期权的影响因素有哪些

1、标的资产的价格&2、行权价

标的资产的价格上涨，相应看涨期权的价格会上涨

行权价与标的物的市场价是影响期权价格的最重要因素。两种价格的相互联系不仅决议着内在价值，并且影响着时刻价值。行权价与标的物市场价格的相对差额决议了内在价值的有无及其巨细。就看涨期权而言，市场价格超越行权价越多，内在价值越大；超越越少，内在价值越小；当市场价格等于或低于行权价时，内在价值为零。就看跌期权而言，市场价格低于行权价越多，内在价值越大；当市场价格等于或高于行权价时，内在价值为零。

行权价与市场价格的联系还决议了时刻价值的有无和巨细。一般来说，行权价与标的物市场价格的差额越大，则时刻价值就越小；反之，差额越小，则时刻价值就越大。当一种期权处于极度实值或极度虚值时，其时刻价值都将趋向于零；而当一种期权正好处于平值期权时，其时刻价值却到达最大。由于时刻价值是人们因预期标的物市场价格的变化能使虚值期权变为实值期权，或使有内在价值的期权变为更有内在价值的期权而付出的代价，所以，当一种期权处于极度实值时，市场价格变化使它继续添加内在价值的可能性已极小，而使它削减内在价值的可能性倒极大，人们都不肯意为买入该期权并持有它而付出比当时的内在价值更高的权利金。相反，当一种期权处于极度虚值时，人们会以为变为实值期权的可能性十分迷茫，因而也不肯意为买入这种期权而付出任何权利金。因而，只要内行权价与标的物市场价格持平，即在期权处于平值期权时，市场价格的变化才最有可能使期权添加内在价值，人们也才最愿意为买入这种期权而付出持平于时刻价值的权利金，而此刻的时刻价值已经最大，任何市场价格与行权价的偏离都将削减这一时刻价值。所以，市场价格与行权价的联系对时刻价值也有直接的影响。

3、时刻

期权合约的有效期是指间隔期权合约到期日前剩余时刻的长短。在其他因素不变的情况下，期权有效期越长，其时刻价值也就越大。关于期权买方来说，有效期越长，选择的地步越大，标的物价格向买方所希望的方向变化的可能性就越高，买方行使期权的时机也就越多，获利的可能性就越大。反之，有效期越短，期权的时刻值就越低。由于时刻越短，标的物价格呈现大的动摇，尤其是价格变化发生逆转的可能性越小，到期时期权就失去了任何时刻价值。关于卖方来说，期权有效期越长，风险也就越大，买方也就愿意付出更多的权利金来占有更多的盈余时机，卖方得到的权利金也就越多。有效期越短，卖方所承当的风险也就越小，他卖出期权所要求的权利金就不会很多，而买方也不肯意为这种盈余时机很少的期权付出更多的权利金。因而，期权的时刻价值与期权合约的有效期成正比，并随着期权到期日的日益接近而逐步衰减，而在到期日时，时刻价值为零

4、动摇率

标的物的价格动摇程度由动摇率进行衡量，在其他要素不变的条件下，标的无的动摇率越大，风险越大，购买期权的需求越大，标的物价格的动摇添加了期权向实值方向转化的可能性，期权的权利金就越高。

5、无风险利率

无风险利率水平也会影响期权的时刻价值。当利率提高时，期权的时刻价值会削减；反之，当利率下降时，期权的时刻价值则会增高。不过，利率水平对期权时刻价值的全体影响仍是十分有限的。

6、股息率

有些标的物在持有期间可能会有必定的收益，比如股票在持有期间或许会有分红收益，持有的国债或外汇存放在银行在持有期间也会有利息收入。收益的巨细也会对期权的价格有必定的影响，当然，其影响力与利率水平同样是较弱的。