北京农商行的隐忧：营收下滑、股权频遭质押 曾踩红线遭罚近2000万

“1万亿不是监管标准，但却是银行的一个心理门槛。”一位银行人士表示。前几年城商行规模陆续突破1万亿元，这一轮是农商银行规模陆续突破1万亿元。截止今年三季度末，全国农商行中资产规模过万亿的农商行分别有重庆农商行、上海农商行和北京农商行。

 

其中仅有北京农商行营收同比出现下滑，值得注意的是，该行已经连续3年营收下滑，报告期内投资收益更是腰斩。

 

此外，该行股权分散，股东总数为27,937户，且频遭股东质押。业绩下滑、股权短板为其备战IPO增加阻碍。

 

连续三年营收下滑 投资收益腰斩

 

公开数据显示，截止9月末，北京农商行总资产规模1.05万亿元，较年初增长2.11%；营业收入122.29亿元，较去年同期下降7.12%；净利润54.92亿元，较去年同期增长7.18%。

 

上海农商行总资产规模1.12万亿元，较年初增长5.62%；营业收入181.5亿元，较去年同期增长8.89%；净利润79.36亿元，较去年同期增长20.77%。

 

重庆农商行总资产规模1.25万亿元，较年初增长10.16%；营业收入230.7亿元，较去年同期增长9.86%；净利润88.84亿元，较去年同期增长11.83%。

 

 

万亿农商行中北京农商行的资产、营收、净利润增速均不及其他两家，且仅北京农商行营收同比出现下滑。具体来看，除了公允价值变动收益和资产处置收益同比略有上涨之外，其他收入全面下滑，也就是说其主营业务的收入全是下滑的。

 

截止9月底，北京农商行利息净收入为104亿，较去年同期减少4亿，投资收益为6.88亿，较去年同期较少8.93亿，下降56%，是导致营收出现下滑的主要原因。

 

事实上，近3年来该行营收一直在下滑，2019年营收188.39亿元，同比下滑4%，2020年营收165.65亿元，同比下滑12%，2021年前3季度营收122.29亿元，同比下滑7.12%，连续3年营收下滑，这不是一个好的信号，对于筹备上市的北京农商行来讲，是个挑战。

 

十年IPO长跑  股权治理仍存短板

 

除业绩之外，股权问题也是其筹备上市的阻碍。

 

万亿农商行中，重庆农商行早已上市，上海农商行也于今年8月成功上市，相较之下，北京农商行显得形单影只。

 

公开信息显示，北京农商行成立于2005年10月，由北京原127家法人农村信用合作社以发起设立方式改制组建而成，为首家省级股份制农村商业银行。

 

早在2011年末，北京农商行便已成立了“IPO领导小组”，将上市工作提上日程。但随后因股东更换等多因素影响，至今IPO计划未能落实。

 

据三季报显示，北京农商行股权较为分散，报告期末，该行股东总数为27,937户，其中法人股东307户，自然人股东27,630户，法人股东持股比例77.47%，自然人股东持股22.53%。

 

前十大股东中，持股超过5%的仅5户，分别为北京金融控股集团有限公司（10%）、北京市国有资产经营有限责任公司（9.97%）、北京首农食品集团有限公司（9.84%）、北京市基础设施投资有限公司（8.72%）以及北京国有资本运营管理有限公司（7.75%）。

 

除股权分散之外，该行股权还被股东频繁质押、转让。

 

据2018年年报披露，报告期末，前十大股东中有丰驰投资有限公司质押持有该行股份的 76.28%，近4亿份股权；华软投资控股有限公司质押持有该行股份的 100%，5亿份股权；北京八大处房地产开发集团有限公司质押持有该行股份的 60%，3亿份股权；北京二十一世纪奥亚德经贸有限公司质押持有本行股份的 100%，3.3亿份股权。

 

 

2019年开始，前十大股东之一北京理想产业发展集团频繁出质该行股权，截止目前共质押该行近2.83亿份股权。

 

2020年，北京二十一世纪奥亚德经贸有限公司持有该行股份中的25,313.38万股已被司法拍卖，剩余7796.62万股股份仍处于质押和冻结状态。

 

2021年2月3月，前十大股东之一舞福科技集团有限公司将所持该行873.4677万股出质。

 

报告期末，前十大股东名单与2018年相比，有一半以上股东都不再相同，可见转让之频繁。

 

在京东的拍卖平台上显示，12月15日将会有北京农商行的股权拍卖。而之前4月、5月在阿里的拍卖平台上，该行股权曾遭多次流拍。

 

 

更让人惊讶的是在百度贴吧里竟然能看到自然人股东转让北京农商行原始股的帖子，这种形式和高大上的银行股权联系起来，让人觉得不可思议。做为“万亿俱乐部”的成员之一，其股权转让交易显的很困难。

 

 

据业内人士透露，拟IPO农商行多数存在公司治理薄弱的问题，股东人数分散、中小股东数量多、股权质押比例高。

 

例如菏泽农商行在披露启动IPO后，因40.2%的股权处于被质押状态引来市场关注；安庆农商行共计有561个股东，其中23个自然人股东已被列为被执行人，质押了安庆农商行的股权；芜湖扬子农商行也有超20%的股权被质押。

 

所以证监会对于拟上市企业的首发管理办法中，明确提到要求发行人股权清晰，发行人权属不存在重大纠纷。

 

股权质押虽对银行的业务短期影响不大，但一旦发生股权变更，则会打破原有相对平衡的股权结构，不利于公司治理的稳定。

 

就北京农商行目前的股权结构和股权质押情况来看，仍需强化股权治理。

 

曾踩监管红线 遭巨额罚款

 

 

2020年，北京农商行因违规合计被罚近2500万元。其中因反洗钱不力，被人民银行营业管理部罚款1948万元。罚单信息显示，北京农商行存在为身份不明的客户提供服务或与其进行交易等4项违法行为，时任北京农商银行副行长、监事长于辉，对上述违法违规行为负有责任，被罚款12.8万元。时任北京农商银行副行长曾林峰，对上述违法违规行为负有责任，被罚款3.2万元。

 

此外，还因“违规发放土地储备贷款”、“贷款资金被挪用”、“员工行为管理薄弱”、等行为，合计被罚550万元。

 

新征程已开始，北京农商行能否结束长跑，如愿以偿，让我们拭目以待。

 

 

参考文章：

《这家农商行万亿资产背后隐忧：营收连续下滑、投资收益腰斩、股权频遭质押》 凤凰财经 银行财眼

《北京农商行：万亿规模下的成长“烦恼”》  铑财

《农商行备战IPO 股权质押比例成监管重点》 中国经营报