俄乌冲突的中长期影响分析

经济学人智库（EIU）最近有两份报告关于2022年俄乌冲突背后对世界经济、贸易和地缘政治未来可能留下的中长期影响。结合里面的内容，随便写写其中一些东西。

（1）供应链本地化倾向

从中美贸易战到Covid-19疫情，近几年来全球化的企业供应链所面临的经济贸易和地缘政治风险越来越多，直到俄乌冲突进一步加剧了这方面的风险。以汽车行业为例，缩短全球供应链、增加主要零部件库存、投资开发本地供应商的需求越来越高。Just-in-time式的制造业模式越来越行不通。同时，发展中国家的人工成本、政策支持等成本优势逐渐减少，也使得很多发达国家企业考虑将某些供应链环节缩短和回归本地化。同时，车企在面临电动车生产线和电池供应链方面的新资本支出时，也会出于国内的政策支持等原因，利用这一机会开始在本地建设供应链网络。

（2）可持续性粮食产业政策

能源和粮油类大宗商品的牛市应该不会是短期的趋势，即使俄乌战事缓解，西方对俄的经济金融制裁和对立情绪也不会很快解除，而且这次突发的战事给各国带来的有关食品和能源安全的风险担忧也会持续下去。由于俄乌两国在能源和粮食出口方面的重要地位，不仅是欧洲各国，所有有能源和粮食进口需求的国家都会被迫重新考虑他们的粮食和农业政策是否有应对危机的能力。以欧洲为例，德国等国开始试图减少农作物在动物饲料中的使用，推广替代蛋白质产品等。中东国家也在开始投资农业科技和需求提高生产效率、减少水资源消耗的办法。在原材料供应和成本上升的双重压力下，具有革新性和环境友好、符合可持续性发展原则的农业科技和新兴食品工业企业，会得到更多的政策性支持和发展机会。

（3）发达国家和发展中国家清洁能源发展差距增大

美国和欧洲对待俄罗斯能源进口上的不同态度说明了欧洲国家对能源供应多元化的需求，而为了摆脱对俄罗斯管道的依赖而进口液化天然气的话，所需要的资本支出是非常昂贵的。除了运输之外，发电站设备适配、仓储方面的投资也会非常巨大。原有的一些核电站、煤电站关停计划可能会出现拖延。同时在开发可再生能源的投资预算上，还会面临因这轮冲突引发的防御性军费开支扩张压力。于是发达国家就更不可能履行在金融方面支持和补贴发展中国家采用可再生能源的承诺。发展中国家仍将继续投资煤电和化石能源产业以满足经济发展需求。

（4）国际货币体系开始出现分化

欧美等西方国家对俄罗斯史无前例的金融和经济制裁，包括冻结储备、现金资产，甚至踢出SWIFT等，短期之内这些措施对俄罗斯的影响其实是有限的，但中长期来看，反而会给俄罗斯加入中国等亚洲国家一直在努力开发的、基于CBDCs（央行发行数字货币）的、非美元核心的新一代支付和国际货币体系创造机遇。虽然目前还处在很早期的阶段，但以目前的形势来看，为了摆脱对美元的依赖，基于CBDCs的新一代国际货币体系在俄罗斯和亚洲各国的发展情况应该会优于其他欧美国家。

（5）高科技产业和互联网行业受到地缘政治影响和区域化限制愈发严重

早在中美贸易战开始时，西方国家就已经把对高科技产业的出口限制，如半导体技术等，作为限制对方发展的武器；反过来，在华为5G技术和Tik-tok审查等问题上也可以看到明显的地缘政治影响。而俄乌冲突爆发之后，西方国家更是史无前例地以国家为单位完全掐断了对俄罗斯的技术出口 。对技术进出口的限制越来越被视为一种对抗性措施来使用，国际间技术交流和合作受到地缘政治影响的程度正在逐渐加剧。

在互联网问题上，为应对美国不断地网络攻击，俄罗斯也准备和中国一样加强地域性控制。而欧洲国家出于对隐私问题和人工智能伪造视频的担忧，以及对Meta、谷歌等美国公司对现有互联网环境的垄断和“偏向性”治理的不满，已经开始采取一系列限制行动。这是能源问题之外，大西洋两岸西方盟友之间的另一项分歧。不管是出于对抗还是竞争，国际互联网环境的区域化限制都会进一步增强。

（6）后冷战时代国际秩序的终结

后冷战时代的前半段是完全的美国单边主义霸权，而最近的十五年，随着中国的崛起、俄罗斯的复苏、欧美间竞争的加剧，美国的霸权正在逐渐衰落。俄乌冲突中美国的旁观表现，基本象征着后冷战时代的彻底终结。西方盟友内部的分裂已是不可避免，法德两国作为欧洲的领导者，显然更加关注于自己的利益，大西洋两岸间的分歧让北约国家表面上步调一致而背后暗流涌动。而俄罗斯的强势出击，意味着全球任何其他国家想在两方中间当墙头草玩平衡术变得更加困难。

（7）俄罗斯在经济上更加依赖中国

从2012年开始，意识到自己在欧洲安全问题上无法获得发言权和经济发展的前途在东方之后，俄罗斯就开始了向东走的策略。而俄乌冲突导致的西方制裁，更增加了俄罗斯经济上对中国的依赖程度，两国间的战略伙伴关系只会更加深入和牢固。

（8）美国军费开支仍将继续上涨

俄罗斯在欧洲的发难，对美国想在亚太地区增加存在感的战略是一种制约。尽管军费开支是中国的三倍，占GDP的比例是中国的二倍，自2016年以来，美国仍然在加速军费开支的扩张。这一趋势在俄乌冲突后不会有减缓的可能。

（9）德国在战后欧洲的地位将彻底改变

德国在欧洲事务中的角色和地位，由于俄乌冲突的发生，将得到彻底的改变。利用对俄态度转向的机会，德国可以甩掉二战以来背在自己身上的包袱，借为欧洲安全出力的名义扮演更重要的角色。从过去缓和矛盾、在俄欧间充当说和的好人角色到主动参与防卫事务，德国的军费开支已经超过了GDP的2%，这已经悄然改变了欧洲的权力格局。

（完）