乐信三季度营收30亿，高利率、暴力催收、骗取会费等投诉不断
记者丨宁晓敏
出品丨鳌头财经（theSankei）
成立于互联网金融爆发期的乐信（LX），发展至今已有七年多时间。作为互金时代幸运儿，乐信借着消费红利，走了一条独特的发展道路。
日前，乐信发布2021年三季度未经审计财务业绩，三季度，乐信营收30亿元，息税前利润7.5亿，同比增长50%。
乐信给自己定位于为中国新消费数字科技服务商，截至三季度末，乐信用户数达1.54亿，同比增长45%。三季度平台促成借款额558亿元，同比增长16%，截至季末，平台管理在贷余额929亿元，同比增长38%。前三季度累计促成借款额1702亿，相当于一家地方小型银行。
目前，乐信的用户和放贷量在大规模增长，但强劲的增长力却难掩其在资本市场的尴尬，乐信的股价由今年6月25日的最高价13.62美元/股持续波动下滑至11月初的5.31美元/股，下跌了近六成，截至11月15日，股价报收6.3美元/股，总市值为11.5亿美元。
除了估值问题，乐信依然避免不了诸多的互金行业的“原罪”性问题，尤其是消费者对其投诉不绝于耳，在黑猫平台上，截止11月16日，对乐信的投诉高达14000多条，主要集中在高利率、骗取会员费、暴力催收等投诉。
乐信，在互联网巨头和消费金融公司的双重挤压，它如何生存?又会走向何方?
谁是乐信?
乐信的前身，是2013年8月创立的分期乐，当时瞄准的是校园，为大学生提供“校园贷”服务，其创始人是肖文杰。
2017年12月，乐信登陆纳斯达克，上市首日收盘总市值为17.53亿美元。其后，市值一度飙涨至35亿美元，不过，随着互联网金融专项整治，校园贷叫停、P2P清退等，乐信随即开始了转型。
按乐信官网的说法，目前乐信形成了以分期消费品牌分期乐、数字化全场景分期消费产品乐花卡、跨生态会员权益聚合平台乐卡、智能化契约式消费产品"约惠"、先享后付产品“买鸭”为核心的新消费服务生态。截至2021年6月，乐信用户数达到1.44亿。
其中，今年一季度，乐信在原有业务基础上，增加了“约惠”“买鸭”“消费号”三个新产品来拓展业务边界。财报显示：三季度，乐信先享后付产品"买鸭"已在多个知名品牌和购物中心开启试点合作，并实现交易额4.73亿元，服务用户60万。
目前的乐信更像是一个助贷类平台，乐信提供消费场景，并与金融机构合作等，由金融机构提供放贷资金。今年以来，乐信又发展出了与金融机构的分润模式，由银行来承担借贷风险，乐信负责挑选客户，由银行审核决定是否通过。
按照乐信的规划，分润模式将会全面覆盖信贷业务，目前，乐信已经与多家城市商业银行和民营银行开展轻资产业务的合作。
目前，乐信将自己定位为中国新消费数字科技服务商。从财报上看，乐信的主要收入为三块，其中，信贷服务收入17.65亿元、平台服务收入7.75亿元以及直接销售与服务收入4.28亿元。也就是说，乐信的核心收入还是来自于贷款服务的收入。
乐信称，在业务结构优化方面，乐信持续下调平台借款利率，不断加大无风险业务收入。9月，平台促成借款中，年化利率低于24%的部分占比近50%。在资产质量方面，乐信持续加大技术投入，提升识别优质客群，截至3季度末，90天以上的逾期率为1.85%；新增借款的FPD30已经连续15个月保持在1%以下。
乐信董事长兼CEO肖文杰表示，第三季度标志着核心业务结构转型的开始，已经能够逐步降低贷款价格，例如，在今年9月平台促成借款中，年化利率低于24%的部分已占比50%左右，并且还在快速提升，但毛利率没有受到大的影响，接下来，乐信将继续顺应监管趋势，优化结构、提升资产质量。
根据2021年前三季度财报，乐信前三季度累计实现营收92.13亿元，同比增长7%；累计实现息税前净利22.48亿元，同比增长264%；促成借款额1702亿元，同比增长37.5%。
投诉达上万条
乐信在监管压力之下，今年前三季度的营收、净利、新增贷款额等多项业绩指标都保持稳健增长，尤其是新增用户数，已连续9个季度增长超千万。这背后与乐信持续优化获客渠道，加速向金融科技运营商转型密切相关。
今年7月乐信还上线了奥丁开放平台，面向B端用户集成了资产管理、贷后管理、智能外呼等功能。今年9月上线了深度学习平台AutoDL，可以覆盖获客、运营、风控等多个环节，这部分主要是提高金融科技服务的收入。
目前，乐信的压力也不小。一方面有来自互联网巨头旗下的小贷平台，另一方面则是持牌的消费金融公司。
在取得互联网小贷牌照的公司里，乐信的主要竞争对手有360数科、度小满小贷、重庆美团三快小贷、中融小贷（字节跳动旗下）、财付通小贷等，这些背后都是互联网巨头，自带场景和流量，获客成本更低。
另一方面，乐信在C端直接竞争的还有30家持牌消费金融公司，其中有23家都是银行背景。
除此之外，乐信面临着因消费分期引发的舆论风波。11月初，南方都市报报道称，乐信业务员被指操作客户手机在分期乐App贷款！
报道称，广东茂名的谢先生爆料称，未咨询本人意见，上门推广的乐信业务员在“分期乐”App上为其贷款3万余元，还款利息有两千多元，他希望能提前一次还清。
而乐信方面称，因此前订单是锁定状态不可提前还款，现已为谢先生申请，申请解锁成功后即可提前还款，会有相应的利息优惠，具体金额以页面显示为准。
分期乐是乐信旗下品质分期购物商城，资料显示：2016年以来涉及60起诉讼纠纷，案由涉及借款合同纠纷、民间借贷纠纷等，涉诉金额99.72万元。
除了主流媒体报道，网络对乐信的投诉也不少。在黑猫平台上，对乐信的相关投诉高达14000多条，主要集中在高利率、暴力催收、骗取会员费等投诉。
有网友在黑猫投诉称，“在分期乐借11000左右、现在已经偿还3000、乐信还要求我还19000、而且业务员打过来辱骂我、恐吓我、对我的精神造成很大地影响、不是不还、实在无力承担高额的利息跟违约金。”
还有多位网友投诉称，交了会员费、服务费，但是迟迟不下放贷款，变相地被割了韭菜。
看来，乐信的合规路上，仍有不少的绊脚石，且这些问题带有互金行业的原罪性成分，同时，乐信还面临着在互联网巨头和消费金融公司的双重压力，增长空间难言乐观。
