第十章：从小鱼到鲨鱼，六步走！
现在很多做投资的人，都会选择先去投资公司、基金公司历练一下，去练练手，学点技能后，再自己来操盘做投资交易。我的公司里面也走出去了很多这样的交易员，他们在我公司做了几年后，也都出去创业自己做投资，股票、期货都做的不错。
如果你确实想做好投资，学到真正的技能，我倒是很希望你在做投资之前，先去投资公司镀镀金，等学到本领后再去自己做也不迟。我始终认为一个人如果不去投资公司干一段时间，就贸然自己来做投资交易，失败率还是挺高的，就算你很有钱，也最好先从模拟练起。
如果你是一个投资小白，建议去应聘做交易员，你在开始的时候只是一条“小鱼”，但在投资公司干了一段时间后，你这条小鱼也能进化成一条“鲨鱼”。
这节我就跟大家讲一下，如果你先去公司做交易员学技能，那么从小鱼到鲨鱼，你应该要分几步走？
第一步：建立责任心
我自己在做投资公司的时候，经常招募一些交易员。这些年来，招聘过很多人，我的交易员离职率很低，被辞退的交易员也屈指可数。从过往的经验看，一个金融企业在招聘应届生时最看重什么？最关系的是责任心的问题。
在券商带营销团队时，第一次接触90后。后来有人问我带年轻团队有什么感觉，我回答说，跟我们当年刚踏上工作岗位不一样了。我当年刚参加工作，有一个同事因为害怕辐射，看我是新人，就总让我帮她复印。一个月的复印工作其实很枯燥，虽然成绩没有多优秀，但是毕竟我也是复旦毕业的，天天做些简单枯燥的复印工作，心里难免有落差。但是即便如此，我也没有辞职。然而，我当初带的营销团队中有一个孩子，我让他先去拜访三个网点，跑完第一个网点，他就给我发短信说明天不来了，很有个性。当今社会对于个性是充分尊重的，我不能说他做得不对，但是，对于企业来讲，肯定是不能接受的，这是最起码应该有的责任心。如果你觉得我的做法没有道理，你可以直接跟我说，但一般来讲，我让你做的事情总是有点道理的，比如说当初公司为什么让我做一个月的复印工作，因为在复印的过程中也是在不断学习积累，目的在于培养你细致认真的工作态度。
我刚才讲了我自己过往做交易的故事，我自己是从一开始，还是一条“小鱼”的时候就在建立责任心，我认为没有责任心，从一条“小鱼”也很难进化成“鲨鱼”。不管是进公司做交易员，还是学到本事后自己做投资，我想第一步无疑就是责任心的建立，这个责任心是对公司、对自己、对客户的一种负责任的态度。
第二步：获取扎实的专业技能
在你进了金融公司，有了责任心后，第二步就是要学各种专业技能了。现在的金融公司很多都是用客户的钱，或者自有资金在做各种投资，比如，股票、期货、期权、外汇、原油等等。专业的技能主要是包括基本面分析和技术面分析两块，其他的话，就是需要很熟练的操作交易软件。
先说基本面分析这块，什么是基本面？比如我们做股票，基本面就是你买的股票的一些属性，就是该上市公司的经营情况、行业发展趋势、资本运作情况、财务分析、估值与预测等等，当然，除了这些，资金面、消息面、政策面也是包含在基本面中。基本面分析是以股票的内在价值为依据，股价会受各种因素影响而频繁变动，但总是围绕价值上下波动的。价值是真实、理性的，抗跌性较强，而价格可能是虚化的，也可能是人为吹高的或者庄家做出来的，因此风险比较大。通过基本面分析以求清楚价值在哪，把握股价是处于低估，合理，高估这三个阶段的哪一位置。投资者应该做到的是评估未来的基本面，而不是现在。
当然，做好基本面分析的前提是会做研究。假如你是在金融公司镀金，先学东西，如果你在做研究的工作，我让你去调研一家上市公司，之后让你写篇调研报告，但是我发现你的报告大部分都是抄的，那是绝对不允许的，你需要有扎实的专业技能，你要有一些自己的见解体现你的专业能力。在这方面我相信大家做得肯定比我们那个年代的人要好太多了，因为如今大学生的动手能力比我们那代人强很多。
