周末A股：密集利空引发抛盘，下周市场仍需筑底
外围纵览
美国三大股指较大幅度低开，但低开后震荡反弹，最终小幅收跌，道指跌0.45%报30822.42点，标普500指数跌0.72%报3873.33点，纳指跌0.9%报11448.4点。
本周，道指跌4.13%，标普500指数跌4.77%，纳指跌5.48%。
A50高位震荡，小涨0.16%。
欧股收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.66%报12741.26点，法国CAC40指数跌1.31%报6077.3点，英国富时100指数跌0.62%报7236.68点。
本周，欧股亦集体走弱，德国DAX指数跌2.65%，法国CAC40指数跌2.17%，英国富时100指数跌1.56%。
国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.43%报1684.5美元/盎司，国际油价小幅上涨，美油11月合约涨0.35%，报85.40美元/桶。
国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品表现强劲，苯乙烯、纸浆、甲醇涨超2%，纯碱、乙二醇、塑料涨逾1%。黑色系全线上涨，焦煤、焦炭涨超1%，铁矿石涨近1%。农产品涨跌不一，棉花跌超1%。基本金属多数上涨，沪镍涨5.65%，沪锡涨1.81%，沪铜涨1.29%，沪锌涨0.75%，沪铝涨0.11%，沪铅跌0.73%。
资金面
周五北向资金全天净卖出45.12亿元，其中沪股通净卖出18.55亿元，深股通净卖出26.57亿元，尾盘有所翘尾；
本周后三个交易日连续流出，最终减仓逾60亿元。
周五外资重仓股表现惨淡，沪深股通十大活跃股中仅有2股收红。券商股日内放量下挫成为指数杀跌导火索，盘后数据看外资罕见成为砸盘主力。
放量跌近11%的东方财富遭大幅净卖出7.05亿元，创近5个月新高；中信证券遭净卖出4.03亿元，创8个月新高。招商银行再遭净卖出0.8亿元，连续15日净卖出；中国平安则获逆势加仓超1亿元。
尽管再度单边净流出，但部分个股仍获外资抄底。煤炭股遭遇补跌，但陕西煤业获大幅净买入4.68亿元；新能源上游亦获青睐，盐湖股份、天齐锂业分别获净买入3.49亿和1.99亿元。此外格力电器、阳光电源、五粮液、亿纬锂能均获加仓超1亿元。
其他净卖出方面，宁德时代、比亚迪、贵州茅台、中国中免均遭净卖出超2亿元，隆基绿能遭净卖出1.32亿元。
内资个股主力资金流向方面，18只个股主力资金净流入超1亿元。中国软件、海康威视、证通电子、贵州茅台、通达股份主力资金净流入规模居前，分别净流入4.85亿元、3.15亿元、2.45亿元、2.37亿元、2.31亿元。
68只个股主力资金净流出超1亿元。东方财富（内外双杀）、天齐锂业、中信证券、广发证券、紫金矿业主力资金净流出规模居前，分别净流出27.92亿元、6.29亿元、5.88亿元、5.22亿元、4.12亿元。
值得注意的是，南向资金连续4天净流入，周五再次流入14个亿；
但恒生指数走势同样很弱，并没有见底迹象，主力应该只是避险流出A股而已。
消息面汇总
IPO堰塞湖
目前A股IPO排队已经达到1000家左右；
2019年——ipo融资2531亿，大股东减持3913亿；
2020年——ipo融资4792亿，大股东减持6970亿；
2021年——ipo融资5426亿，大股东减持6201亿；
2022年上半年——ipo融资3265亿，大股东减持2470亿；
现在A股已经4800家上市公司了，按照每周10家的速度算，几个月以后就5000了，再加上力度更加猛烈的大股东减持，保住3000点不向上突破，难度不大。
而对于只能靠着上涨赚银子的小散来说，这个市场真不适合大多数人参与，赔银子的概率超过90%，但现在银行存款利率又下调了，也没有其他合适的投资渠道，要想资产保值，能对冲通胀（增值咱都不奢望了），给我们留下的路真不多。
哎，除了股市好像也没剩什么了，那就好好学习，承认自己的有限（别老觉得自己是炒股天才），没有几年的功底，想在市场里稳定盈利，基本没戏。
苏州恢复限购
本周曾传出苏州、青岛等城市取消限购 或 放宽买入条件，结果消息刚出台一天，就紧急撤回了，外地户籍购房，仍需提供社保和个税证明；
很多人调侃“车还没下，购房资格就没了”。
青岛也紧急撤回相关通知，这次试探性闯关夭折了，看来上面对重点城市仍然没有下定决心放松。
这和周五地产大跌肯定有一定关系，但地产、券商的主要下跌原因，还是资金扎堆撤离风险板块；
原本券商、地产都算安全资产，结果“券商要降服务费、地产利好撤回”，所以资金短线紧急避险，就导致了周五两大板块的大跌；
但这种下跌大概率是资金短线避险，后面应该还会回来，特别是地产，放松的步伐只会慢，不会停。
这不，昨晚天津再次闯关：
二套房首付降至4成，外地户籍连续缴纳6个月社保就可购房
地产和地方财政都亟待楼市救场，放松是必然的，上面只是不希望步子迈得太大而已。
说说券商大跌和地产、煤炭等板块形态类比
周五“券茅”东方财富开盘就大跌，一度跌幅达14%，这个周四上方发文鼓励券商、基金进一步降低服务收费肯定有关系。
