马太效应:硅谷银行迅速破产启示录

近期轰动金融界的一件大事就是硅谷银行的破产！作为全美第十六大银行，一夜之间悄无声息的破产，对于中国人而言，除了给我们震惊之外，更多的应该是启示和教益。

1，硅谷银行的概况。

硅谷银行（Silicon Valley Bank，简称SVB）是一家为科技、生命科学公司以及风险投资和私募股权公司提供银行和金融服务的金融机构。SVB成立于1983年，总部位于加利福尼亚州圣克拉拉市。SVB的客户主要是科技和生命科学公司，以及风险投资和私募股权公司。其客户包括Uber、Twitter、LinkedIn、Airbnb、Nest、Fitbit和Square等。 SVB在美国和国际上都设有多个办事处，包括圣克拉拉、纽约市、波士顿、奥斯汀、伦敦和香港等地。截止2022年末，总资产为2090亿美元，为全美第十六大银行。

2，硅谷银行的商业模式。

银行的基本商业模式就是：从储户手里吸收存款，然后用更高的利息贷款给客户，从而赚取利差。或者购买国债，企业债券等金融资产赚取利差。换句话说，银行的左手握着储户的存款，右手拿着抵押贷款和国债等金融产品，然后左手倒右手，赚取利差。简直躺赚！！其实大多数银行都是这样的商业模式。之所以硅谷银行倒闭，是因为三点：1，特殊的存款结构。2，美联储加息。3，挤兑。其实最主要的还是这个特殊的存款结构,导致后面的一系列连锁反应。

3，马太效应。

硅谷是美国的创新基地，涌现了很多的科技巨头，谷歌，苹果，facebook,uber,Airbn奈飞等科技巨头。随着这些科技巨头近几年的迅速发展、壮大、成熟。资源纷纷被这些巨头纳入麾下。不论是金钱还是人力资源都一样。硅谷银行作为服务于高科技企业的银行，这些巨头肯定是最重要的储户。这就意味着硅谷银行的机构存款中，大部分就是这些科技巨头的存款。我个人猜测这个比例应该很高。如果这些巨头要取出存款，只要几个巨头，就会发生挤兑效应。但是以前很多年都没有问题，为什么呢？

4，科技周期与美联储加息。

近几年美股科技股狂飙告一段落，产业处于下行周期，越来越多的科技企业为了应对周期的寒冬，纷纷取出存款应对日常经营。这对哪些科技巨头也一样。再加上这两年美联储加息。硅谷银行的国债价格下跌导致资产缩水。这些巨头考虑到风险因素选择从硅谷银行取出存款。由于硅谷银行的存款大部分是这些巨头的，所以会迅速导致挤兑效应，根本没有什么反应时间。这就是导致硅谷银行破产迅速的原因。

5结语

全球经济都处于下行周期，会有越来越多的企业或银行出问题。中国这两年房地产暴雷也一样。所以看好你手中的钱袋子，现在的情况的确就是这样。对于普通人来说，把钱存进中国的五大商业银行，就不会出现硅谷银行的悲剧。因为我们中国的大型商业银行拥有最为多样化的存款结构和资产结构。