热点速递每日一题 | 经济法案例分析：操纵证券市场和投资者保护 | 华政考研热点

《震川考研每日一题/热点速递系列》

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华政考研前言

华政考研考研趋势是：背诵是基础，背牢是关键！同时要关注热点，学会答题！以上四点，缺一不可！背诵，背牢，热点，答题！

针对这四项内容，震川考研特推出《每日一题/热点速递》系列文章，针对华政考研各科、各门热点问题、关键知识点问题、重要基础知识点问题等发布公众号文章，为大家的复习提供更多的、更好的、更新的思路，一起来看看今天的题目/热点吧！

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本期试题/热点

【本热点所涉科目】：华政经济法、法金考研

【建议用时】：15分钟，建议拿出纸笔，好好阅读和摘要

【开始学习】：加油哦

2021年4月1日，甲上市公司（以下简称甲公司”)因财务会计报告中作虚假记载，致使中小投资者在股票交易中遭受重大损失，被中国证券监督管理委员会查处。中国证监会在对甲公司的检查中还发现下列事实：甲公司多次以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响甲公司股票的交易价格和成交量。2021年1月10日，甲公司董事会讨论通过对乙上市公司的收购方案，董事A第二天将该收购方案透露给自己的大学同学张某，张某根据该信息在对甲公司股票的短线操作中获利20万元。2021年6 月1日，中国证监会对甲公司作出罚款 100 万元的决定。6月5日，投资者B在对甲公司的诉讼中胜诉，人民法院判决甲公司赔偿 B 的证券交易损失 500万元。因甲公司财产不足以同时支付罚款和民事赔偿责任，中国证监会向甲公司提出应首先缴纳罚款。

（1）证监会通过什么制度监管甲公司上市（3分）

（2）甲公司自买自卖的行为是否违法，为什么？（3分）

（3）董事A的行为是否违法，1月11日证券交易是否有效？（4分）

（4）结合甲公司违法行为，谈谈如何构建投资者保护制度？（4分）

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努力做题中……

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参考答案提示（学习开始……）

（1）证券公开发行审核制度；信息披露制度；证券市场禁入制度；（3分）

（2）违法。甲公司的行为属于操纵市场的违法行为。（1分）操纵证券市场是指利用资金优势、信息优势或滥用职权影响或意图影响证券交易价格或者交易数量，诱使投资者买卖证券，获取不正当利益或者转嫁风险，扰乱证券市场秩序的行为。（1分）根据《证券法》的规定，以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易价格或者证券交易量的行为属于操纵市场的行为。（1分）

（3）董事A 的行为不符合法律规定。（1分）根据《证券法》的规定，知悉证券交易内幕信息的知情人员，不得买入或者卖出所持有的该公司的股票，或者泄漏该信息或者建议他人买卖该证券。在本题中，甲公司的童事 A 属于知悉证券交易内幕信息的知情人员，甲公司对乙上市公司的收购方案属于内幕信息。（1分）

有效，（1分）根据交易结果恒定原则，只要遵守集中竞价交易规则的证券交易行为，交易结果一旦形成，证券交易的相关主题应当承认并不得对之加以改变。但根据《证券法》127条规定，虽然交易结果不会改变，对交易中的违规交易者应负的民事责任不得免除，在违规交易中获得的利益，依照相关规定处理。（1分）

（4）证券投资者保护制度：（结合案例进一步分析，任选四点，4分）

①　投资者相关信息披露；

②　征集代理投票权

③　现金股利保障权

④　先行赔付制度

⑤　证券调解和诉讼制度

⑥　代表人诉讼

——以上节选自《震川考研模拟测试系列》《震川考研每日一题/热点新增系列》

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考生复习提醒

本题不难，难点在于背诵和运用！

建议考华政经济法和法金研究生的同学要掌握本文知识点！

不可放过哦！

加油！