东财属于互联网券商，同时主要代销基金。主要收入来源于“券商+基金”的服务费，这一下等于双杀，再加上股市低迷，开户数量和基金购买数量均大幅减少，所以领跌在情理之中。
我们一直不看好券商，主要是因为资金不看好，券商已经至少一年多没有像样的行情了，上一次的大涨还要追述到21年的7月，之后大多是脉冲行情，而且往往他一拉起，大家就跳水，名声极差。
但不管怎样，之前至少顶多是阴跌，这次放量大跌，却有些破位迹象了，如果短期不能放量拉起修复形态，跌个几周不是不可能的。
现在券商指数周线已经形成缩量顶，跌个几根K，难度真不大。
再反观地产的周线图，缩量底刚刚翻红2根K，显然短线走势要比券商安全很多。
再来看看煤炭周线，上涨趋势良好，缩量调整后理应再次拉起；
两大对冲（做KONG）工具下周一上市
昨天盘后消息，中证500ETF和创业板ETF期权，将于19号（下周一）上市；
这是首个基于中证500指数和创业板指数的场内期权，是机构资金和其他大资金们对冲股票风险的有效工具。
但要注意，没有50个W，你开不了股指期权和股指期货的账户，所以是“大资金”的对冲工具，小散用不了。
虽然50个W的门槛不算太高，但大多数炒股的小散，还真没达到这个门槛，不是和大家抬杠，这是有数据的，也许你达到了，那说明你已经不是普通小散了。
2022年最新数据，持仓市值资金量占比：
0-10万的账户，占比58.7%
10-50万的账户，占比28.6%
50万-300万的账户，占比10.9%
300万以上的账户，占比1.8%
50万以下的账户，占比高达87.3%，数据不会骗人。
所以，这些对冲工具的密集发布（之前还有个中证1000的期权），都给大资金们更多的灵活应对市场下跌的方法，可以有效对冲下跌风险，甚至藉着下跌获取利润。
但大多数散户用不了这个工具，即便你够到50W的门槛，很多人也未必会用，用不好反而更容易造成亏损，毕竟带杠杆，风险更大。
所以这个市场散户的生存空间正在逐步被挤压，对大多数人来说，撤离是最好的选择，因为大多数人无论是从交易的能力还是工具的完备性上来说，都属于被秒杀的级别，何必老当分母呢？
如果你不甘心，那就好好学习，天天向上，这个市场的难度虽高，但和考个985 211比，还是要容易一些的。
说回盘面
本周市场走的相当惨烈，特别是周四、周五连续两天放量下跌，上证指数直接跌穿3150点，奔着3100就去了。
而且直接跌破了2、4、8日等多个周期的支撑均线，妥妥的放量下跌。
周五已经有一定的恐慌盘离场了，整个下午没有任何的反弹，单边下跌直到收盘，最终跌停50家。
我们在盘中的分析已经屡次提示大家本周有风险，下周才有反弹的可能。
而且即便下周也很难出现V型反转，大概率需要有一个震荡筑底的过程，所以不用着急抄底，也不用担心错过机会，现在市场明显风险大于机会，该休息时就休息。
说起这波下跌的原因，可谓众说纷纭，我们的观点仍然是：
主力砸盘导致的，特别是前期的高位票，有不少公募基金抱团在里边，一旦出现资金集中离场，就容易因沙聚下，稀里哗啦。
而权重本来肩负着复盘的任务，但由于利空导致短线抛压过大，在券商、地产的带动下，权重板块也终于出现了补跌走势。
这一波下跌要到什么时候能够企稳？
说实话至少目前看不见见底迹象，企稳不是一个时间概念，也不是一个价位概念，不是说跌到3000点或者2800就能企稳这么简单，而是需要市场抛压减小，或者说买入资金要比卖出资金更多。
什么时候市场出现了这样的迹象，那么也就会有反弹了；
没错，先有反弹，然后如果拉起有量，会吸引更多资金进场，才有可能真正的见底反转。
而在这些迹象出现之前，不要轻易抄底。
现在下跌的力度相当猛烈，资金流出很多，而且后面仍然有恐慌盘进一步离场的可能，不得不防啊。
因此近期仍然适合场外观望，尽量不要进场，即便实在忍不住，也要按照短线思路来操作，做波反弹就好了，只要拉起无量，一定先离场观察回调力度，不要扛亏损，更不适合在这里亏损加仓。
而对于中线和基金交易的小伙伴来说，应该相当难受，究竟该砍掉还是扛着呢？
这个真没法给大家具体的建议，因为每个人的持仓情况不同，持仓周期也不一致。
只能告诉大家，这个位置并不是底，后面大概率至少还会有震荡寻底的过程，甚至会进一步下跌。
即便下周有反弹，由于本周的下跌是放量的，短线也还会至少有一次回踩确认底部的过程，因此不用担心错过机会卖飞。
该如何做，大家要好好想想了。
说说板块
板块方面，之前比较稳的地产、煤炭，周五都出现资金离场迹象，短线应该还需要个震荡筑底的过程；
地产需要30分钟缩量底，才有企稳可能；
而煤炭抛压更大，需要60分钟缩量底才有机会拉起。
而题材板块们，由于下跌的比较早，抛压已经释放了不少，下周反弹的概率更大；
不过也不大可能直接拉起，大概率会是反弹再回落，然后再拉起的过程。
比如形态比较好的半导体，如果日线能形成有效缩量底，应该会有反弹，资金够足的话，甚至会有较为持续的拉起；
但目前30 60分钟都还是缩量底形态，但是下跌趋势，第一波拉起不容易持续，但确实有缩量反弹的需求。
抛压更大的汽车、光伏等板块，则更需要一个筑底的过程，才可能拉起。
具体的板块分析，可以看周五的收盘板块分析，里面说的很详尽了。
好了，今天就说到这里，周日晚八点的直播会详细讲讲如何应对下跌趋势，以及下周的操作策略，大家明天见。
