【PYTHON】金融实证分析 4

仅为个人学习金融实证所用。本文目标是研究A股市场的MAX异象。

计算（3）SMB因子、HML因子（FM三因子）

CSMAR数据库内没有找到三因子，后来在锐思数据库里找到了。（计算特质波动率、特质偏度需要日度三因子。。。所以下面算出来的三因子不行）

以下是自己计算的三因子（月）：

为了一点点的尝试，中间保存了各种文件。最后得到的文件如下：

计算（3）特质波动率IV、特质偏度IS

利用日度数据来计算。在锐思数据库里找到了日度三因子和无风险利率，把三因子、无风险利率与之前算出来的all.csv合并，再来计算特质波动率、特质偏度。

对数据进行处理

参考：

【1】“特质波动率之谜”（Idiosyncratic Volatility），用Python计算特质波动率

https://zhuanlan.zhihu.com/p/341901439

【2】Python实现Fama French三因子模型

https://zhuanlan.zhihu.com/p/190028494