第一节　供需交易原理须知

1．供需交易原理

是什么导致价格的上下移动?

供需不平衡。

这里的供需并不是指传统意义上的供需，在金融市场里能推动价格移动的一定是拥有大资金的银行、投行、基金等大的金融机构。机构想价格涨就涨，要价格跌就跌。

大的金融机构在交易时，由于交易量巨大，市场上可能没有足够与之匹配的订单，导致流动性缺失，因此大资金通常会将其交易拆分为多次交易行为。

比如：机构要完成一笔巨量卖单。因为订单是一对一匹配的，必须要有同样的买单才能成交，当市场没有与之匹配的流动性时，机构会利用手上的订单量操控价格上下移动（即在某一区域建仓卖出）先成交一部分订单。最终因需要供给大于需求，导致价格下行，通常情况下会是一根长的或连续的阴线实体。

而在机构建仓卖出时，在图表上会留下一些可以识别的痕迹，即k线形态。 机构会用一些操盘手法价格使其回到前期的建仓区域，完成余下订单的成交。

作为场外交易者，如果能识别机构在某个位置建仓留下的价格形态，就可以推断并利用价格将来的运行方向，完成一次投机交易。

2．供需组成部分

一个完整的供给区或需求区包括四部分：

(1) 定价k线，

(2) 平走k线（区域）， 由一系列小阴、小阴线组成

(3) 突破k线，

(4) 回辙k线

3．供需区的种类

4．供需区的入场位的三种画法

第一节　供需区有效性的判断

常规的供需区有效性判断有如下几点：

1. 突破k线的力度

常规认为：

(1) 力度：越长越好，越长供需失衡越严重

(2) 跳空：留下的流动性缺口未被填补，价格很可能再回来测试这个区域

2. 平走k线的数量，停留的时间

常规认为：

平走k线区域的数量越少，停留的时间越短，机构控盘越好，价格再次回辙到平走区域时，更有可能延续之前价格突破的方向

 

3. 新鲜度

常规认为：

如果供需区一次没有被回测，说明这里还存在供需失衡的可能，随着测试的次数越多，供需区内的未成交订单越少，供需不再新鲜，最终会被突破而失效。

 

思考1：请问上述理解合理吗?

 

思考2：如何更合理的如何分析、识别供需区?

 

引申：从供需的四个组成部分，即：定价k线，平走区域，突破k线，回辙k线，换个角度深层次的理解才能提高判断某个供需区是否有效！这不是一个简单的判断，而是更多进阶知识综合的运用（建立在k线本质、仓位的理解、操盘手法、结构位、趋势等基础之上）

 

思考3：如果你了解到的供需只有所谓的：跌平跌，涨平涨之类的k线组合形态，却并没有从订单（或已成交单未成交单，或机构建仓等角度）阐述市场运行的本质，那么基本可以断定只是接触到了一种简单的供需入门，而没有更深入的学习到供需。