上证50ETF期权怎么玩?
上证50ETF期权是基于基金类标的资产的衍生金融品。它的标的资产是华夏上证50ETF,即每张50ETF期权合约对应10000份华夏上证50ETF。
上证50ETF期权的交易方向分为认购看涨上证50指数,认沽看跌上证50指数,简单的理解就是如果看涨上证50就买入认购合约,如果看跌上证50就买入认沽合约。
等到买入的合约有盈利后选择平仓卖出就能获利出场了,交易方式跟股票类似,只是期权多了可以看跌的选择。
期权的出现给了投资者更多选择,机构投资者可以据此使用更多的投资策略,对于个人来说,50ETF期权也会带来很多便利。尤其是对于长期看好华夏50ETF的投资者来说,50ETF期权可当做保险,既可降低买入成本,也可以用来增强持有收益。
比如持有10万份华夏50ETF,如果投资者认为短期50ETF回落的可能性大,则可买入认沽期权。若到期价格确实回落,投资者可以行权锁定回报。
期权是一笔成本,如果股价上涨了,投资者就不行权,损失一小笔期权的权利金。
假设目前华夏上证50ETF的价格是2.524元,如果投资者想以较低的价格比如2.4元买入华夏50ETF;那么可以选择卖出一个行权价为2.4元的华夏50ETF认沽权证。
如果到期50ETF价格在2.4元以上,就没有人行权,但可以小赚一笔权利金。但如果50ETF跌倒2.4元以下,认沽权证持有人就会行权,将ETF卖给投资者,这样,投资者就以预期的成本买到了华夏50ETF,而且因为权利金的存在,实际成本更低。
这个策略适用于市场横盘的阶段,比如投资者持有50ETF,但认为未来盘整或者下跌的概率较大,可以卖出行权价高于现价的认购期权,获得权利金收入。但这样做的风险是,如果上涨很剧烈,投资者到期可能需要用现货履约,收益就被限制住了。
从实际操作看,期权也可以小博大,比如进行方向性多空杠杆交易,建议在交易上证50ETF期权多学习和理解期权的相关风险。
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