《交易冠军》马丁舒华兹标注

交易冠军

很多人认为投资靠天赋，但实际上很多大师的成功之路都只有一条，那就是勤奋。

第一条规则是：绝不冒无法承受的风险，然而我现在已经把一半以上的营运资本投入这笔交易。但是没有办法，我的资金和信息只够投入两种标的物的操作，而把一半的资金投入美莎这只股票对我来说是最好的一场赌局。

我的第二条规则是：试着让每天的操作都能获利，但现在我已经连续两天亏损却无计可施。

积累资金，保本为先。如果你要以交易维持生计，一定要给自己一年的时间。以足够的资金开始投入交易，才能应付得了日常生活开销。足够的资金也可以让你以相当的规模从事交易，并且使你持续保持获利。

 

在赌博中最重要的一件事，就是让自己得到充分的休息。就像参加赛跑一样，你如果没有把体能调整到最佳状况，注定会输。

 

投资心法3 戒除赌性，自律投资

但这必须是在你能够自律的状况下才行。赌场都希望你靠勇气和直觉来赌，不希望你用头脑和智慧来赌，而且会想尽一切办法来打断和分散你的注意力。他们提供无限制的酒精类饮料，衣着暴露、举止放荡的女人，并且还有无止尽的娱乐，一天24小时，每周7天，一年365天从不间断。

 

一、把自尊心与赌博游戏或操作行为彻底分开绝不带着情绪操作。当你和别的赌客对赌时，不应该把事情个人化，而应该对事不对人。如果你让自尊心融入赌局，可能会在乡巴佬赢了几盘后把赌注加倍，或是当穿着亮片裙的胖女人掷不好时降低赌注。我发现这是一种自我毁灭的行为，必定会把事情搞砸。你必须完全不做任何情绪性的反应。

 

二、管好你的资金每次我一进赌场，就先到兑币处前，租一个保险箱来放我的钱。我把大部分钱都放在那里，身上只留几百块。如果手头上的钱输光了，我就得去打开保险箱再拿。而迫使自己去保险箱拿钱，可以使我暂时离开赌桌，自动中止一直输钱的差劲手气，同时也让我有时间轻松一下，思考下一步怎么做。这样做的效果就好像往自己脸上泼一盆冷水，使自己完全清醒过来，这对金融操作同样适用。把你的钱放在另外一个独立户头，除非你紧急把钱转过去，否则经纪人是无法动用的。如此一来，你就不会因为一时的情绪激动，而轻易地倾其所有，最终输得精光。

 

三、在接二连三赢钱后换张赌桌你在过去一段时间中越是幸运，运气就越有可能马上消失。换张赌桌并不是件容易的事，在手气一直都很顺的状况下更难。人类的天性会告诉你，如果在一张赌桌上赢了很多钱的话，就应该留在那里赚更多。但是，你真正要做的是，拿着刚刚赢到的钱，起身到兑币处，把多余的钱存起来，手上仍然只留下几百块钱。周期性地带着赢来的钱离桌，是你避免被赌场拖累的唯一办法。

 

 “听着，杰瑞，我之所以能赚到钱就因为我是一个常改变打法的攻击手。就像在打棒球时一样，如果球从右边来，我就往左边打。如果我发觉市场换边走，我会马上改变操作策略。”如果你是一个着重进出场时机的操盘手，不论做多或做空都要一样在行。当市场的形势转变时，你不能死抱着头寸，然后奢望市场会回到原点。如果你对这点还没有办法很自然地掌握，那你所能做的只有不断地练习、练习、再练习了。这个建议对新手和业余投资者并不适用，只对充满抱负的专职操盘手有效。

 

”我已经失去控制了。如果老婆在我身边的话，一定会给我个耳光，阻止我做出在涨停价加码放空这样无比愚蠢的事。在这样的情况下还加码放空真是完全的、毋庸置疑的，而且是不可思议的自我毁灭。为什么她没打电话来？难道我都快被市场多头干掉了她都不在乎？为什么她没有在我身边告诉我：“老公，你知道自己在做什么吗？马上停止放空，然后把所有的空单补回！现在就做！”

 

不要输钱后再把更多钱送出去

 

停止一连串亏损最好的方法就是停止交易！马上止损，立刻停止流血般的亏损！休息一下，让你的理智控制住情绪性反应。任何时候等你准备再出发时，市场都还是在那里的。

 

重新出山的最好方式就是先少量操作，并且把重心放在获利的稳定性上。千万不要在重新出山时，想马上大捞一票。

 

