TMT走强 大金融出现疲态｜2023.8.7
沪深交易所7月IPO零申报，IPO审核暂缓的猜测挑动着从业者的紧绷神经。澎湃新闻记者采访发现，投行人士大多对此事有着不同的理解，以7月沪深两市零申报来判断IPO申报是否降温似乎并不准确。IPO申报呈现季节性波动，6月为全年申报高峰季，主要都是以12月31日为基准日的项目。由于财务数据有效期仅有6个月，7月后，财务数据过期需“加期”，企业因来不及申报，造成7月为淡季。
股市晴雨表/股市箴言
今日股市：晴
本周股市箴言：人多的地方不要去。
今日解盘 /每日把脉
上周五8月4日，A股三大指数集体收涨，沪指涨0.23%，收报3288.08点；深证成指涨0.67%，收报11238.06点；创业板指涨0.95%，收报2263.37点。早盘市场高开，随后逐步回落，11点市场又拉起来，然后下午2点再次逐步回落。市场成交额显著放大，突破一万亿元，达到1.05万亿，北向资金净买入27.42亿元。
行业板块涨跌互现，超导概念股与互联网服务、软件开发、通信服务、计算机设备、通信设备等TMT赛道大涨，他们都是呈现跷跷板效应。证券板块冲高回落，经过几天大涨以后，市场部分资金选择落袋为安；房地产服务、食品饮料、纺织服装、船舶、医疗服务板块跌幅居前。个股方面，收红上涨股票超过2200只。券商股冲高回落，首创证券涨停，太平洋、哈投股份等多只个股尾盘炸板，市场开始逐步分化；互联网金融股表现活跃，卓创资讯、安硕信息20CM涨停。超导概念股午后异动拉升大涨，国缆检测20CM涨停，全天振幅超30%，百利电气涨停，超导各种声音，市场只顾自己炒作。AI概念股迎来反弹，数据要素概念股早盘走强，生意宝、中原传媒涨停，中国联通盘中一度涨停；算力概念股午后活跃，浪潮信息、工业富联、中际旭创涨超5%。
交易策略 /指点迷津
这可能是一场“信心战”，最近很多看衰中国的言论。第一，中国发展不行了，面临房地产和地方债务两大问题，美国纳指行，印度行，越南行，下调国内市场评级，放空中国银行报告，投资者踊跃购买纳指，购买印度指数 ，越南指数，这样的舆论特别多。第二，卖中国资产，比如卖出股票， 卖中国房子 ，购买新家坡房子，移民等等。第三，乘机做空地产股票，特别是港股地产股，还有地产的各种债券，让A股地产股退市爆雷。而地方债务，爆雷其实很难，因为地方政府都讲政治，不可能轻而易举爆雷的，必须死保，而房地产不一样。这样的结果是刚需都不敢买房，观望中，那些改善更是买涨不买跌。
这一切的来源，可能都是国内信心不足。经济要复苏，提振信心非常重要。有点2018年贸易战开始时候的感觉，投资者普遍信心不足，因此政治局会议提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”。通过树立信心来打破这样的错误舆论环境。所以房市和股市必须稳住居民财富，尽快修复资产负债表衰退，舆论和实际行动相辅相成。因此接下来的时间积极作为的时间，美联储加息基本到顶，国内货币政策空间更大，降准和降息都有可能。国内经济复苏可能会加快，国内企业去库存正在逐步接近完成，有的细分可能正在逐步加库存过程中，PPI和CPI都可能在逐步走好。积极做多市场，跟上国内市场的7月27日和8月2日“神奇走势力量”，做多情绪不可丢。
今日热点 /点石成金
一、房地产
各地还会跟进郑州出台更多利好房地产的政策，特别是一线放松限制。
二、电力
最近煤炭价格出现持续回落，火电成本下降。
一周小结 /温故知新
上周市场形成三个特点：1）政策驱动市场情绪。中央政治局会议之后，各地方、各部委相继发出促经济、促内需的声音，拨动市场情绪；2）市场趋势显现出不稳定性。沪指本周收出红十字，日线呈现“V”字形走势。市场参与主体对政策推出的前景尚存分歧，板块上涨持续性普遍不强；3）新旧热点板块形成涨跌交替的轮动现象，主要原因在于参与的资金仍以存量为主，增量逐步提升但尚未形成左右市场方向的力量。北上资金连续六天净流入是一个值得重视的信号。
市场目前处于由弱转强的阶段，政策窗口开启，估值优势夯实底部是中长期走强的基础，短线虽然板块轮动快，个股投资逻辑尚未明显，但整体已经具备布局的价值。操作上建议坚定保持乐观态度，积极寻找估值相对较低，具备拐点特征的板块进行配置，如消费、新能源及新能源车等等。
资金动向 /数据跟踪
值班撰稿 穆云吉
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