再说技术面分析，这是比较难的一块，因为技术面分析是一个很宽广的领域，它的核心就是以市场行为本身为着手点，进而预测价格走势，市场的投资行为可以通过很多不同的角度得以呈现，例如：股价走势（用K线表示）、成交量变化、盘口分时图形态等等。技术面分析包括很多的理论，其中就有波浪理论、箱体理论、江恩理论、黄金分割率理论、量价理论等等。
第三步：进行理论和实践的结合
学了第二步的专业技能知识后，第三步就是要进行理论和实践结合，从实际出发，脚踏实地做好每一笔交易。什么是从实际出发？因为你在金融公司或许学到了很多知识，什么基本面、技术面分析等等，但是这些无疑都是理论的。在以后的实战运用中，你会发现以前学过的很多理论都是理想化的状态，这容易造成你去做不切合实际、不合理的投资，致使你的资金遭受损失。因此，你们需要注重理论和实践结合，从实际出发，进行理论和实践的结合，不断地调整投资交易“姿势”。
如果是在金融公司实习，或者来镀金学习，都能够理性对待期望与现实。举个例子，我当时带领营销团队拜访上海全浦东地区52家建行网点时，最远的网点在滴水湖，开车往返也要三个小时，乘公交车单程就需要两个小时，很多员工依然一丝不苟，这就体现出很高的职业素养。不是如你想象那样，客户会主动上门来找你做投资，赢得客户需要做出很多努力。你在金融公司学东西的时候，一定是从最基础的工作做起，你的很多想法通常是在你对整个工作有一定认知之后才可能进行构思，而且也未必能落到实处。
再比如，我当时认为公司应该大力发展网上交易，把营业部现场的客户全部清理掉。我的想法从目前来看完全正确。当时公司的老员工就跟我说，你能把现场这些客户全部劝回家就给你发奖金。然而你去亲自劝诫试试，客户会说：“当初是你们请我来，现在我从60万亏到只剩20万，你要把我扫地出门，必须赔钱。”最后，公司承诺开通网上交易的客户每人送一年的网费。在做投资的时候，要做到理论与实践相结合是很不容易的。
我刚做交易员的时候，第一次遇到上海股民冲我发脾气，我当时真的很难接受。我平时跟他关系挺好的，也一直认真帮他，就是因为当天他跟我说话时，我正在接交易员的电话，他便指着我的鼻子整整骂了我25分钟，我一句都没还嘴。当然，现在我回想起来，大概那个时候他骂的那些话我也没太听懂，而且还在接着电话，所以顾不上跟他理论。按照现在的我，肯定会拍桌子站起来跟他吵，因为我也很委屈，这其实就是理想和实践的差距。理解这个差距的过程很磨人，过程也许长也许短。
还希望大家能看懂政治经济学，具备一定的政治敏感度。国家出来的宏观政策要先判别一下，调研要学会沉到产业链最底层去。在整个成长的过程中，希望大家能够脚踏实地。我比在校大学生多了十几年的职业生涯，根据我的理解，基本上大多数时候你都是在积累，把握住某个合适的机会，你一跃而出便成功了。不能指望天天大踏步前进，那肯定不对，要等一个合适的机会，把你沉淀的东西都表现出来。
第四步：要有平台和大局观
从“小鱼”进化到“鲨鱼”的第四步就是要有平台和大局观，因为在中国，平台观念很重要。我们国家的金融行业是分业经营的，而国外多为混业经营，即银行、保险、证券、基金等业务可以同一家公司负责。但是大多数的国内金融类的公司，都会有平台概念。举个例子，光大银行、光大证券、光大期货和光大信托同属于一个平台，而中信证券、中信银行和中信信托又是同属于一个大平台。如果你在这些公司工作，你需要具备协同观念。
