先锋领航投顾“帮你投”买方视角出发，“投”与“顾”齐头并进

2021 年，监管逐渐放开了基金投顾试点业务，41 家金融机构获批资格，基金投顾试点加速扩容，买方服务模式加快推进，财富管理及资产管理机构正迎来转型和发展的机遇期。

但国内买方投顾模式仍处于起步阶段，从发展趋势来看，“投”和“顾”是财富管理服务的一体两面，“投”的一面连接资管产品，以产品选择为核心，本质是达成用户和产品的适配，避免让用户承担不适合其的投资风险；“顾”的一面连接用户需求，以用户洞察和陪伴为核心，目的是持续的了解用户、代替用户做好投后所有交易动作，帮助用户了解投资进展，持续引导和辅助养成更长期、稳健的投资心智。

在基金投顾这条赛道上，首批获得证监会批准成立的独立基金投顾机构——先锋领航投顾走在行业前沿，它由蚂蚁集团和Vanguard集团共同孵化成立，结合蚂蚁集团的技术能力和Vanguard集团近50年的资产管理经验，于2020年4月在支付宝App上线基金投顾服务“帮你投”，为用户提供选基、配置、调仓等全委托资产管理服务。

“帮你投”作为一家不发行也不销售基金产品的第三方投顾公司产品，始终保持独立和中立，是纯粹的“买方投顾”。CEO张宇指出，投顾是以用户为中心的一种商业模式，过去居民购入理财产品，难以把握卖出的时间，更难以将买卖行为与自己乃至家庭的财富规划关联起来。然而，基金投顾提供了一种便捷的资产配置服务，可以对用户的买卖行为进行指导，以及帮助用户基于自身的资产情况、基于不同生命周期的目标来完成财富规划。

“帮你投“可以智能化千人千面地选基和配置。基于Vanguard集团独家专利的全球资本市场模型VCMM，对各类资产收益和数据变量进行系统分析，并据以对投资组合未来可能收益进行10000次模拟之后，计算出最适合投资者风险偏好的投资组合，同时给出该组合未来收益较优及较差情况下的概率分布情况，有助于投资者设定合理的长期回报预期，并衡量他们达成投资目标的可能性。

VCMM不预测市场1到3个月内的短期涨跌，而是预测未来十年甚至更长时间维度的资产长期回报。这也体现了“帮你投”所倡导的长远目光，长期持有的投资理念。

依托技术优势，“帮你投”也在持续优化千人千面的“顾”的能力。通过数据算法，对于不同投资经验、账户情况、风险偏好、持有时间等，“帮你投”会进行不同的投后服务和投教内容。

在投后的账户管理和投资服务上，“帮你投”始终基于用户自身的账户情况及策略目标进行调仓和再平衡，而非追逐市场热点，进行短视、高频的投资交易。也通过这样的投资方式，向用户传达均衡、长期、克制的投资纪律。