指数缩量收跌 传媒大涨 | 2023.11.3
据工信部网站消息，工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》。其中提出，到2025年，人形机器人创新体系初步建立，“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给。整机产品达到国际先进水平，并实现批量生产，在特种、制造、民生服务等场景得到示范应用，探索形成有效的治理机制和手段。培育2-3家有全球影响力的生态型企业和一批专精特新中小企业，打造2-3个产业发展集聚区，孕育开拓一批新业务、新模式、新业态。
心态第一、策略第二、技术分析第三。
11月2日，A股四大指数全部收跌，沪指跌0.45%，收报3009.41点；深证成指跌0.94%，收报9734.77点；创业板指跌0.99%，收报1939.70点，科创板指跌1.15%，收报859.93点。市场成交额继续萎缩，从周一的万亿成交到周二的9000亿，周三只有8100亿元，周四仅有7667亿元，北向资金从流出变成流入，当日净买入26.82亿元。行业板块涨少跌多，游戏与文化传媒板块逆市走强，互联网、石油、银行涨幅居前，航空、通用机械、半导体、光伏设备、电源设备、船舶制造板块跌幅居前。个股方面，上涨股票不足900只，下跌个股超过4100只。传媒、游戏股逆势大涨，百纳千成、天龙集团、电广传媒、慈文传媒等超10股涨停。汽车产业链个股继续活跃，天龙股份7连板，东风汽车、瑞玛精密、通达电气等涨停。跨境电商概念股午后反弹，浙江正特5天4板，龙头股份涨停。ST板块震荡走强，*ST泛海、ST远程、*ST博天等近10股涨停。下跌方面，天银机电跌超10%，亚宝药业和文一科技跌停。
交易策略 /指点迷津
针对现在中国经济面临的情况，几个月前国外经济学家辜朝明通过日本案例给中国开出的药方是“印钱”，然后政府花钱，也就是政府加大支出缓解资产负债表的衰退。我们看到国内基本按照这个思路操作，第一步，降准降息印钱基本到位，M2连续多月10%以上的增长，这些钱现在的问题是留在商业银行账户，放贷不出去没有留向实体企业，但是这个货币政策基本到位了。现在政策环节到了第二阶段，政府花钱，原来地方政府由于土地财政，现在房地产疲软土地财政收入不行了，政府财政紧张，但是要花钱，怎么办，就是通过地方政府发行债券，解决隐形债务问题，我们统称为“一揽子化债方案”，让留在商业银行的资金通过购买地方政府债券流向实体经济，第二个思路，就是前两天说的“万亿国债”发行，让商业银行购买中央政府发行“万亿国债”，表面上看是灾后重建水利等等，实际是财政思维的转变，中央财政负责还本和付息，中央财政是可以加杠杆的，地方政府负责把资金流向实体。货币政策+财政政策一同发力，暂时就会填补房地产疲软带来的GDP落差，让经济企稳回升。
从最近公布的10月宏观数据来看，8月以来一揽子稳增长措施持续落地，各项经济数据企稳回升，对国内经济的信心正在逐步恢复，情绪正在逐步恢复，10月制造业PMI49.5%，降回收缩区间，所以经济恢复是一个曲折波动的过程。美国的经济为什么这么强劲，和拜登政府推出的三大法案实行有非常大的关系：《两党基础设施法》、《芯片和科学法案》和《通胀削减法案》，这三大法案通过基础设施新建改建扩建，制造业补贴的方式让制造业回流。但是美国现在利率这么高，财政的钱很多用于还国债利息，财政赤字已经很高了，美国财政用于补贴的钱明年会减少非常多，这样的财政扩张刺激政策明年就会减缓，然后美国经济会开始下降，也就是可能软着陆，然后过往强势的美元指数开始下降，美元利率也开始下降，而国内刚刚开始进一步经济刺激，因此国内经济回升是大概率的，所以经济相互比较以后人民币汇率开始上升。强势美元逐步进入黄昏也就是这么来的。
周三晚上，美联储也宣布了暂停加息，现在看这一轮加息周期基本结束。茅台出厂价提高20%左右，说明管理层开始通过消费品的涨价来对抗通缩，后续产品的涨价应该还会出现。从7月24日的政治局会议以后，对资本市场的各种利好政策不断，基本上市场想要的管理层都给了，同时整个市场估值也处于历史底部区域。周二的中央金融工作会议，把金融提高到国家核心竞争力的组成部分，要做金融强国的战略高度，要让金融高质量发展。上周末的社保基金坐谈会和周一的保险资金考核周期延长，让长线资金敢于低位布局，各种利好政策不断累积、企业盈利逐步回升、北向流出变缓、市场从重融资到融资投资并重改革优化、上市公司回购和大股东增持、中美关系改善（原则同意中美元首旧金山会面）、市场信心逐步恢复等等累加后，市场赚钱效应逐步显现，资本市场也将从底部逐步上涨，因此接下来是一个难得的布局窗口期，坚定做多信心。
今日热点 /点石成金
一、机器人
据工信部网站消息，工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》。
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乘联会：预估10月新能源车批发销量同比增长32%。
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