公募大幅减仓白酒新能源，加仓TMT

截至本周末，公募基金半年报已经披露完毕，wind整理出了今年二季度公募基金加仓和减仓个股的Top20，可以明显看到，加仓榜单上除了少数几个家电和汽车股外，基本是清一色的TMT股票，显然公募基金是今年这波TMT行情的主要推手，也是那些套现大股东的主要接盘方。

而在减仓榜单上，则被一众白酒股和新能源股票占据，白酒股甚至霸占了榜单前四，可见公募现在是有多嫌弃白酒。

但如果你把时间退回两年前，情况就截然相反，2020年和2021年白酒股和新能源股完全霸占了公募的加仓榜单，而那段时间也恰好是这些股票见到历史大顶的日子，当年有多爱，现在就有多恨。

小七向来是把公募的加减仓当反向指标来观察的，公募这种为规模论的畸形考核机制注定了大部分公募就是来市场上追涨杀跌的，股票做的好不如广告吹得好，这在目前公募一姐葛兰身上得到了淋漓尽致的体现，如此拉跨的长期业绩依然不妨碍她在公募圈成为顶流。

值得一提的是，葛兰这个基金突然在今年二季度将连续重仓11个季度的宁德时代仓位减半了，也不知道这种80多PE的时候重仓，股价腰斩后20多PE减仓的操作是什么思路。

小七今年和这些公募基金的操作完全相反，我在今年二季度的高位减仓了被机构疯狂加仓的A股游戏股，认为白酒龙头股和新能源龙头股目前的估值已经趋向合理甚至有些已经开始低估，对这些行业里最优秀的那几家公司而言，现在正是可以趁着公募割肉大甩卖开始逢低布局的良机。