A股实盘周更146期
「本周末A股实盘明细」
2021.8.20截止
本周调仓
本周一将保利的分红以11.49元的开盘价加仓了保利，其他无调仓
本周市场感悟
本周A股实盘下跌0.8%，再次缩小了和沪深300之间的差距，主要归功于重仓的两只地产股保利和金地本周继续大涨，他们距离回本都已只剩不到10%的距离。最近一段时间，互联网股接过了地产股的接力棒，成为了市场上被蹂躏最惨的板块，现在整个互联网板块，无论是政策面受到的压力还是股价表现，都像极了几个月前的地产股，而我对政策面的观点已经都写在周三评论腾讯半年报的那篇文章里了，如果在你的投资体系里觉得政策面最重要，政策不友好的行业一律不能投资，那请你尽早取关我，免得耽误你赚钱。
在我的投资体系里，最重要的永远是公司自身的“基本面”和“估值”，无论是政策鼓励还是政策限制的行业，都会走出好公司和烂公司，而我研究的意义就在于能够找到那些好公司。而且，当一个行业处在政策面利空阶段，市场先生往往都会给出一个非常诱人的估值，如果你能在这一阶段慧眼识珠，买入行业中的好公司，那多年后回过来看，这一阶段都会成为极佳的买点。
要不是之前市场对地产行业的悲观情绪达到了极点，保利也不会在7月底出现0.57倍PB的极低估值；如果没有出现这个极低估值，保利集团和一众高管也不会看不下去，出手增持。所以说，最好的机会往往都是和最恐慌的情绪共存的，我们即使无法达到保利集团那样的抄底水平，但起码要拥有在极度悲观时握紧筹码不去割肉的勇气。
