只总结高鸿业的《西方经济学》的知识点。

第三章 消费者选择

引入了效用的概念——

效用——效用是指对商品满足人的欲望的能力评价，或者说，效用是指消费者在消费商品时，所感受到的满意程度。——一种主观心理评价。

效用的度量——

1. 基数效用论：边际效用分析方法——“效用单位”：表示效用大小的计量单位。

2. 序数效用论：无差异曲线分析方法——效用不可以具体度量，只能排序。

第七节 不确定性和选择

四、消费者的风险态度

分类（以消费者面临一张彩票L=（p；W1，W2）为例，假定消费者在无风险条件下（即不购买彩票的条件下）可以持有的确定的货币财富量等于彩票的期望值pW1+（1-p）W2）——

1. 风险回避者：如果某消费者认为在无风险条件下持有这笔确定的货币财富量的效用量大于在风险条件下彩票的期望效用，即U（pW1+（1-p）W2）>pU（W1）+（1-p）U（W2）；

2. 风险爱好者：如果某消费者认为在无风险条件下持有这笔确定的货币财富量的效用量小于在风险条件下彩票的期望效用，即U（pW1+（1-p）W2）<pU（W1）+（1-p）U（W2）；

3. 风险中立者：如果某消费者认为在无风险条件下持有这笔确定的货币财富量的效用量等于在风险条件下彩票的期望效用，即U（pW1+（1-p）W2）=pU（W1）+（1-p）U（W2）。

效用函数U=U（W）图像——

1. 风险回避者：严格向上凸出的；

2. 风险爱好者：严格向下凸出的；

3. 风险中立者：线性的。··

注意：一般来说，在实际经济生活中，大多数的消费者都是风险回避者。

五、风险与保险

考虑保险活动的需求方即风险回避型消费者（总认为风险条件下的彩票的期望值的效用大于彩票的期望效用）——

1. 财产价值：W万元；

2. 风险损失：L万元；

3. 风险概率：p；

4. 保险费：S万元；

5. 原则：消费者愿意支付的保险费S应该等于他的财产的期望损失（亦即等于保险公司的期望赔付金额），也就是S=p*L+（1-p）*0=p*L，进一步得W-S=W-p*L=p*（W-L）+（1-p）W——消费者愿意支付的保险费S应该使得购买保险后稳定可靠的财产W-S等于在风险条件下的财产期望值p*（W-L）+（1-p）W；

6. 经济含义：W-S表示消费者购买保险以后的稳定可靠的财产，p*（W-L）+（1-p）W表示消费者在面临风险条件下的财产的期望值（相当于在风险条件下的彩票的期望值）——消费者购买保险以后的稳定可靠的财产刚好等于风险条件下的财产的期望值——购买保险以后消费者的稳定可靠财产的效用一定大于风险情况下的财产的期望效用。

案例——

1. 初始财产：50万元；

2. 风险损失：20万元；

3. 风险概率：10%；

4. 财产损失的期望值：20*10%=2万元；

5. 保险费：2万元；

    保险公司——

1. 特点：风险中立；

2. 追求：利润最大化；

3. 假定：运营成本为零；

4. 保险公司的期望收益：p*（S-L）+（1-p）S=-p*L+S；

5. 接受投保业务条件：-p*L+S>=0/p<=S/L。

就到这里！