431金融学综合每日一题—名词解释

985高校金融硕士431金融学综合 题库 （一）名词解析——《证券投资学》 第一题 1、有效集；可行集？ 答： （1）可行集的含义：投资组合的可行集是指资产组合的机会集合，即在资金约束下，投资者可构造出的所有组合的期望收益和方差（标准差）所形成的集合。如下图所示，ABCDEF构成的区域部分即为投资组合的可行集。在此区域内部或边界上的点，都是投资者在资金有限的情况下能构造的组合，在区域外部的点，则是在现有资金水平下无法构造的投资组合。 （2）有效集的含义：有效集又称为有效边界，它是所有有效组合构成的集合。有效集是投资组合可行集的有效边界部分，如图所示，其中ABC是投资组合的有效集，其中每一个点都满足均方准则的有效组合，即在相同风险下，其收益率最高，相同收益率情况下，其风险最低。 （3）可行集和有效集的关系：有效集的组合一定属于可行集的组合，但可行集的组合不一定属于有效集的组合。答疑2583587997。