我给老婆讲投资 有缘人的财务（时间）自由计划：（二）投资体系初探

课代表来啦！笔记包括up主关于分享的财务自由计划的第二部分——投资体系初探。

目录

一、使用说明

二、投资体系初探

三、资本市场

四、说人话：钱生钱

五、基础知识

二、投资体系初探

1、资产框架（资金结构）

（1）第一类资产：流动性资产，这部分资产不追求收益，只要保证流动性。作用是保障日常开销和应急。是基础。

（2）第二类资产：稳健性资产，这部分资产需要追求一定的收益，当然波动和风险也比流动性资产高一点。主要有两个作用，一是与第三类资产进行“再平衡”；二是补充被消耗的第一类资产。是稳定器。

（3）第三类资产：权益性资产，这部分资产主要是在个人能接受的风险下追求较高的收益。作用是提供被动收入，就是实现财务自由的主要收入来源。是核心。

（4）第四类资产：保障性资产，这部分主要就是各种保险，严格来说不算是资产，它是保障在发生意外情况时有最后的兜底，不至于因为巨额的开销而一夜回到解放前，财务自由计划功亏一篑。是加固。

（5）说明

• 保险主要有两种：①消费型：医疗险，重疾险，定期寿险，意外险；②存储型（返还型）：年金险，每年向保险公司缴纳一定的保费，然后缴够一定年限，保险公司再每年返还给你。
• up主的配置情况：因为up主的身体原因，医疗险和意外险基本没法买，只购买了定期寿险，所以就没有深入了解其它类型的保险，所以后面的内容就不再涉及，有需要的要自己去详细了解。

2、投资标的和策略

（1）每一类资产的目的和风险收益特征不同，投资的标的和策略也就不同。根据每一类资产的特点，去学习和理解一些与之相匹配的投资标的和策略，再选择适合自己的策略应用到资产框架中去，就完成了普通人资产配置，就是这么简单。但不要忘记，简单，却很困难。

（2）不同类型资产的投资标的：①流动性资产的投资标的：银行活期存款、货币基金、同业存单指数基金。②稳健性资产的投资标的：国债基金、政策性金融债基金、偏债类投顾组合。③权益性资产的投资标的：权益类投顾组合、股票基金、股票。

（3）在三种资产类型之间，根据实际情况分配资产比例，并在一定条件下重新调整比例，其实就是刚刚提到过的“再平衡”，被动地实现低买高卖。

3、在实践中构建自己的投资体系

（1）拥有适合自己的一套投资体系，才有可能在资本市场中存活下来，再谋求长期盈利。以上介绍的只能是一个参考，每个人一定是因为具体情况而不同的。

（2）投资体系最大的作用是将投资逻辑和具体决策过程固定下来，最大程度地避免人的情绪对决策过程的影响。投资体系就是霸总：我不要你觉得，我要我觉得。

（3）以上介绍投资体系时是自上而下的顺序，先看到大的框架，再在框架中填充具体的策略。

（4）以up主自己的经历来看，搭建投资体系的过程确实自下而上的。up主是先学习理解了一些具体的投资标的和投资策略，在用真金白银实际投入应用这些策略时，慢慢理解更高一层的框架，逐渐形成了上述的体系。