支持力度加大，银行坏账增多，需要把握两个“容忍”

支持力度加大，银行坏账增多，需要把握两个“容忍”

中国人民银行党委书记、中国银保监会主席郭树清日前在《求是》杂志撰文表示，原来的调控目标是广义货币与社会融资规模增速略高于名义GDP增速，今年上半年高出10多个百分点。预计今年总体杠杆率和分部门杠杆率都会出现较大反弹，金融机构的坏账可能大幅增加。2019年银行业新形成2.7万亿元不良贷款，出现疫情“黑天鹅”后，资产质量加倍劣变不可避免。

在如此严峻复杂的经济环境和经济形势下，出现杠杆率上升和坏账损失增大，是必然的，也是完全可以理解的。关键就在于，如何减少客观因素的影响，杜绝主观因素的发生。只要做好了这两个方面，纵然杠杆率上升和坏账增多，也不需要过度担心，更不要对银行产生质疑和批评。毕竟，银行也是为了解决经济问题，是为了应对疫情带来的冲击和影响，是在为稳定经济增长和居民就业做贡献。

事实也是，原本就因为金融危机的持续影响和贸易保护与单边主义的强烈冲击，经济环境出现了很大变化，各种不确定性因素大大增加。为了应对这些不利因素，金融机构已经付出了积极的努力，在资金投放等方面下了很大的功夫。而疫情的爆发，又无疑给了经济更大的冲击和影响，且冲击的速度和范围很快很广，冲击的杀伤力比金融危机还要强，迫切需要金融机构提供最大效力的支持。

也正是在这样的大背景下，金融机构才降低了贷款门槛、简化了贷款程序、提高了不良贷款的容忍度。而这样做的结果，如果只是短期内经济受到外部因素的冲击和影响，企业只需要咬咬牙坚持一下，就能渡过困难期。恰恰是，此次疫情对经济的影响，远比一般性灾难和矛盾严重得多、大得多，尤其是冲击和影响的时间，根本无法把控。全球疫情仍在蔓延扩散，对经济的和影响持续扩大。虽然我国因为疫情应对和管控得当，复工复产工作也做得比较顺利，经济受冲击程度要少得多。但是，世界经济运行环境不佳，经济衰退严重，对中国经济的影响仍然是负面的。也正是因为如此，中央提出了以国内大循环为主体的新的发展思路，需要通过扩大国内消费需求、增强国内消费潜力的方式，稳定经济增长，增强经济韧性，应对外部经济环境不佳带来的冲击和影响。

金融对经济发展和企业运行的支持，对企业应对困难和挑战的帮助，是有目共睹的，也是得到社会各方面的广泛认可与肯定的。但是，这样的支持，无疑会给银行自身发展带来不小的冲击和影响。尤其是不良贷款和坏账损失，会出现比较明显的增加。在这样的情况下，如何才能有效化解支持经济发展和企业运行与不良贷款增加、坏账增多的问题呢？我们认为，需要把握好两个“容忍”。一是正常贷款的宽容度，一是不良行为的“零容忍”。

什么是正常贷款，当下把握好的难度更大。因为，企业普遍困难，普遍需要资金支持。如果仍然像经济运行环境较好时一样，按正常程度发放贷款，必然会使企业的的困难更大，资金矛盾更加突出。因此，必须简化程序、降低门槛，增强对贷款发放的宽容度，对企业贷款所需要的担保、抵押等都要放宽条件，有的则直接发放信用贷款。如此一来，不良贷款的风险也就大大增强，坏账损失会明显增加。但是，为了稳定经济增长，必须这样做。否则，银行的损失会更大、风险也更多。所以，这样的一种问题，应当属于正常问题，可以容忍，可以提高容忍度。

但是，贷款发放的门槛降低、程序简化，不代表可以滥竽充数、可以不顾企业实际情况、可以滥发贷款，对那些原本就不应该发放贷款，企业运行严重不振，已经有过失信行为，企业经营者没有信用意识的企业，仍然不能轻易发放贷款，不能让这些企业蒙混过关，也在银行获得资金支持。一旦滥竽充数者增多，不良贷款一定会大幅增加、增账也会大幅增多。我们需要的，是支持该支持的，对不该支持的，绝对不能支持。尤其是不讲信用的老赖企业，必须在贷款发放上，确保“零容忍”，决不能让不守信用者获得贷款、让不守信用者成为银行风险的制造者。

总之，对可能出现的不良贷款增加、坏账增多，需要理性分析、客观看待，要更多的从宏观层面看问题，在微观角度下功夫，保正常企业与堵无信企业相结合，从而让货币政策能够更好地对稳定经济增长与企业运行发挥作用。