热点轮换频繁 成交持续萎缩｜2023.9.14交易策略
据诸葛数据研究中心不完全统计，截至9月12日，全国已有25个省市官宣执行“认房不认贷”政策，其中包括1个省级地域、4个一线城市、14个二线城市、6个三四线城市。具体城市为北京、上海、广州、深圳、武汉、中山、惠州、东莞、成都、重庆等。另据不完全统计，截至9月12日，全国近30城放松限购政策，其中，有东莞、佛山、沈阳等。
获得智慧是一种道德责任，为此你必须坚持终身学习。因为光靠已有的知识，你在生活中走不了多远。唯有像巴菲特他们一样，每天夜里睡觉时都比那天早晨聪明一点点，才能使人满意。
今日解盘 /每日把脉
9月13日大盘全天震荡调整，创业板指盘中创年内新低，沪指尾盘有所回升。板块方面，福建自贸区、贵金属、光刻胶、环保等板块涨幅居前，英伟达概念、ChatGPT、智能驾驶、星闪概念等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.45%，深成指跌1.14%，创业板指跌1.14%。
板块上看，受消息刺激，福建本地股开盘大涨，海峡创新、海通发展、福建水泥、平潭发展等超10股涨停。对于消息股，短线宜快进快出，不宜恋战。光刻机概念表现较强，蓝英装备、扬帆新材各20CM涨停，京华激光、联合精密连续两日涨停。2022年中国大陆光刻机进口约40亿美元，主要从日本、荷兰进口，出口管制下光刻机存在断供隐忧，自主可控势在必行，中长线可持续关注。行业板块方面，石油板块涨幅居前，今年年初至今，石油板块亦处于各行业板块（通达信一级研究行业）涨幅第一，年涨幅约46%，展望后市，国际油价或高位震荡，下游需求有望逐步复苏，石油板块当前估值仍处于历史中低位水平。煤炭板块在市场调整背景下，近期反而创出反弹新高，一方面在能源转型、“双碳”背景下，普遍对传统主业资本再投入的意愿较弱，未来新建煤矿数量有限。另一方面，考虑到煤企高利润有望长期持续、高现金流背景下不断提高分红比例，稳健投资者可作为战略性配置。
交易策略 /指点迷津
近几日市场成交一直未能有效放大，且热点转换频繁，持续性不强。所谓大利好高开低走，小利好横盘，无利好下跌，短期市场情绪不强。创业板指数创出年内新低，原因在于创业板所含权重行业大多为新能源、电池、生物医药等，而上述行业今年以来走势持续表现较弱。展望后市，情绪上看，牛市顶部往往对于利空无感，熊市底部往往对于利好无感，当前市场仍然处于磨底阶段。虽然没人知道什么时候开始反转，但知道当前位置具有较好的性价比。操作策略上建议继续保持耐心与信心，采取定投方式也是不错的选择。
今日热点 /点石成金
一、半导体
下半年半导体景气周期有望触底反转，科技创新与国产替代为半导体带来新的增长极。华为MATE 60新机发布带来对于半导体的关注度。
二、军工
行业估值目前处于2016年以来低位。随着下半年下游需求的重新释放，规模效应叠加降本增效有望推动盈利能力持续提升，下半年业绩增速有望显著高于上半年。
三、券商
政策端频繁落地改革方案，包括证券市场交易端、融资端改革及房地产改革落地，频率及力度超市场预期。
资金动向 /数据跟踪
值班撰稿 刘宇
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审核编辑 杨浩
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