【触手译】订单流交易...要区分真相和假象！
原作者：Gary Norden，本文不接受转载，不可用于任何形式商用
译者前言：
gary推了邮件过来，我刚好有空，顺手就翻译发出来了。
gary norden是一位老牌场内期权、订单流交易员，如果你对他之前有所了解，大概能清楚他是一个pure anti indicator/chart/technical analysis这样类型的大师。文中立场也有非常明显的个人色彩。
gary常年都在做知识型科普和打假，虽然他的东西在当前比较前卫的订单流交易员里也属于那种比较老套的东西，但对于散户来说，他是非常曲高和寡的，作为人，人都只爱听自己想听的，真话反而不愿意听，是一种倾向。
其实看一下B站，这样所谓的订单流的信息会越来越多，当你看到这些的时候，再看看老牌交易员的看法，你一定要意识到面向大众的东西都和赚钱不挂钩，当人人都知道这个东西的时候，有些东西就开始变了，一定会充斥着此非彼这样的现象。切记不要在不熟悉的情况下去踩坑，甚至花不必要的钱。
你可能成为不了一个纯粹的订单流交易员，甚至未来五年十年都弄不明白订单流怎么做，你还可以选择做一个中庸的人，例用订单流去做图表交易，怎样都好，但如同我其它订单流类视频讲的那样，通过订单流，是可以帮助你去了解一些市场为本质，可以让你更接近真相一些，让你能够有朝一日不再站在噪音堆里。
订单流交易已成为一种流行的风格，特别是在期货交易员中，近年来，许多技术被称为订单流实际上只是一种不同形式的技术分析。让我们来看看订单流交易的神话和现实。
受欢迎程度增加
订单流交易已经变得越来越受欢迎，特别是在相对更有经验的交易员中，那些尝试这种方法的人通常都来自于大量尝试技术分析并持续亏损的交易员。这些交易员逐渐认识到，图表交易和指标的假设和可靠性不好，并不能反映市场的真实的运行方式。所以他们想学习更专业的东西，订单流交易似乎是答案。
噪音也是如此
虽然订单流交易确实是一种更专业的交易方式，但随着它在散户中越来越受欢迎，围绕它的噪音也越来越大。没有经验或理解真正订单流交易的“教育工作者”看到了机会，并加入了这一潮流。其结果是，如今，关于订单流交易的噪音和错误信息太多，交易员将难以分清什么是对的，什么又是狗屎
什么是订单流交易
对于纯粹的订单流交易，就是在进入市场的订单流中进行交易，通常偏做市风格的技巧。某些角度讲，你根本察觉不到纯粹的订单流交易者（尽管我们知道他们是存在的）；他们并没有试图改变市场。
理想情况下，订单流交易者试图挑选市场上最弱的订单或有一些存在缺陷的订单。显然，要做到这一点，需要了解薄弱或有缺陷的订单是什么样子的（需要定义）。
纯粹的订单流交易者不使用“水平”或“关键价格”。他们可以在任何时间以任何价格交易。这是一种认为流动性和市场行为类型比价格更重要的交易风格。如果你仔细想想，“订单流”这个术语意味着流动性，所以任何声称是订单流风格的技术都必须涉及到在交易开始时对市场流动性和订单簿的判断。
纯订单流交易者应该非常迅速地进出交易，因此这是一种更高频率的交易形式。如果你能意识到到订单簿是不断变化的，那订单流交易是以秒而不是分钟来衡量则是完全有道理的。如果你持有一笔交易几分钟，你就不再是在依据你介入市场时的订单流信息进行交易了。
当你听说或读到Citadel等公司在散户的订单流位置进行交易时，他们并不是试图在特定水平交易，实际上他们愿意并乐于以任何价格在弱订单流中交易（先入为主，你以为的并非是真相）。
噪音
随着订单流交易的普及，噪音和错误信息当然也在增加。一些人看到了利用的机会，今天整个订单流交易的概念已经变成了一个混乱的圈子，一些完全的无稽之谈现在在散户交易世界成为了所谓的公认的真相真理，大智慧。实际上，很多所谓的订单流交易只是技术分析的另一种形式。
所以让我们看看一些简单的方法来发现不是订单流交易的方法:
如果风格只使用图表
如果判断前一个成交量区域用的是一个唯一的或者主要的交易指标
如果交易时不考虑流动性和订单流的情况，即仅基于过去的信息
如果交易持续了几分钟甚至更长时间
是否使用了任何技术分析指标
如果开始交易，做的是在市价买进卖出
以上6点可能淘汰了卖给散户交易员的90%以上的订单流策略
当下
或许，判断一种风格是否真正属于订单流交易的关键区别在于，该交易是否使用了当前的实时信息，并将在几秒钟或更短时间内退出。
有些类型的交易使用了一些订单流分析，但时间框架要长得多。这不是订单流交易。最多只是将订单流分析作为交易流程的一部分，显然，这仍然是一种方向/预测风格的交易，因为作为交易员你仍旧不知道离场附近的订单流是什么，或者什么样的订单流意味着要离场了。
例如，诺登方法结合订单流信息，在开仓之前就对平仓交易进行分析。
总结
就像交易行业的方方面面一样，订单流交易也充斥着狗屎废话，本质上都是技术分析版本的交易形式，被重新包装和贴上标签，美其名曰订单流交易。以至于在散户圈内，订单流交易这个术语好像可以代表任何东西。
如果该技术在交易进入时不涉及对订单簿和流动性的分析，那么它实际上只是另一种形式的头寸交易，而不是订单流交易。
同样地，如果你在进入交易之前不知道退出的订单流和市场情况，那么这也不是一个订单流风格。充其量只算订单流交易的一部分。
作为一个使用真实订单流技术的强烈支持者，我很高兴看到越来越多的散户交易员正在寻求使用它们。但许多人售卖所谓的的订单流风格工具，只会导致你与技术分析交易员一样，亏。
