亚马逊和Facebook 哪个更值得买入？

2020-12-09 21:46 作者:猛兽财经 0人读过 | 我要投稿

亚马逊（股票代码：AMZN）和Facebook（股票代码：FB）分别在科技界的不同领域独当一面，亚马逊是电子商务和云计算领域的领导者；Facebook在社交媒体也已占据主导地位。虽然亚马逊和Facebook的业务截然不同，但两者都靠广告赚取收入，因而成为竞争对手，接下来猛兽财经就对这两家公司进行比较一下，看看谁的潜在回报更高。
亚马逊的情况

亚马逊虽然被视为电商公司，但事实上亚马逊的大部分利润来自于云计算服务平台AWS。此外，在线广告业务也是亚马逊的收入来源之一。

尽管亚马逊的规模庞大，市值逼近1.6万亿美元，并已成为交易额第二大的企业，但估值并非看起来那么贵，预测市盈率约为60倍，其在电商和云计算方面的优势，使其成为受追捧的股票，而且各项业务在继续增长。

亚马逊最新一个季度的净销售额增长了37％，从而带动净收入增长了2倍。展望下一个季度，亚马逊因为有节假日的因素，预计收入将增长28％至38％。

虽然，亚马逊股价今年以来已上涨约70％，导致有些投资者不敢购买，但随着亚马逊仍在大规模且持续的增长，很多投资者依然很难抗拒这个巨头。
Facebook 的情况

Facebook是在线广告巨头，其在社交媒体的主导地位，支持其在利润丰厚的在线广告领域，与亚马逊、Google竞争。

尽管Facebook的市值约为7800亿美元，不及亚马逊的一半，但已是全球最大的科技公司之一，也和亚马逊一样，Facebook的估值并不像想像的那样贵。

Facebook的预测市盈率仅为25倍。尽管新冠肺炎疫情曾经冲击广告销售，但收入增长仍能保持双位数增幅，第三季度财务状况也已显示复苏。第三季度收入比去年同期增长了22％；摊薄后每股收益也增长了8％。此外，Facebook预计第四季度的收入将会继续增长，因为Facebook预计节假日期间的广告有助于推动增长，并且VR设备Oculus Quest 2 的收入也在增加，但VR设备业务占Facebook整体收入比例不足2％；广告收入占比达到98％。

尽管受到疫情的冲击，但Facebook股价今年以来仍上涨了约35％。鉴于其已经恢复过来，并具有持续增加收入的能力，故预计其股价应该可以继续上涨。
亚马逊还是Facebook？

亚马逊和Facebook都在高速增长的行业中突围而出，意味投资者很可能从这两只股票中获利。尽管Facebook的市盈率较低，但猛兽财经还是推荐亚马逊。

毋庸置疑，亚马逊的估值很高，但利润增长远超过同业，而且在多元化的业务中受益，尤其是电商和云计算这两个主要收入来源，受惠于疫情，并且积极发展广告业务，以增加收入来源。

由于广告是Facebook的主要收入来源，因此亚马逊涉足相关业务，对于Facebook来说会肯定造成一些困扰。尽管Oculus业务已初见成效，但在可预见未来，这或许仍只占很低的收入比例。

由于以上的原因，即使考虑到更高的估值，亚马逊相比于Facebook，仍可以在短期内获得较大的回报。