例如，某个客户的业务也许与光大证券业务不相关，但是你应该具备平台观念，不要把客户推走。你可以告诉他，你对信托理财产品的需求，我会帮你做一些解决方案，在我这个平台上也可以实现。这就需要你对整个金融行业的业务模式都非常熟悉。比如，我有一个个人股票账户买过很多原始股，那么按照我们国家的规定，如果我以20元卖掉这些限售原始股的话，国家会按照80%的售出价格来征收所得税，即默认成本为4元，所得税为16元的20%，这个数额会非常大。所以如果一个个人股票账户想退出，应该选择股价最低的时候退出。比如，股价在10元时减持，我要交8元的20%，即1.6元的税。股价100元时我要交16元的税。那么理想状态是我以10元价格的售出，然后再把它买回来。我只需要交1.6元的税，而我又买回来的股票已经是非限售股，将来交易是不用交税的。所以当一个证券公司的员工接到这样的业务，你告诉客户，我有办法让你避税，客户一定很开心。自买自卖的过程中，客户缺少资金，你告诉他我可以帮你寻找银行、信托办理股票质押筹资。我所在的金融机构无法帮你解决，但我可以帮你寻找能够解决问题的金融机构，这就是平台观念。
这种人才是当下金融行业最紧缺的人才，具备平台意识与全局观念，了解金融行业每个领域的业务模式。一旦你在各个金融领域的业务都打通了，这一单业务能够赚取的不单是这一买一卖的佣金，你找到信托去合作促成这个业务，信托公司也会分给你奖金。在客户的心里你是有困难找你并且值得信赖的人。对于金融行业，绝大多数的客户都希望认识这样一个人，当遇到问题的时候，我只需要找这一个人，就把所有金融业务都打通了。因此，但凡你能够帮助客户解决这一次问题，以后他就会把自己所有的资源都给你，因为你能够为他提供一些他不知道的信息，能够帮他找到一些他不知道的方法合理赚钱。这就是平台观念和大局观对于大家的作用。
同时，在公司内部工作中，大局观也很关键。公司为什么要把这个活派给我呢？你要想一想这个活只是整个工作中的一个环节，你做不好会对别人造成什么样的影响。这个其实也是情商的问题，也叫“以己推人”。举个例子，我们一起组织个活动，你是负责场地的，那么你只是把场地联系好就可以了吗？你可能需要早点到，把该准备的都准备好，做好上下衔接的工作，这就是最朴素的大局观。交易哲学也是如此，要有大局观，抓住大方向。
当你跟别人的观点不一致时，不要过分纠缠细节，要多想想大局观，我们是不是都朝一个目标在努力？是的话不妨求同存异。这其实是希望大家能够站在团队的立场上或者是大部分人的立场上考虑问题。我建议大家空余时间找几个管理类的小游戏玩一下，对于大局观的培养非常有帮助。
第五步：对交易结果负责
到了第五步，你需要对自己的交易结果负责。首先，对于一个投资人、交易员来讲，研究员的结论或者建议仅仅是供他参考的，我现在去看一个研究员的研报，我根本不看他的观点，只看事实和逻辑。这一点欧美国家的教育比我们国家做得好，欧美教育让孩子在很小的时候就明白什么是事实，什么是观点，我们国内的教育对于这块很模糊，所以研究员的工作一定是把事实和逻辑弄得清晰，至于观点对于交易员来讲真的不重要，而国内券商的行业研究员现在最大的一个误区是把主要精力放在了观点上。比如强烈推荐某只股票，现价27元并看涨20%之类的。
研究员把所有的精力都放在了选哪只股票上，但交易员或者基金经理并不看重这些。你不可能每次都预测准确，所以要把主要的精力放在事实和逻辑上，你可以有结论，但是你千万不要指望交易员认可你的结论，让他们在“新财富”评选中给你投票。“新财富”的常青树是有的，但没有任何人是靠结论取胜的，今年猜对了行情，所以今年为我投票；明年猜不对，就没有人为我投票。如果他每年都能猜对行情，他也没必要辛苦参加“新财富”评选了，有这本事不如直接买股票来的简单直接。