 

不论你使用哪种方法，止损是一种自我保护的投资，因为只要你对行情的看法是错误的，止损将使你免于因保留亏损头寸而遭受更严重的损失，让你不至于掉进一个可能越挖越深的亏损无底洞，更可以保留东山再起的实力。

 

一笔交易越是亏损，你就可能越带有偏见。迅速地从一个赔钱的交易中脱身，可以使头脑清醒，并重建客观性。

 

在过去的两年中我常常对自己说：哎呀！我怎么会把三分之一的资金用来买那栋海滨别墅？如果我把这些钱拿去投资共同基金，现在就增值到100万美元以上了，而这显然可以提供我的家庭更好的财务保障。这是一个许多操盘手常掉进的陷阱。大部分风云人物型的操盘手在真正到达事业顶峰前，很少有机会尝到辛苦工作后的甜美果实。而且在大多数的例子中，他们从来都没有机会享受交易的成果。对他们而言，赚钱本身就是最大的回报了，因为在他们的心目中，金钱就代表了力量，而这种力量是满足自尊心的唯一方法。

 

在操盘手这行里没有任何捷径，如果你松懈懒散，市场马上就会发现。”

 

计划是交易行为中客观的部分事先模拟好最糟结果，并针对它进行充分的演练。在你执行每一笔交易前都保持最客观的心态。一旦你已经执行交易、建立头寸后，情绪将掌控一切，你必须在这之前就将计划准备好。知道什么样的条件可以证明自己已经犯错，并在那些条件成立后马上承认错误。“轧平头寸、撤退，保留实力准备另一天的战斗。这些做法看起来怯懦，但却能有效防止你在市场上阵亡。”我完全同意。

 

 

约翰告诉我，在空头市场中，市场倾向于在每天早盘时，或是一周的头几天中上涨，但在尾盘或者是一周的后几天，则会出现明显的卖盘。至于形成这种现象的理由，根据约翰的说法是，如果当冲的操盘手处于亏损状态，而且市场仍然持续疲软的话，那些当冲客会在每天收盘前轧平头寸，然后在下个交易日再重新进行。

 

马丁，你就像一个酗酒成性的酒鬼一样，你已经对你的肾上腺素上瘾了。交易这项行为使你情绪亢奋而且精神狂乱，根本没有办法拒绝这种感觉的诱惑，而你也因此变得筋疲力尽、情绪低潮，就好像是宿醉一样。你感到相当沮丧且情绪低落，而唯一能够让你从这种感觉中恢复过来的就是再度进场交易，这种恶性循环就这样一直下去，直到你病倒为止。但是，你得要找出你真正需要的是什么才行

 

 

 

我天生就是一个对数字非常敏感的赌徒，此外，如同前面所说的，我在大学学会了如何思考，在哥伦比亚大学商学院学会该思考什么，在海军陆战队学会了如何在危急下做出正确反应，而老婆则教导了我资金控管的重要性。这五大块是构成我自成一体的交易方法的最重要基础。

 

在干了9年的证券分析师后，我决定将我的决策依据从基本面分析（一种运用经济资料来预测股价的方法），完全转换为技术分析（一种不研究经济资料，而只重视价位与成交量的股价预测方法）。你的交易方法必须完全符合自己的个性，你必须了解自己的个性特点，长处与短处。我花了9年的时间，才真正弄明白自己的个性特点。

 

大部分谈到有关交易方面的书都会说，如果你能够快速止损，然后长抱获利头寸的话，只需要在10次交易决策中对了3次或4次就可以了。但这可不适合我，我砍掉亏损头寸的动作非常快，但我获利了结的动作也差不多一样快。我需要在10次交易决策中对7次或8次

 

我就好像是一个还击型的拳手一样，一看出对手的破绽，就立刻跳上前，出拳、得分，然后马上跳回出拳前的位置。就这样进、退，进、退，这里得一分，那里得一分。我并不打算要一下击倒对手，但是在不停得分的同时，我得很确定自己越来越不可能被对手击倒

 

交易是一种心理游戏。大部分的人认为他们是在和市场抗衡，但是市场才不在乎他们呢！你真正对抗的是你自己！

 

你一定要停止幻想事情照你所想的样子发生，以便证明你的想法是正确的这种思考模式。你只应该倾听市场现在告诉你什么。忘掉5分钟前的想法，面对现在的市场行情吧！毕竟金融操作的唯一目的，不是为了要证明你的想法是正确的，而是为了要多听听收银机的铃声才对啊！