CDS了解一下！信用违约互换合约对公司短视行为的影响！阅读文献小tips请收好！

银行在借贷公司的时候有顾虑，于是

在市场上购买一个CDS合约，合约内容是银行每年支付给CDS卖方一笔年费，这个年费就叫做CDS利差。等到企业真的发生违约的时候，就会获得一笔赔付。

债务信用风险被实时评价，CDS利差能更加实时有效的反应公司的信用风险。

However，信用风险越高，CDS利差越大。

银行为了规避风险，需要支付给CDS卖方的年费也会越高。

CDS的正面作用: