现金、银行存款及其他金融资产

在了解了企业的负债情况后，可以开始了解企业的现金及银行存款情况。一般情况下，企业会留有少部分的现金及银行存款，以备日常运营的需要。对于长期限制的银行存款或现金，短期无投资需求，企业可能会购买一些理财产品。

一般情况下，财务尽职调查人员需要获取企业所有的银行账户清单，以及所有账户最近期的银行对账单。财务尽职调查不会对企业的财务情况做合理保证，因此，一般不会实施银行存款函证程序。只需要核对对账单、账上金额以及银行存款余额调节表即可。对于有现金的企业，适当了解企业的现金管理相关规定和内控制度，了解目标企业相关内控制度的完善程度，分析是否存在管理风险。

一般目标公司理财产品的投资收益相比企业收入规模来说非常少，因此，可以简单匡算一下收益率，看和理财产品说明中的描述是否一致或无重大差异。

现金、银行存款及其他金融产品的分析可以基于以下表格开展：

可以关注一下现金、银行存款以及其他金融资产金额的变动情况，了解变动原因。剔除异常变动的影响，分析目标公司资金的充足性，分析流动性风险。

类负债及其他考虑因素

类负债主要指具有负债性质，目标公司未在账面上反映的未来的一些支付义务。比如，一些需要偿还的与股东之间的往来款。大概率要败诉面临赔偿的未决诉讼。除此之外，企业可能还有其他一些支付义务，比如目标公司的一些租赁资产未来要支付的租金，比如目标公司已经公告的要支付的股息等等。这些具有明确金额的，确定未来目标公司需要支付的具有负债性质的交易可以被纳入类负债及其他考虑因素中，在计算净负债时予以考虑。

外汇账户管理及外汇风险对冲工具

一些公司会有一些跨境交易，产品对外出口，或者从国外进口原材料、机器设备。在银行存款账户里，目标公司可能会设有外币账户，专门对外汇收支进行管理。外汇风险的判断主要是基于外汇风险敞口。

一般来说，企业的外汇风险敞口主要为企业每年外汇交易的发生额，包括需要支付外汇的交易的总的发生额，以及需要收到外汇的交易的总的发生额。除了发生额以外，外汇相关交易的账期也很重要。账期越长，外汇风险越高。对于历史期间的外汇风险，已实现汇兑损益和未实现汇兑损益体现了实际历史期间的汇率波动风险。那么对于未来期间的汇率波动风险，可以分析未来一般外汇相关交易的账期内需要收到或支付外汇的交易对应的外币对人民币的汇率波动走势判断未来可能还会发生多少汇兑损失。

对于经常使用外汇作为交易货币的企业，除了设有外汇管理账户外，还会根据预计的外汇风险敞口与对应的银行合作设置一些汇率对冲交易。

所谓汇率对冲工具，主要是指企业与银行之间签署的，确定在未来某个时间或某些固定的时间，企业向银行出售约定金额的人民币或外币，同时，银行则向企业出售约定金额的外币或人民币。此外汇对冲工具也叫外汇套期，也就是一系列的外汇远期合同。用途是降低汇率波动风险。比如企业当前期间和某供应商签署了购买某个重大机器设备的合约，将于未来3个月以美元支付采购款。为了对冲未来美元对人民币汇率的升值，企业当前就可以找一家投资银行谈好一个远期外汇合同，也就是可以约定3个月后企业将以固定金额的人民币兑换投资银行固定金额的美元。这样相当于固定了3个月后的美元兑人民币的汇率，即使3个月后，美元兑人民币的汇率升值，根据企业和银行签订的合约，企业仍将可以按照约定的人民币金额购入固定金额的美元，避免了企业承受美元升值的风险。

一般这类对冲工具，也就是一系列的远期合约，合约的价值通常在账面上通常采用公允价值计量，也就是采用未来支付义务的现金流量现值来确定账上衍生金融负债的价值，而未来能够收到的现金流量现值来确定账上衍生金融资产的价值。衍生金融资产和衍生金融负债两者合计价值变动的净额则作为未实现损益或其他权益计列。具体套期工具的会计处理可以参见企业会计准则里套期会计相关内容。

一般情况下，企业如果存在一些外汇套期工具，那么套期工具涉及的本金金额将可以降低企业的外汇风险敞口。而套期工具的损益或权益变动则将会抵消部分汇兑损益。