一周行业速览

各位听众早上好，欢迎收听本周行业趋势解读，本次汇总包括地产、证券、基建、旅游和通信五大板块。本周在云极平台共开播98场直播，行业相关占34场，共73万余人次观看。

 

 

1. 地产：定调转向，预期改善。

上周，地产及建材指数有不错的涨幅，政治局会议对地产定调出现了一定转向，会上未提及“房住不炒”，改善了市场对原先地产政策的悲观预期，住建部部长霓虹表示，要巩固房地产市场企稳回升态势，支持刚需和改善性住房需求，落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税率减免、个人住房贷款“认房不认贷”等政策，市场开始对后续会有一系列政策的跟进保持乐观态度，后续可以期待一些一线城市或强二线城市，在购房认定、首付比例等有一些利率上的放松，因为关于认房认贷还是要落实到银行贷款的发放，也可以关注银行监管层会不会有进一步的政策指引。（来源《地产建材破新高，还能继续追吗？》）

 

 

2. 证券：信心提振，强势反弹。

政治局会议提到要活跃资本市场，提振了投资者信心，第二个交易日券商板块立刻启动，上周三大涨，后续市场可能认为进入到一个相对平稳的区间，等待政策落地，很快地产就开始有一些明确的政策出台，券商单周涨幅达到11%多，排名非常靠前，财报披露季的时点和政治局会议的表态使市场情绪引爆在大金融板块。个人投资者进行券商板块投资时，可以关注行业龙头企业、行业政策和监管环境，券商板块的投资具有周期性，每一轮的关注热点都不太一样，需长期关注行业动态，及时调整投资策略。（来源《热点直通车丨活跃市场提振信心！证券地产机会来了？》）

 

 

3. 基建：景气度趋高，预期增速回暖。

今年上半年我国铁路水利及电力的景气度逐渐趋高，铁路投资受疫情影响去年过于低迷，今年上半年同比上涨，但投资水平还不能排到历史同期前五。水利部门提前筹措资金，为水利建设提供保障，上半年落实水利建设投资7800亿元，同比增长350多亿。电力方面主要由非化石能源发电拉动增长，太阳能、核电、风电增速最快。公路和市政投资有所放缓，主要原因是二季度专项债发行速度偏慢，对隐性债务的监管要求使得基建项目审批严格，地方政府流动性紧张。政治局会议提出积极的财政政策，加快地方政府专项债的发行使用，城中村改造也会加速落地，融资节奏加快，资金来源进一步拓宽，预期下半年增速会有所回暖。（来源《指点迷津 | 基建再发力，未来看点有哪些？》）

 

 

4. 旅游：暑期旺季量价齐升，适合网格交易。

暑期出行热度相对较高，带来旅游板块的细分行业，包括航空公司、酒店、景区的客流量快速上升，截至7月底，较2019年同期，航空公司票价已恢复到142%的水平，酒店房价基本恢复到113%的水平，面临量价齐升的状态，可能会带来三季报业绩的不错表现。如果预判未来业绩基本面向好，股价应该也会有不错的表现，暑期旺季可以重点关注和布局。从中长期消费预期看，在经济修复预期相对没有那么强的情况下，大家对旅游板块可能还会有诸多担忧，这可能是个压制因素，所以整个旅游板块跌是下游底，但涨也是上游顶，比较适合高抛低吸的网格交易策略。（来源《暑期出行火热，旅游是否值得布局？》）

 

 

5. 通信：收入增速上涨，具有估值修复基础。

今年一季度通信行业收入增速同比上涨三个百分点，较去年开始出现了明显复苏，二季度增长情况仍持续向好，核心上市公司环比改善明显，主要是由于电信侧国家千兆光网的建设以及算力芯片的升级推动数通侧光模块业绩的提升。5G板块也有了比较好的反弹，在国内强调数字经济的背景下，通信网络基础设施升级的必要性不断加强，5G、数据中心、人工智能、物联网等多个方向都迎来需求侧的提升，而且今年以来，全球人工智能的发展使得算力需求也大幅提升，算网融合成为趋势，通信行业在历经较长时间的盘整后，估值水位偏低，遇到比较积极的变化因素时，具备了估值修复的基础。（来源《指点迷津 | 商用四年，5G如何赋能千行百业？》）

 

 

本周行业趋势解读到这就结束啦，感谢各位收听。