为财务目标>战略比例>投资计划>具体产品。主要针对市场整体情况和风格做调仓，不一定会长期持有行业基金，也不对个股做投资建议。
写在最后：
设立这个栏目的初衷，是希望能帮到更多的人赚到投资应有的回报。包括本栏目在内的各种模块还在不断完善中，希望大家多多提需求和建议。
我是金融系船长，FOF投资经理，船长理财负责人。更多内容可查看：
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