第二，在做交易的时候，你要有交易的本能。举个例子，看见闪电要跑，这就是本能。你在路上走着，一个闪电砸你眼前，你的第一反应肯定是撒腿就跑，而不是坐在地上抱着脑袋想，为什么闪电会劈到这里。但是，大多数交易员就犯了类似的错误，他的第一反应根本不是去行动，而是我得先搞清楚原理。我们做交易的人说的最多的话是什么？先上车再说。可以先上车再补票，因为如果你不上车而一直选择做研究，车早走了，不会等你的。最终在认知上大家要记得，不管你是从事什么行业，做什么交易，你赚钱的方式是没有所谓的一成不变的。
大局观与朴素的哲学基本包含三个内容：估值、常识和胸怀。估值我就不再细说了，比如无风险收益率怎么去影响整个估值体系；其次是常识，常识要返璞归真。这个市场真正最需要的，还是跟我们生活密切相关的衣食住行，你会发现为什么美国股市长牛的是可乐、吉列和几个医药行业的股票？因为衣食住行与你的生活密切相关，你从这个角度进行分析，实际上可以找到一些很有潜力的标的；再次是胸怀，我想重点跟大家谈一下胸怀。我曾对一个技术分析派的学弟说你不要对基本面派嗤之以鼻，金庸小说里有一类人，出身名门大派就瞧不起“野鸡帮派”，觉得别人都是垃圾，其实金庸小说里的男主角，没有一个是名门大派的，就算是名门大派的，也是整天与所谓的“野鸡门派“混在一起。所以，我们一定要有胸怀，交易行业赚钱的办法太多了，千万不要看轻别人。你有胸怀才能成长。
第六步：具备风险意识
最后一步彻底摆脱投资小白，成为“鲨鱼”的步骤就是具备风险意识。做投资前，一定要先评估你可以赔得起多少钱。你要有“风险”重于“利润”的观念，如果能够把风险摆在第一考虑的位置，那么操作的风险就可以控制在最小的范围内。在投资市场，赢家和输家最大的差异就是观念的不同，简言之，输家的观念是先计算将赚多少钱，再计算将赔多少钱。而赢家的观念是先计算赔多少钱，再计算将赚多少钱。
投资者一定要对赔钱有充分的心理准备。以炒股为例，有的股民在买入股票之前缺乏足够的心理准备，在少量亏损的时候尚不认赔，随着股票价格越跌越低，心里也变得越来越脆弱，最后几乎成了惊弓之鸟，当终于有一天承受不住股价进一步下跌的时候，就会在极低的价位卖出股票，从而造成巨额亏损。可以说，风险是股市的最基本特征。无数次惨痛的教训证明在股市中控制风险是第一位的，而收益是第二位的。从某种角度讲收益是风险控制的副产品，只有控制和远离了风险才有赢利的可能。另一方面，如果没有风险意识，即使短时间取得了暴利，那迟早也会变成亏损，甚至严重亏损。
如果你不是自己做投资，而是在金融公司做交易员，那么你具备的风险意识通俗地讲就是该赚的钱赚，不该赚的钱不能赚。举个例子，答应客户既定的收益率，到了年底，没有达到，怎么办？拆东墙补西墙，这就是旁氏骗局，是违法犯罪，没有风险意识。这种也许显而易见，但也有比较隐蔽的，逢年过节收到礼物，这个时候你应该有点风险意识，也许是他马上希望你做不该做的事情。
举个真实的例子， 2004年，我的一个同事与一个股民签署了配资协议，他拿了股民的7万元贿赂，于是把公司的300万元借给了这个客户，最后这个客户把钱亏光了跑路了，这钱变成了窟窿账，他就一直祈祷千万不要抓住这个人。然而最终还是墨菲定律，最不想发生的事情发生了，客户被抓，他的事情也就盖不住了，就这样，他的人生带上了污点，估计一辈子很难在金融行业工作了。这个反面案例说明了做人一定要具备风险意识。你以为他是第一次就收受7万的贿赂么？他不可能有这么大的胆子的，一定是从一张购物卡、十张购物卡、1万元、3万元这样做起来的，人的胆子是一点点变大的，如果不能在刚开始的时候就具备风险意识，等你一步一步地走远了，再想回头就真的没机会了。
