年夜饭上的大螃蟹

除了常见的大鱼大肉，螃蟹是很多家庭年夜饭上的常客。

 

不过，不同的地方，对螃蟹的偏好也不尽相同。

 

这是中华民族传统饮食文化的博大精深之处，有些地方，喜欢吃胆固醇丰富飘香四溢的大闸蟹，也有的地方，喜欢吃蛋白质充足肉质鲜美的梭子蟹。

 

 

 

相对来说，星空君比较嫌麻烦，所以更喜欢吃肉多的梭子蟹。

 

比较有意思的是，A股上市公司中，布局海鲜的不算多，而且业绩也大多不算好。比如佳沃股份（进口海鲜为主），比如国联水产（对虾、小龙虾为主）。

 

背后的逻辑，是海鲜市场集约化程度不高，以个体户经营为主，整个行业处于野蛮生长阶段，还有很大的成长空间。

 

 

 

在各种大虾逐渐登上人民群众的餐桌的时候，青岛人已经开始吃蛎虾了。

 

蛎虾学名鹰爪虾，比对虾小得多，但口感甜脆，据说没有养殖的，全部是野生捕捞，价格较贵。

 

 

 

如果用宏观的观点来看，海鲜行业，非常接近2、30年前的养猪行业。个人养猪户大致相当于渔民+海鲜个体户，随着中国人餐桌上海鲜占比越来越高，那么，海鲜行业的牧原股份、温氏股份在哪里？

 

 

 

今天和大家聊的，是对虾之王，国联水产。

 

国联水产创建于2001年，目前是中国最大的对虾养殖和销售企业。

 

需要注意的是，2019年，国联水产亏损4.7亿，2020年受疫情影响，营收原地踏步，净利润要亏2亿左右。业绩预告显示，其中主要因素是公司计提存货减值准备，预计为20,000万元至27,000万元。

 

说实话，公司的业绩表现，是超出我预期的。

 

让我们放眼未来，看一下国联水产的布局。

 

1、从虾苗到餐桌的对虾产业链

 

2016 年投产工业化养殖，巩固对虾龙头地位。中游端，2018 年开工建设新工厂，欲在产品加工端的智能化、信息化予以完善，实现战略重心由初加工向多元化深加工转移。下游端，对内公司通分别于 2017 年、2018 年与易果生鲜、永辉超市等的合作深入国内市场。

 

2019年，中国输美水产品加征的关税由 10%上调至 25%，因海外业务规模不小，占营收比例一半左右，对公司业绩影响比较大。

 

2020年，公司发力国内市场，有所减亏。

 

2、被安排的明明白白的股权架构

 

 

 

背后有永辉超市的参股，公司的参控股的子公司经营范围覆盖水产种苗、饲料、养殖、加工、销售及研发，完整布局全产业链。

 

3、猪肉自由的下一个阶段：海鲜自由

 

据说财务自由有几个阶段，菜市场自由是最初级的财务自由，但车厘子自由和猪肉自由是比较难的。

 

其实，在猪肉自由之后，还有更高阶段：海鲜自由。

 

星空君曾经看过一份统计材料，如今，中国人均蔬菜消费量，是韩国的两倍。

 

这并不是因为中国人种菜的传统技能的影响，背后是“菜篮子”工程的辉煌硕果，十几年前，二十几年前北方人过年也是要囤大白菜的，现在基本没有了。工业化、规模化、产业化，让蔬菜产业高速增长，从根本上解决了吃菜问题。

 

猪肉行业在迅速向集约化发展，下一个行业，就是水产（海鲜）。根据《中国农业展位报告（2015-2024）》的数据，在2024年，中国人均水产品消费量将比2018年翻一番。

 

 

 

海鲜自由指日可待。