货币银行学 货币金融学 期末复习（十）

金融十 （这个文字里面有缺少的部分是算式，大家看一下视频里有讲的哈）

一、存款货币创造的条件

1.部分准备金制度

部分准备金制度是相对于全额准备金制度而言的部分准备金制度，是指商业银行吸收存款后，只需缴存部分资金作为存款准备金，其余资金可以全部贷出的制度、在部分准备金制度下，银行不用把所吸收的存款都作为准备金留在金库中或存人中央银行，进而为创造存款货币提供了可能。

2.转账结算制度

转账结算制度，是指不使用现金，而是通过银行将款项从付款单位(或个人)的银行账户直接划转到收款单位(或个人)的银行账户的资金结算方式。如果客户以提取现金方式向银行取得贷款，就不会形成派生存款。因此，转账结算制度使多倍的存款扩张成为可能。

二、存款货币的多倍创造过程

原始存款，是整个银行体系最初吸收的存款，具体见指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行提供再贷款、再贴现而形成的存款，是银行从事资产业务的基础。这部分存款不会引起货币供给总量的变化，仅仅是流通中的现金变成了银行的活期存款，存款的增加正好抵消了流通中现金的减少。原始存款对于银行体系而言，是现金的初次注人，是银行进行信用扩张的基础。

派生存款，是原始存款的对称，是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成派生存款，最终导致银行体系存款总量增加的过程。

假定存款的法定准备金率为10%，并且，第一，商业银行不持有任何超额存款准备金;第二，没有现金从银行系统中漏出;第三，没有从活期存款向定期存款或储蓄存款的转化。

假设某A银行吸收了10000元的活期存款，按照规定提取存款准备金1000元，其余的9000元全部贷款给客户甲

假定客户甲将这9000元贷款存人其往来行B银行(也可以是A银行)，B银行校的规定提取900元法定存款准备金后，再将其余的8100元全部贷款给客户乙，

假定客户乙再将这8100元贷款存人其往来行C银行，C银行按照规定提取810元法定存款准备金后，而后将其余的7290元全部贷款给客户丙。此时银行活期存款已经由最初的A银行吸收的10000元，加上B银行的9000元派生存款，再加上C银行的8100元派生存款，达到了27100 元，但此时，银行存款的增加还远未停止，还会照此发展下去，直到存款总额达到100000元为止。

三、存款乘数与制约存款创造的因素

货币乘数，简称存款乘数，是指存款总额(即原始存款与派生存款之和)与原始存款的倍数。即:存款乘数=存款总额/原始存款=1/法定存款准备金率

如以K表示货币乘数，则有:

存款乘数表明，商业银行存款货币创造的能力与法定存款准备金率成反比，即提高法定存款准备金率，将降低银行存款货币创造能力，从而降低其信用扩张能力;反之，降低法定存款准备金率，将提高银行的存款货币创造能力，从而提高其信用扩张能力。正因为如此，中央银行可以通过调节法定存款准备金率来调控货币供应量。

但是在现实生活中，存款货币的多倍创造和收缩却要复杂得多。它要受到以下诸多因素的制约。

1.超额存款准备金率

商业银行除按照规定保留法定准备金外，为审慎经营起见，还愿保持一定比例的超额准备金，这部分超额准备金在存款创造中所起的作用与法定准备金完全相同，即不再参与存款货币的创造。因此，超额存款准备金率与存款乘数成反比。若用e表示超额存款准备金率，存款乘数公式为:

假设A银行需要持有5%的超额准备金，则它的存款乘数不再是10。如果其他银行也都持有5%的超额准备金，则银行系统的存款创造能力就达不到10倍，而只有6.67倍了。

2.现金漏损率

现金漏损率，也称提现率，是指客户从银行提取的现金与存款总额之比。在实际生活中，客户会从银行提取或多或少的现金，从而使一部分现金流出银行系统，不再参与存款货币的创造，银行存款货币创造的能力也就降低了。

借款人甲从A银行获得9 000元贷款后，如果甲从其账户中提走了900元的现金，B银行能得到的存款就只有8100元了，显然，存款货币创造的能力又下降了。若以c表示现金漏损率，此时存款乘数为:

假设现金漏损率为10%，则在综合考虑了法定存款准备率、超额存款准备率和现金漏损率后的存款派生倍数就降为4，

3.定期存款与活期存款的比例

在中央银行对活期、定期存款分别规定不同的存款准备金率，定期存款的准备金率要比活期存款的准备金率低，因而定期存款占存款总额的比例越高，商业银行能用发放贷款的资金就越多，创造的派生存款就越多，反之则相反。

设定期存数占存款总额的比例为t,定期存款法定推备金常为 存款乘数变为:

假定甲得到9 000元贷款后，有20%转化成了B银行的定期存款，另外的80%转化为B银行的活期存款。定期存款法定准备率为8%，在综合考虑超额准备率、现金漏损率等因素后，存款乘数进一步降为 3.8倍了。

K=10%+5%+10%+20%x8%=3.8

四、基础货币

通常是指流通在外的通货(C)和准备金(R)之和，即B=C+R

基础货币实际上是中央银行对社会大众的负债总额，由于可以支撑数倍的货币供给额，故称为“高能货币”或“强力货币”。

五、货币乘数

货币供应量M对基础货币量B的比率，表示货市供应量随基础货币B的变动而变动，它是基础货币转化为货币供应量的倍数。用m表示货币乘数

即m=货币乘数=货币供应量M基础货币B

于是，货币供应M与基础货币B之间的关系便为:

M=货币供应=货币乘数x基础货币=mXB

在一般情况下，货币乘数总是大于1,因此，货币供应量成倍于基础货币，这个倍数就是货币乘数。正是由于这个原因，人们通常又将基础货币称为“高能货币”

货币乘数公式应用看视频哈，里面讲了。