仕净科技:”三无”企业,一旦暴雷将是灭顶之灾

我国提出力争于2030年前实现碳达峰，努力争取2060年前实现碳中和的目标。作为集制程污染防控、末端污染治理、托管运维、远程在线监测及第三方检测服务于一体的工业污染治理整体解决方案提供商，仕净科技其实赶上了“黄金时代”, 据测算，2021年-2025年，中国工业烟气治理行业市场规模将超4000亿元。在此背景下，第三方运维将获得可观的市场红利，相关的监控、监测系统等环境监测设备的销量也将就此冲高。

经多年积累，仕净科技在工业污染防控领域已经形成了一定的技术壁垒。虽然仕净科技称得上是工业污染治理领域的一方诸侯，并且吃到了一定的行业红利，但是其现金流一直处于“入不敷出”的状态。

财报显示，截止2023年一季度, 仕净科技的应收账款余额12.68亿元,公司2022年全年的营业收入才14亿.,且前五大客户占比达到总营业收入的近60%.这种营收构成状况或许能部分解释应收账款如此之高的部分原因,其中隐含的风险投资者不可不防.此外, 《招股书》显示，仕净科技的董事会成员包括朱叶、叶小红以及朱海林,此三者为一家人，但朱海林并不介入公司管理。仕净科技解释称：“朱海林因年事已高，未担任发行人高级管理人员，未参与公司管理工作”。

姑且不论家族利益可能会挤压企业利益，在其位，不谋其政，董事会坐着两个不干“朝政”、不出力的老人，显然也不符合公司发展的长远预期。

再看看技术面:

综合分析如下:

 1 技术面揭示:节后该股或还能有短暂冲高机会,但这是持仓投资者最佳离场机会,切忌追高或对目标期望过高,如能再创新高速速离场.不能创新高击穿5日线也要速速离场.

2 标题所写”三无”企业,指的是”无业绩,无题材,无可抱的大腿”.说起业绩,2018-2022这5年时间产生的总收益不过3亿.2023年一次再融资就是4亿.至于题材,属于光伏环保行业,早就是过气的赛道,没啥好说的.家族企业一旦出事超出家族承担能力就是彻底崩溃,不像某些”中特估”,大股东就是地方政府或国资委,关键时刻能抱抱大腿.

3 前面已经强调了该股应收账款高企及客户集中度过高的风险.值得一提的是个别客户竟然属于中间商,不排除是当初上市为拼凑业绩用来滥竽充数的.(此处属于大胆假设,各位看官可以小心求证)

4 所谓”110亿”跨界投资光伏电池之说,笔者在此一笔带过.毕竟一家账面资产仅4亿的公司,如此蛇吞象之事,就当听听相声小品不必当真.

5 技术面已经指示此处属于绝对高位区间,基本面显示该股迷雾重重,各种不对劲或许藏着天大的雷.已经持有的,见好就收;没有进场的,不要再趟这浑水了.要知道:里面可是暗藏杀机,步步惊心!

真有不信邪的,笔者送四个字:”好自为之”!