成交再现万亿 赚钱效应逐步体现 | 2023.10.31
10月30日，财政部网站发布通知称，为引导国有商业保险公司长期稳健经营，更好发挥中长期资金的市场稳定器和经济发展助推器作用，加强对国有商业保险公司的长周期考核，根据《财政部关于印发<商业保险公司绩效评价办法>的通知》的相关规定，将《办法》中经营效益类指标的“净资产收益率”由“当年度指标”调整为“3年周期指标+当年度指标”相结合的考核方式，3年周期指标为“3年周期净资产收益率（权重为50%）”，当年度指标为“当年净资产收益率（权重为50%）”。国有商业保险公司应当依法合规开展各类投资，遵守监管要求的偿付能力、风险管理、公司治理等相关规定，匹配自身投资管理能力、风险控制能力和相关资质。偿付能力等监管指标不达标的高风险国有商业保险公司，不得违规开展股票等投资。
心态第一、策略第二、技术分析第三。
周一10月30日，上证指数、深圳成指和创业板当日走势分化，沪指微涨0.12%，收报3021.55点；深证成指大涨1.61%，收报9927.99点；创业板指大涨2.48%，收报1977.69点。市场成交额继续放大，当日达到10381亿元，依旧延续深圳成交量高于上海成交量，为时隔两个月再度上万亿，北向资金净卖出23.98亿元。
行业板块涨多跌少，其中半导体板块爆发，消费电子、医药、医疗保健板块涨幅居前，而前期的中特估板块比如石油、银行、公用事业、铁路公路板块跌幅居前，市场资金在从中特估切换到成长板块。个股方面，上涨股票超过3600只，赚钱效应开始体现。三季报业绩增长的卓胜微、法拉电子、兴森科技等涨停。医药股继续维持强势，CXO和创新药走强，奥赛康、九洲药业、誉衡药业涨停。算力概念股表现活跃，首都在线、利通电子、南兴股份等涨停。下跌方面，中石油和中石化继续调整，银行股的邮储银行、中信银行跌超4%，这个也是上海市场和深圳市场分化的主要原因。
交易策略 /指点迷津
针对现在中国经济面临的情况，几个月前国外经济学家辜朝明通过日本案例给中国开出的药方是“印钱”，然后政府花钱，也就是政府加大支出缓解资产负债表的衰退。我们看到国内基本按照这个思路操作，第一步，降准降息印钱基本到位，M2连续多月10%以上的增长，这些钱现在的问题是留在商业银行账户，放贷不出去没有留向实体企业，但是这个货币政策基本到位了。现在政策环节到了第二阶段，政府花钱，原来地方政府由于土地财政，现在房地产疲软土地财政收入不行了，政府财政紧张，但是要花钱，怎么办，就是通过地方政府发行债券，解决隐形债务问题，我们统称为“一揽子化债方案”，让留在商业银行的资金通过购买地方政府债券流向实体经济，第二个思路，就是前两天说的“万亿国债”发行，让商业银行购买中央政府发行“万亿国债”，表面上看是灾后重建水利等等，实际是财政思维的转变，中央财政负责还本和付息，地方政府负责把资金流向实体。货币政策+财政政策一同发力，暂时就会填补房地产疲软带来的GDP落差，让经济企稳回升。
从最近公布的9月宏观数据来看，8月以来一揽子稳增长措施持续落地，各项经济数据企稳回升，对国内经济的信心正在逐步恢复，情绪正在逐步恢复。从7月24日的政治局会议以后，对资本市场的各种利好政策不断，同时整个市场估值也处于历史底部区域。上周末的社保坐谈会和周一的保险资金考核周期延长，各种利好政策不断累积、企业盈利逐步回升、北向流出变成流入、市场从重融资到融资投资并重改革优化、上市公司回购和大股东增持、市场信心逐步恢复等等累加后，市场赚钱效应逐步显现，资本市场也将从底部逐步上涨，因此接下来是一个难得的布局窗口期，坚定做多信心。
今日热点 /点石成金
一、医药
国内企业研发的药品授权出海。
二、食品饮料
最近公布的三季度业绩食品饮料板块超预期的比较多。
资金动向 /数据跟踪
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