市场低迷，Ai领跌，基金组合要调整吗？

正文：

追求收益目标：显著超越通胀

目前我的持仓比例：

我的观点：

上周端午节只有3个交易日。群里的小伙伴们纷纷叫好，因为最多只能跌3天。

今天市场受假期波动影响，依旧是比较疲软。沪深300、创业板指都跌了1%以上；日成交额勉强维持在万亿以上。

1、Ai板块权限下跌

游戏、Ai相关板块全线下跌。昆仑万维大跌12.77%，主要是由于股东减持。

根据公告，股东计划减持3500多万股，占公司总股本3%。

按今天收盘价算，大约是15亿左右。股东还承诺将减持资金的50%以上借给公司，利率2.5%，比银行贷款利率还便宜。

昆仑万维是Ai概念股，今年以来股价最高涨了5倍，最近俩月每天成交量基本在40亿以上，多的时候突破百亿。减持不到20亿，不算是特别大的流动性冲击。主要还是价值投资者对公司前景和估值的判断，以及短期投机者的交易判断。

其实投资者的担心也不是没有道理，毕竟公司去年的日均成交额只有3亿多，少的时候只有几千万。如果Ai概念市场热度退去，交易量回到去年的小几亿的水平，那就意味着这波减持的冲击就大很多了。

2、第七轮中德政府磋商会议

这两年，中美、中欧关系成为大家关心的大事。

当地时间6月20日上午，中德两国总理共同主持了第七轮中德政府磋商，共同出席了中德经济技术合作论坛。

一方面美国欧洲对中国的高端制程半导体产品大有封锁之势；另一方面，中国也没有坐以待毙，新能源车、光伏产品，逐渐崛起。

这周我有个亲戚刚从德国回来，聊到德国的民生时，他们说俄乌战争以后，德国当地的物价飞涨，食用油涨了好几倍，电费也很贵。老百姓生活水平直线下降，对德国政府非常不满。还说他们现在经常会在拼多多上网购，很多商品就是从中欧班列，直接从国内运过去的。

可见国内的厂商设计产品的功能真太厉害了，比如一个除草的工具，手柄很长、有几个抓钩，使用起来特别方便，价格也更便宜，只需要十几块钱。

还有个中国的服装品牌——shein，在巴黎开店第一天，10点开门，早上6点就有人在排大队，并且都是年轻的外国小姑娘。她们起初也并不知道这是个中国的牌子，后来在跟朋友聊起来才知道是中国品牌，没想到中国的服装在欧洲竟然会这么受年轻人的欢迎。

当然，这些只是一个普通人的主观感受，并不是特别科学、严谨、完整的研究分析。但是这也间接反映了世界的复杂性。国家竞争关系、经济、民生，都不是天然会一直向好发展的。

事实上，很可能是天然面临很多阻碍，需要个体和群体共同面对、克服的。大家都不容易，还是各自加油努力好好干吧。

3、我目前的持仓情况

回到投资上，我目前还是主要配置A股和港股相关的基金，合计仓位在79.04%，属于重仓的状态。

我认为A股港股处在估值底部区间，现在如果有5年以上不用的钱，是最适合配置的。

具体基金组合的选择，首先是均衡，主动基金、被动指数基金都有，均衡型主动基金和宽基指数打底。行业基金选用了光伏、半导体和恒生科技。

以下是我的超越哥伦布投顾组合的最新持仓情况，供大家参考。

好了，今天的内容到这里。我是江不卖，持有1000万基金实盘。欢迎大家点击订阅，可以获得最新的市场观点和理财方法。希望我的栏目可以为你传递一份平静的力量，如果有理财相关的问题也可以在评论区留言，我们会回答。

持仓证明：

不适用的用户：

如果你习惯自己集中投各行业基金/个股、交易频率较高，我们这个栏目对你参考意义有限。我们是以家庭整体资金增值为目标，决策顺序为财务目标>战略比例>投资计划>具体产品。主要针对市场整体情况和风格做调仓，不一定会长期持有行业基金，也不对个股做投资建议。

写在最后：

设立这个栏目的初衷，是希望能帮到更多的人赚到投资应有的回报。包括本栏目在内的各种模块还在不断完善中，希望大家多多提需求和建议。

我是金融系船长，FOF投资经理，船长理财负责人。更多内容可查看：

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