恒银期货 库存数据或对油价形成短暂压力

-8月9日消息，三大股指低开后，沪指震荡走弱，创业板冲高回落，下行翻绿。医药医疗股集体爆发，医疗服务、疫苗等领涨，港通医疗、昊帆生物、科源制药20cm涨停，四环生物、华森制药、德展健康、赛力医疗等多股封板，康希诺、圣诺生物、近岸蛋白、翰宇药业、诺泰生物等涨超10%。今日上市的三只新股盘中飙升，N盟固利盘中一度大涨近3700%，截止收盘仍涨超1742%，N威力涨超261%，N碧兴涨超93%。下跌方面，AI概念股陷入调整，华工科技跌停，联特科技、中富电路、光库科技跌超10%，此外游戏、传媒等AI应用也纷纷走低，中国科传、南方传媒、上海电影等跌超8%。个股跌多涨少，两市超3900股飘绿，沪深两市今日成交额7366亿，较上个交易日缩量532亿。截止收盘沪指跌0.49%，深成指跌0.53%，创业板指跌0.01%。板块方面，CRO、生物制品、创新药、医疗器械等板块涨幅居前，CPO、传媒、手机游戏、算力租赁等板块跌幅居前。

-港股收盘，恒生指数涨0.32%，恒生科技指数跌0.01%，理想汽车跌超5%，恒大汽车涨超14%，康希诺生物涨超15%。

03

宏观

-【对冲基金增持美债空头头寸与资产管理公司背道而驰】随着美国国债收益率上周攀升，新的空头押注出现。最新的持仓数据显示，对冲基金在增加空头头寸，与站在了“做多那边”的资产管理公司越发背道而驰。根据美国银行，随着收益率走高，未平仓合约的广泛增加指向新建空头头寸。与此同时，摩根大通的最新美债客户调查显示，现券市场空头头寸也升至5月1日以来最多。随着美债收益率显著熊陡，对冲期限利差走阔风险的成本也在过去一周里飙升。

-【俄罗斯MTS银行：上半年人民币在俄公司对外经济活动支付比例超过美元和欧元】俄罗斯卫星通讯社8月9日消息，俄罗斯MTS银行分析师称，与去年同期相比，2023年上半年人民币在俄罗斯公司对外经济活动支付结构中所占比例超过了美元和欧元，其中过半资金周转来自提供金融服务的法人。2022年上半年对外经济合作的交易49.2%用美元，36.7%用欧元，12.8%用人民币，在2023年上半年，人民币位列第一，占对外经济合作的支付总额的47.7%，其次是美元35.7%，欧元7%。

品种分析

01豆粕

-美豆期货周二上涨，受技术性反弹推动从6月30日以来的最低水平回升。今日连粕2309合约跳空开盘后，震荡整理。现货市场，市场同样在评估周五美农报告带来的即期影响，周内购销积极，下游存在避险苗头，叠加近期进口大豆入关速度较慢，上周部分油厂存断豆停机情况，开机及压榨量下滑，豆粕累库进度放缓。今日连粕2309合约震荡整理，尾盘报收于4426，涨64或1.47%。连粕短线或偏强运行，顺势操作。

02

螺纹钢

-今日螺纹钢期价小幅下跌。主力10合约夜盘低开小幅下探后呈现震荡略偏强运行态势，尾盘收于3700元，下跌17元或0.46%。期价持续反弹之后对利好政策有所消化，而现实基本面弱势未改，供应端在唐山、四川等地钢厂复产下，短期产量恐难有明显回落，粗钢产量平控短期暂未对产量形成明显制约。而需求弱势未改，抑制钢价反弹空间。盘面延续回调格局，不过宏观利好与旺季预期仍存，或制约跌幅，短线暂震荡运行对待，关注明日周度供需数据表现。

03

原油（R4）

-原油主力2309合约日盘高位窄幅震荡为主，收于631.3元/桶。结合基本面来看，市场继续权衡供需前景，油价方向性暂不显著。今晨公布的API数据显示美国商业原油库存显著增加，市场多等待晚间EIA数据增加，若二者变化趋同，则油价短时或出现小幅回调，但难以对当前震荡偏强走势形成有效破坏。操作思路方面，关注下方610附近支撑情况，晚间库存数据公布前暂以观望为宜，激进投资者等待油价回调后以逢低短多思路为主。

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