提到融资融券，可能不少人都觉得云里雾里，要不就是避而远之。接下来我就根据自己的经验来给大家普及一下融资融券相关知识，帮助大家更好地了解融资融券这一交易工具。

一、融资融券是什么?

融资融券的标准定义是:证券公司向投资者出借资金供其买入上市证券或者出借证券供卖出，并收取担保物的经营活动。

融资交易：

简单来说就是借钱买证券。投资者预测证券价格要上涨而手头没有足够资金，向证券公司融资买入证券，到期前偿还本息。

融券交易：

简单来说就是借证券来卖，并以证券来归还。投资者预测证券价格将要下跌且手头没有证券，向证券公司融券卖出，次交易日起可偿还相同种类和数量的证券并支付利息。

二、开通融资融券的条件？

个人客户融资融券开通条件如下：

1.从事证券半年的交易经验；

2.账户20个交易日的日均证券类资产不低于50万元。

tips：想快速开通两融的话，根据日均计算方法，如果一次性在账户内放入100w的资产就只需要10天即可满足条件，以此类推200w只需4-5个交易日，500w只需2个交易日。

三、开通两融账户的常见问题及方法

1、已经开通信用账户，想要在新券商处开通解决方法：

先销后开，由于每人全市场同时只能存在一个信用账户，所以需要将原有信用账户注销，注销信用账户不会对普通账户造成影响。注意：信用账户需要去券商营业部注销。

2、两融账户存在负债无法注销解决方法：

清空负债后卖出部分股票从而偿还负债，或者使用自有资金进行偿还负债。暂时无法清空原账户所有负债又想在新券商快速开通信用账户时，可以选择先放50w的资产在新券商的证券账户，新账户20日均50w够了后上午在原券商注销信用账户下午即可开通新的信用账户。注意：偿还所有负债后，将信用账户所有资金取出，股票划转到普通账户。由于当日有流水操作，所以需要第二天才能办理注销。

3、股票套牢无法卖出解决方法：

办理股票转托管，将股票转移到普通账户，并且注销两融账户之后，如果不想卖出手中持仓，那么可以到原券商处要求，上海撤销指令、深圳转托管。然后在新券商的账户中，将对应股东账户进行下挂，这样就可以将股票从一个券商转移到另一个券商处。

四、两融利率

市面上多数券商默认两融利率8.35%，极少数券商支持5%永久费率、且无资金量要求、支持线上开通，仅需二十多分钟即可开好。（文末提供线上两融5%开通渠道）在办理融资融券账户前，一定要确认清楚费率和办理途径，毕竟融资融券信用账户具有唯一性，如果开通后因为利率等问题想要更换券商，只能销户后重开，这一过程确实比较耽搁时间。

五、交易佣金

通常默认是万3或者万2.5，但是目前一些券商已经可以给到万一佣金，这也是券商的一个成本价。两融账户佣金是可以和普通账户佣金一致的，但如果不调整的话就是默认千三的佣金，所以需要在开通前和客户经理协商好将信用账户的交易佣金调整到与普通账户佣金一致。（文末提供佣金万一开通渠道）

六、划转担保品

账户开通后次交易日可以使用，具体操作流程如下：

顾名思义就是把普通账户的持股划转到信用账户作为融资融券的担保品，信用户开户成功后次交易日可用。划转时间需为开市时间，划转当日该股会被冻结不能卖出，次日到账后才能卖出，如划转当日需要交易可在当日委托里撤单，股票会回到普通账户。如果普通账户有现金的，不能够直接转入两融账户，需要先出金，再入金。所以，假如普通的三方存管和信用三方存款在同一个银行，操作起来会方便很多。

七、担保品买入和担保品卖出

注：担保品买入等同于普通账户上的买入功能，不涉及融资融券，不会产生利息。担保品卖出等同于普通账户上的卖出功能。

担保品买入：点击担保品买入后，按正常买入步骤下单即可。但买入的标的仅限于沪深A股（包括创业板）、上市交易型基金、国债及其它上市型债券。不可买入B股，不可买入ST 股及分级基金，不可申购或认购普通开放式基金、不可购买国债回购及天天利水星等。另外，用两融账户申购沪深市场新股，需在普通账户留沪深市场各100股。

担保品卖出：可卖出任何持股，按正常卖出步骤下单即可。注意，客户使用“担保品卖出”菜单卖出担保证券时，如该证券有未了结的融资负债，卖出所得资金将优先用于偿还本证券的融资负债，偿还完本证券的所有融资负债后仍有剩余的，剩余部分转为客户的可用资金，如“担保品卖出”菜单卖出的担保证券并无负债，则自动转为客户的可用资金。

八、融资买入和融券卖出

使用融资额度买入股票以及通过融券方式卖出股票，融券卖出需要先看看是否有自己想要的券源。从融资买入当日起逐日计提利息，最新融资年利率最低为5%（文末提供联系方式）融券卖出后所得资金会被冻结，只能用来偿还融券欠款。融券卖出的负债，需到下一交易日才能偿还。单笔融资或融券交易的合约期限一般为6个月，到期前可以申请展期，符合展期条件的合约可以通过网上交易自助进行展期申请。

九、卖券还款和现金还款

对于产生的融资负债，可以采取卖出手中股票的方式从而偿还负债，也可以使用账户自有资金直接偿还负债。要注意无论是卖出自有的证券或融资买入的证券，均自动偿还负债，且按照融资合约时间先后顺序偿还融资负债，先利息后本金。

十、买券还券和直接还券

买入融券卖出的相同数量该股票偿还负债，或者使用现金直接偿还融券负债。当客户偿还完毕该笔融券合约的全部证券后，系统会在当日清算时自动从客户信用资金账户上扣收该笔合约的全部融券利息，因此，建议客户在偿还完毕合约的全部证券后，在信用资金账户上保留充裕的现金，以免出现因系统未足额扣收融券利息而导致融券合约无法及时了结的情况。

十一、两融额度最大化技巧

想要最大化使用两融额度，那么就需要先使用融资资金买入股票，然后再使用自有资金买入股票。这是因为此时是使用现金作为担保品，那么是可以按照1:1融资的。如果先使用自有资金买入股票，那么只能使用股票作为担保品，而证券公司会对股票进行折算，比如折算80%，那么融资额度就会少20%。

十二、、两融T+0技巧

当日融资买入之后想要卖出，可以使用融券卖出相同数量的该证券，再将融资买入的股票用来进行偿还融券负债，或者融券卖出之后，再买入相同数量证券用以偿还负债从而实现T+0操作，并且当日还清负债是没有利息费用的，只会产生交易佣金。注意：不一定能够融到该券源，券源一直是融券交易中的重要问题，经常缺货！!

十三、绕标技巧

众所周知信用账户融资资金只能购买两融标的股票，如果想使用融资资金购买非标股票，那么就可以使用绕标的方式。先融券卖出再融资买入相同数量的证券，以券还券，融券卖出的资金，可以用于购买非两融标的证券。目前已知可以通过黄金ETF等产品实现。但是比例也是有限度的，最大比例在33%。

感谢您耐心阅读至此！

如果您对于相关内容还有疑问或者想要更深入的了解，可以通过〔留言〕或者我的〔主页〕

@一川财经得到更多的帮助和支持！

如果本文对你还算有用，希望您能留个〔关注+点赞+收藏〕！

同时，我也欢迎大家提出宝贵的意见和建议，期待意趣相投的你！